Pagsusuri ng Malalaking Bangko丨Daiwa: Ang unang quarter na kita ng Apple ay malaki ang lumampas sa inaasahan, tinaas ang target na presyo sa $310

格隆汇2月9日｜Ang Daiwa ay naglabas ng ulat sa pananaliksik na nagsasabing ang Apple ay nagpakita ng malaking pagtaas sa kita para sa unang fiscal quarter na nagtapos noong Disyembre ng nakaraang taon, na lumampas sa inaasahan. Ang kita ay tumaas ng 16% taon-taon, umabot sa $143.8 billions, na mas mataas ng $5 billions kaysa sa inaasahan; ang kita kada share ay $2.84, na mas mataas ng $0.17 kaysa sa inaasahan. Dahil sa malakas na performance, bumaba sa mababang antas ang imbentaryo sa mga channel, at naharap ang kanilang supply chain sa ilang limitasyon. Para sa ikalawang fiscal quarter na magtatapos sa katapusan ng Marso ngayong taon, ipinapakita ng revenue guidance ng Apple na inaasahang tataas ang kita ng 13% hanggang 16% taon-taon. Napansin ng bangko ang tatlong pangunahing isyu: dami ng supply ng memorya; gastos sa memorya; at benta sa merkado ng China. Bagaman paulit-ulit na tinanong, tumanggi si Apple CEO Cook na magkomento tungkol sa mga isyu sa memorya maliban sa guidance para sa ikalawang quarter. Inangat ng bangko ang forecast nito para sa fiscal year na magtatapos sa katapusan ng Setyembre ngayong taon mula $455 billions hanggang $466 billions, at ang inaasahang kita kada share mula $8.26 hanggang $8.47; para sa fiscal year 2027, inangat ang forecast ng kita mula $482 billions hanggang $489 billions, at ang inaasahang kita kada share mula $9.12 hanggang $9.13. Naniniwala ang bangko na ang pinakamalaking lakas ng Apple ay ang malaki at matatag nitong ecosystem. Bagaman may ilang pag-aalala tungkol sa supply ng memorya sa ikalawang kalahati ng 2026 at 2027, inaasahan nilang malalampasan ng Apple ang mga kakumpitensya nito. Kaya, tinaas ng bangko ang target price mula $300 hanggang $310, at pinanatili ang rating na "outperform".