Bagong Bull ng Mga Plataporma ng Meta: Bakit Bumibili si Bilyonaryong Bill Ackman

Ang Magnificent Seven giant na Meta Platforms (NASDAQ: META), sa kabila ng hindi pagpapanatili ng kamakailang pagtaas, ay kakakuha lamang ng suporta mula sa isang malaking mamumuhunan.

Ang mga shares ng Meta ay tumaas ng higit sa 10% noong Enero 29, habang ang mga mamumuhunan ay tumugon sa pinakabagong ulat ng kita ng kumpanya. Nagsara ang stock sa humigit-kumulang $738 noong araw na iyon.

Gayunpaman, mula noon, nawala na ng shares ang lahat ng mga kita at higit pa, na nagsara malapit sa $640 noong Pebrero 13. Ito ay sa kabila ng forecast ng Meta na 30% pagtaas sa kita sa susunod na quarter, isang bagay na hindi pa nito nakakamit mula noong 2021.

Gayunpaman, ang malalaking mamumuhunan ay bumibili pa rin sa kuwento ng kumpanya. Kabilang dito ang Pershing Square Capital Management, na pinamumunuan ng bilyonaryong si Bill Ackman. Ang unang kasikatan ni Ackman ay nagmula sa kanyang pag-short sa Municipal Bond Insurance Association (MBIA). Ang MBIA ay may malaking exposure sa subprime mortgage-backed securities noong Great Financial Crisis. Nagdala si Ackman ng malaking kita mula sa paglalaro na ito matapos bumagsak ang stock ng MBIA.

Sa pangkalahatan, ang kagustuhan ni Ackman na ilagay sa mata ng publiko ang kanyang mga pamumuhunan ay nagbigay sa kanya ng puwesto sa kasalukuyang kalakaran sa pananalapi. Tuklasin natin ang pamumuhunan ni Ackman sa Meta at ang kanyang matinding positibong pahayag tungkol sa kumpanya.

Malaking Stake ng Pershing sa META

Inilabas ng Pershing Square ang 2026 Annual Investor Presentation noong Pebrero 11. Ayon sa presentasyon, ang Meta ay bumubuo ng 10% ng kapital ng kumpanya sa pagtatapos ng 2025.

Kaya’t ang pamumuhunan ay katumbas ng humigit-kumulang $2 bilyon. Direktang tinutulan ng Pershing ang isa sa mga pangunahing takot tungkol sa Meta sa kanilang presentasyon.

“Naniniwala kami na ang kasalukuyang presyo ng shares ng Meta ay hindi sapat na pinahahalagahan ang pangmatagalang potensyal ng kumpanya mula sa AI at kumakatawan ito sa isang malalim na discounted valuation para sa isa sa mga pinakamahusay na negosyo sa mundo.”

Kapansin-pansin, sinabi ng Pershing na noong Nobyembre 24, 2025, binili nila ang Meta sa average na presyo na $625. Mahalaga ito, dahil ang presyo ng pagsasara ng Meta noong Pebrero 13 ay mas mababa sa 3% higit sa antas na ito.

Ito, kasama ng mga pahayag ng Pershing, ay nagpapahiwatig na nakikita pa rin nila ang malaking potensyal na pag-angat sa shares ng META.

Detalye ng Investment Thesis ng Pershing sa META

Ang presentasyon ng Pershing (slide 65) ay nagdedetalye ng mga pangunahing lakas na nakikita nila sa negosyo ng Meta. Mahalaga, hindi binanggit sa slide ang mga general purpose AI models ng Meta, o ang potensyal nito na maging lider sa larangang ito. Kapansin-pansin ito, dahil may ilang mamumuhunan na tinitingnan ang kakulangan ng progreso ng kumpanya dito bilang senyales na hindi ito makikinabang ng sapat mula sa malaking paggastos nito sa AI. Tila tinutuligsa ng mga slide ng Pershing ang ideyang ito.

Nakatuon ang Pershing sa katotohanang ang AI ang nagtutulak ng tagumpay sa pinakamahalagang bahagi ng kumpanya: ang pangunahing negosyo nito sa advertising. Sinasabi nila na “Ang business model ng Meta ay isa sa pinakamalinaw na benepisyaryo ng integrasyon ng AI.”

Partikular, binanggit ng Pershing na ang mga AI-driven content recommendation system ng Meta ay nagpapabuti ng engagement ng user. Bukod dito, ang paggamit ng AI ay nagbibigay-daan sa kumpanya na makapaghatid ng mas may kaugnayan at personalized na mga advertisement sa mga user.

Maaaring balewalain ng mga mamumuhunan ang kahalagahan nito sa mga diskusyon tungkol sa AI strategy ng Meta. Ang mga hyperscalers tulad ng Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) at Amazon.com (NASDAQ: AMZN) ay mas malinaw na naipapakita ang kita mula sa kanilang mga pamumuhunan sa AI. Karamihan dito ay mula sa kanilang cloud businesses habang nagrerenta ng AI infrastructure ang mga customer.

Samantala, ang AI-backed na progreso ng Meta ay mas mahirap makita, dahil ito ay nakapaloob sa paglago ng negosyo nito sa advertising.

Ang susi sa estratehiya ng Meta ay ang makamit ang pinakamataas na return on advertising spend (ROAS) na maaaring makuha ng mga negosyo. Ang mga pagbuti sa ROAS, na pinapagana ng AI, ay nagpapataas ng posibilidad na mas malaki ang gagastusin ng mga negosyo sa kanilang advertising budget sa mga app ng Meta.

Sa higit sa 3.5 bilyong user, napakalaki ng pool ng mga potensyal na customer na maaaring targetin ng mga negosyo sa Meta. Ngunit, ang pagsuporta sa mas pinahusay na targeting at engagement sa napakalaking user base na ito ay nangangailangan din ng malalaking pamumuhunan sa AI. Ang dinamikong ito ay sumasalungat sa ideya na ang paggastos ng Meta ay hindi magbubunga ng sapat na kita.

Kailangang Magpatuloy ang Negosyo ng Ads ng META

Sa kabuuan, ang pamumuhunan ng Pershing ay malinaw na positibong senyales para sa pananaw sa Meta. Ang paglago ng kita ng Meta ay bumilis sa bawat quarter ng 2025, at inaasahan nitong bibilis muli ang paglago sa susunod na quarter. Ito ay malakas na ebidensya na gumagana ang AI strategy ng Meta. Gayunpaman, marami pa ring kailangang patunayan ang kumpanya. Habang kahanga-hanga ang kamakailang paglago ng Meta, ang patuloy na pagpapahusay ng negosyo nito sa advertising ay nananatiling sentro ng bullish thesis nito.

Saan Ka Dapat Mag-invest ng $1,000 Ngayon?

Bago ka gumawa ng iyong susunod na trade, gusto mong marinig ito.

Ang MarketBeat ay nagmomonitor sa mga nangungunang research analyst ng Wall Street at sa mga stock na inirerekomenda nila sa kanilang mga kliyente araw-araw.

Nakilala ng aming koponan ang limang stock na tahimik na inirerekomenda ng mga top analyst sa kanilang mga kliyente na bilhin na ngayon bago makita ng mas malawak na merkado... at wala sa mga malalaking pangalan ng stock ang nasa listahan.

Naniniwala sila na ang limang stock na ito ang limang pinakamahusay na kumpanya na dapat bilhin ng mga mamumuhunan ngayon...

Tingnan ang Limang Stock Dito

Ang artikulong "Meta's Platfroms' New Bull: Why Billionaire Bill Ackman Is Buying" ay unang lumabas sa MarketBeat.