Apollo Global Management, Inc. (APO): Isang Teoryang Pabor sa Pagtaas ng Presyo

Nakakita kami ng isang bullish na tesis tungkol sa Apollo Global Management, Inc. sa Substack ni R. Dennis na isinulat ni OppCost. Sa artikulong ito, buod namin ang bullish na tesis para sa APO. Ang bahagi ng Apollo Global Management, Inc. ay nagte-trade sa $133.03 noong ika-6 ng Pebrero. Ayon sa Yahoo Finance, ang trailing at forward P/E ng APO ay 19.39 at 14.47, ayon sa pagkakabanggit.

Ang Apollo Global Management, Inc. ay isang private equity firm na nagdadalubhasa sa mga pamumuhunan sa credit, private equity, infrastructure, secondaries, at real estate markets. Sa kasalukuyan, nakakaranas ang APO ng isang kapansin-pansing market reset, na bumaba ang presyo ng stock mula sa mataas na $163 noong Enero tungo sa humigit-kumulang $126 noong ika-5 ng Pebrero, 2026, sa gitna ng pangamba bago ang Q4 earnings. Sa kalagayang ito, naisakatuparan ang isang mahalagang institutional trade, kung saan ibinenta ang 2,165 May 15, 2026, $105 puts sa halagang $3.30 bawat isa, na nakalikom ng $714,450 sa premiums.

Ipinapakita ng trade na ito ang matibay na paniniwala na undervalued ang stock ng Apollo, na nag-aalok ng 16.6% margin of safety na may break-even na $101.70. Ang pangunahing lakas ng kumpanya ay nananatili sa origination engine nito, na may layuning makamit ang $275 bilyon na annual origination volume pagsapit ng 2026.

Sa kabila ng mga alalahanin sa merkado tungkol sa panandaliang volatility sa retirement services segment nito, ang Apollo ay lumilihis patungo sa mga high-growth na larangan, na pinatunayan ng $3.5 bilyong capital solution para suportahan ang AI infrastructure ng xAI. Ipinapakita nito ang pag-usbong ng kumpanya mula sa tradisyonal na distressed debt patungo sa pagiging lender para sa bagong ekonomiya, kung saan ang fee-related earnings ay inaasahang malaki ang paglago habang nagsasara ang mga infrastructure deal na ito. Ang valuation ay lalo pang nagpapatibay sa oportunidad, dahil ang $APO ay nagte-trade sa forward P/E na humigit-kumulang 14x ng tinatayang 2026 earnings, na mas mababa kumpara sa mga kapwa nito tulad ng Blackstone at KKR, kahit na inaasahan ang 25% annual earnings growth hanggang 2027.

Ang May expiration sa ibinentang puts ay sumasaklaw ng dalawang earnings cycles, na nagbibigay ng panahon para sa Apollo na maghatid ng mga high-profile originations habang pinapakinabangan ng trade ang time decay. Sa kabuuan, itinatampok ng posisyong ito ang undervaluation ng diversified alternative asset management platform ng Apollo, ang potensyal ng paglago ng origination at AI infrastructure initiatives nito, at ang asymmetric risk/reward na maaaring mapakinabangan ng mga investor na handang samantalahin ang takot sa merkado.

Noong una, tinalakay namin ang isang 

 ukol sa BlackRock, Inc. (BLK) na isinulat ng Kroker Equity Research noong Pebrero 2025, na itinatampok ang diversified asset management platform ng kumpanya, record net inflows, teknolohiyang Aladdin®, at pagbabalik sa mga shareholder sa pamamagitan ng dividends at buybacks. Ang presyo ng stock ng BLK ay tumaas ng humigit-kumulang 6.5% mula nang simulan namin itong talakayin. Ibinabahagi ni OppCost ang katulad na pananaw ngunit binibigyang-diin ang paglago ng origination ng Apollo Global Management (APO), pagpapautang sa AI infrastructure, at undervaluation kumpara sa mga kakumpitensya nito.

Ang Apollo Global Management, Inc. ay hindi kabilang sa aming listahan ng 

. Ayon sa aming database, 80 hedge fund portfolios ang may hawak ng APO sa pagtatapos ng ikatlong kwarter samantalang ito ay 86 noong nakaraang kwarter. Habang kinikilala namin ang panganib at potensyal ng APO bilang isang investment, ang aming paninindigan ay naniniwala kaming may ilang AI stocks na mas may pangakong maghatid ng mas mataas na returns at sa mas maikling panahon. Kung naghahanap ka ng AI stock na mas promising kaysa APO at may 10,000% upside potential, tingnan ang aming ulat tungkol sa