Nagbabala ang Pangulo ng SK na si Choi Tae-won: Nilalamon ng AI ang lahat, daan-daang bilyong dolyar na kita ngayong taon ay maaaring biglang maging napakalaking pagkalugi

Nagbabala si SK Group Chairman Chey Tae-won na ang optimistikong inaasahan ng merkado na ang kita sa operasyon ng SK Hynix ngayong taon ay maaaring lumampas sa $100 bilyon ay maaari ring magbago at maging $100 bilyong pagkalugi. Binigyang-diin niya na ang artificial intelligence ay sumasakop sa lahat habang nasa panahon ng pagbabago, at ang volatility na dulot ng teknolohikal na pagbabago ay umabot na sa hindi pa nararanasang antas.

Ipinahayag ni Chey Tae-won noong ika-20 sa Washington D.C. sa “Trans-Pacific Dialogue” na ang kawalang-katiyakan sa panahon ng AI ay nagpawalang-bisa sa mga tradisyonal na cycle ng pagpaplano, “Wala nang saysay ang planong para sa isang taon, napakalaki ng pagkakaiba ng simula at dulo ng taon.” Itinuro niya na ang mga kumpanyang may kapital at resources ang siyang mangunguna sa AI competition, ngunit kahit ang mga industry leaders ay mahirap matiyak kung nasa tamang solusyon na sila.

Ipinapakita ng pahayag na ito ang double-edged sword dilemma na kinakaharap ng semiconductor industry sa ilalim ng AI wave. Bagaman nagtala ang SK Hynix ng record-high na performance noong nakaraang taon dahil sa pagsabog ng demand sa high-bandwidth memory at ang market value nito ay tumaas sa 690 trilyong won, binigyang-diin ni Chey Tae-won na ang pabilis na pag-ikot ng teknolohiya ay maaaring agad-agad baguhin ang market landscape, na isang malaking hamon para sa semiconductor industry na umaasa sa long-term investment cycles.

Kasabay nito, binigyang-diin ni Chey Tae-won na ang demand ng enerhiya ng mga AI data centers ay nagiging hamon para sa buong lipunan, dahil ang infrastructure ng AI data centers sa US lamang ay mangangailangan ng $5 trilyong investment. Sinabi niya na ang paraan ng kooperasyon ng South Korea, US, at Japan sa puntong ito ay magpapasya sa hinaharap na kaayusan.

Ang inaasahang kita ay dumoble mula $50 bilyon tungo sa $100 bilyon

Ang mga inaasahan sa performance ng SK Hynix ay nagbago nang husto sa loob lamang ng ilang buwan. Ibinunyag ni Chey Tae-won na noong Disyembre ng nakaraang taon, tinatayang lalampas sa $50 bilyon ang operating profit ngayong taon, ngunit ang pinakabagong forecast ay lumagpas na sa $100 bilyon. Ang bilang na ito ay katumbas ng humigit-kumulang 144.85 trilyong won.

Ang biglang pagtaas ng inaasahan ay nakabatay sa matatag na performance ng SK Hynix noong nakaraang taon. Noong 2024, umabot ang sales ng kompanya sa mga 79 trilyong won, may operating profit na 47 trilyong won—pinakamataas sa kasaysayan. Ang paglago ng demand sa high-bandwidth memory at malakas na benta ng general-purpose DRAM ang pangunahing nagdala nito; ang market value ng kompanya ay, kasama ang Samsung Electronics, nagtulak sa Korean KOSPI index papasok ng 5000-point era.

Ngunit nananatiling maingat si Chey Tae-won ukol sa mukhang positibong forecast na ito. Sinabi niya, “Maaring maging solusyon ang bagong teknolohiya, pero maaari ring mawala ang lahat,” binigyang-diin na ang mabilis na pagbabago sa industriya dahil sa AI ay maaaring biglang magpa-walang-bisa kahit sa pinaka-advance na teknolohikal na bentahe.

May “pagbaluktot” sa merkado

Tinukoy ni Chey Tae-won na ang pagtatayo ng AI infrastructure ay nagpapasimula ng structural distortion sa semiconductor market. Sinabi niya na kailangang gumawa ang kumpanya ng mga “monster chips” gamit ang pinaka-advance na teknolohiya tulad ng HBM, at ang mga ganitong produkto lamang ang tunay na nagdadala ng malaking kita.

