Ibababa ng Morgan Stanley ang Target Price ng Las Vegas Sands (LVS) sa $66 Dahil sa Mahinang Resulta sa Macau

Ang Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS) ay isa sa 14 Pinakamagagandang Consumer Discretionary Stocks na Mabibili Ngayon.

Noong Pebrero 11, binawasan ng Morgan Stanley ang target price nito sa Las Vegas Sands ng 1.5% sa $66 (mula $67), ngunit pinanatili ang Equal Weight na rekomendasyon nito sa stock. Binanggit ng kompanya ang mas maganda kaysa inaasahang resulta sa operasyon ng kompanya sa Singapore (na na-offset ng mas mahina kaysa inaasahang resulta sa Macau) kasunod ng paglabas ng Q4 2025 earnings ng Sands bilang dahilan ng pagbabagong ito sa target price.

Inilabas ng Sands ang Q4 2025 results nito noong Enero 28, na tampok ang 49.6% YoY na pagtaas sa adjusted attributable net income ng kompanya sa $579 milyon (mula $387 milyon). Sa diluted share basis, mas mabilis pa ang paglago ng earnings, na umabot sa 57.4% YoY, sa $0.85 (mula $0.54), dahil ang kompanya ay nag-repurchase ng $500 milyon na halaga ng common stock (~1.2% ng outstanding shares) sa loob ng ika-4

Ang malakas na paglago ng earnings ay pangunahing dulot ng paglago ng operasyon ng kompanya sa Singapore (Marina Bay Sands). Ang adjusted property EBITDA ay tumaas ng 50.1% YoY sa $806 milyon (mula $537 milyon). Ang outperformance na ito ay pangunahing dulot ng paglago ng gambling volume at pagpapalawak ng EBITDA margin (+310 basis points YoY sa 50.3%), na sinamahan ng positibong hold variance (aktwal na hold % na 4.36% laban sa inaasahang hold % na 3.90%).

Samantala, ang operasyon sa Macao ay nahuli. Ang adjusted property EBITDA ay tumaas ng 6.5% YoY sa $608 milyon (mula $571 milyon). Ang underperformance na ito ay pangunahing dulot ng mas mahinang gambling volume at pagliit ng EBITDA margin (-270 basis points YoY sa 29.5%), na bahagyang na-offset ng positibong hold variance (aktwal na hold % na 3.92% laban sa inaasahang hold % na 3.30%).

Ang Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS) ay isang destination property developer, na nag-ooperate sa Macao (The Venetian Macao, The Londoner Macao, Parisian Macao, The Plaza Macao, Four Seasons Macao, at Sands Macao) at Singapore (Marina Bay Sands). Ang kompanya ay nakabase sa Las Vegas, Nevada, at itinatag noong Agosto 2004 ni Gary Adelson.

Habang kinikilala namin ang potensyal ng LVS bilang isang investment, naniniwala kami na may ilang AI stocks na nag-aalok ng mas mataas na upside potential at mas kaunting downside risk. Kung naghahanap ka ng isang sobrang undervalued na AI stock na maaari ring makinabang nang malaki mula sa Trump-era tariffs at sa onshoring trend, tingnan ang aming libreng ulat tungkol sa pinakamahusay na short-term AI stock.