Pagsusuri ng Malalaking Bangko丨China Merchants International: Itinaas ang target na presyo ng Amazon sa $292, pinanatili ang rating na "Bumili"

格隆汇 Pebrero 9｜Ang China Merchants International ay naglabas ng ulat sa pananaliksik na nagsasabing inihayag ng Amazon ang resulta ng ika-apat na quarter noong nakaraang taon, na may kita na umabot sa 213.4 billions US dollars, tumaas ng 12% taon-taon batay sa fixed exchange rate, na 1 percentage point na mas mataas kaysa sa inaasahan ng bangko at ng merkado; ang operating profit ay 25 billions US dollars, tumaas ng 18% taon-taon, na 2% at 1% na mas mataas kaysa sa inaasahan ng bangko at ng merkado ayon sa pagkakabanggit. Ang taunang paglago ng kita ng AWS ay bumilis sa 23.6%, 2 percentage points na mas mataas kaysa sa consensus forecast, na pangunahing dulot ng bahagyang pagluwag ng supply constraints, kahit na nananatili pa rin ang ilang limitasyon. Itinaas ng bangko ang forecast ng kita para sa 2026 hanggang 2027 ng 2% hanggang 3% upang ipakita ang mas magandang inaasahan sa paglago ng kita ng AWS; kasabay nito, ibinaba ang forecast ng operating profit ng 2% hanggang 4% upang ipakita ang epekto ng depreciation mula sa capital expenditures at bagong pamumuhunan sa negosyo. Itinaas ng bangko ang target price nito ng 9% sa 292 US dollars at pinanatili ang "Buy" na rating.