Gayunpaman, may abnormal na phenomena sa merkado. Dahil sinisipsip ng AI infrastructure ang napakaraming memory supply, lumalampas pa ang profit margin ng general-purpose memory sa mas advanced na HBM products. Tinawag ni Chey Tae-won ang ganitong sitwasyon na “pagbaluktot,” na nagpapakita na ang demand sa AI ay tinatamaan ang buong supply chain ng semiconductors lampas sa normal na galaw ng merkado.

Ipinapakita ng distortion na ito ang strategic dilemma ng semiconductor companies: sa isang banda, kailangan nila ng tuluy-tuloy na investment sa pinaka-advance na teknolohiya, ngunit mabilis ang pagbabago ng market structure kaya’t mahirap ipredict ang value ng technological advantage.

Ang energy bottleneck ang pinakamalaking hamon sa AI development

Itinuturing ni Chey Tae-won ang energy supply bilang isa sa pinakamabigat na hamon sa AI era. Sinabi niya, “Halos sinisipsip ng AI ang lahat ng kailangan natin na enerhiya at kuryente,” at kung hindi mapapamahalaan ang demand sa kuryente, magiging napakalaking hamon ito para sa buong lipunan.

Ipinakita ng mga detalyadong datos ang seryosong problema. Ibinunyag ni Chey Tae-won na ang pagtatayo ng isang data center ay nangangailangan ng humigit-kumulang $50 bilyon, at ang demand sa kapasidad ng US AI data centers ay nasa mga 100 gigawatts—ang investment sa infrastructure pa lamang ay aabot ng $5 trilyon, hindi pa kasama ang energy costs.

Aminado siya, “Hindi rin ako sigurado kung may solusyon tayo,” at ipinaliwanag na ngayon, kinakailangan nang itugma ang bawat data center sa isang 1-gigawatt power plant. Ang ganitong malapit na pagkabit ng enerhiya at computing power ay lumalagpas na sa kakayanan ng tradisyonal na industrial planning.

Naghahanda ang SK ng integrated na data center at power plant na solusyon

Sa harap ng energy challenge, ibinunyag ni Chey Tae-won na naghahanda ang SK ng bagong solusyon kung saan sabay na itatayo ang AI data center at power plant. Sinabi niya na kahit may data center na, marami pang teknolohiya ang magpapahusay sa efficiency nito sa hinaharap, at magpopokus ang kompanya ng resources para sa R&D upang mapataas ang competitiveness.

Ang estratehiyang ito ay tugma sa direksyon ng Trump administration na magpokus sa energy infrastructure. Sa tanong ukol sa investment plans sa US energy sector, sinabi ni Chey Tae-won na “matagal na naming ginagawa ito,” ngunit binigyang-diin na ang changes sa AI ay nangyayari kada ilang buwan, samantalang ang energy projects ay karaniwang nangangailangan ng limang taon—malaking hindi-pagtutugma sa pacing ng dalawa.

Tungkol naman sa desisyon ng Federal Supreme Court na ang reciprocal tariffs ni Trump ay ilegal, sinabi ni Chey Tae-won na kailangan muna niyang makita ang ruling bago magbigay ng komento.

Ang kooperasyon ng South Korea, US, at Japan ang magpapasya sa hinaharap na kaayusan

Binigyang-diin ni Chey Tae-won na ang kasalukuyang pagbabago ay hindi simpleng hamon, kundi isang structural reality na magpapasya sa ikabubuhay ng lahat. Ang forum na ito, simula 2021, ay nagtitipon ng mga kasalukuyan at dating senior officials, scholars, think tanks, at business leaders mula South Korea, US, at Japan upang talakayin ang internasyonal na mga isyu.

Sinabi niya na sa puntong ito, kung paano makikipagtulungan ang South Korea, US, at Japan ang magpapasya sa hinaharap na kaayusan. Ipinapakita ng pahayag na sa lumalalang kompetisyon sa AI at semiconductor industry, lalong tumitindi ang kahalagahan ng technology alliances at supply chain cooperation.

Nagbigay si Chey Tae-won ng malinaw na perspective para sa merkado: Bagaman malaki ang oportunidad na dala ng AI, ang bilis ng pag-ikot ng teknolohiya, market volatility, at mga bottleneck sa infrastructure ay nagdudulot ng unprecedented na kawalang-katiyakan, kahit para sa mga industry leaders.