LMND Q4 Pagkalugi Mas Maliit Kaysa Inaasahan Dahil sa Matatag na Underwriting

Lemonade, Inc. price-consensus-eps-surprise-chart | Lemonade, Inc. Quote

LMND Q4 Update

Ang in-force premium ay tumaas ng 31% taon-taon sa $1,236.5 milyon. Ito ang ika-siyam na magkasunod na quarter ng pinabilis na paglago. Ang metric na ito ay lumampas sa Zacks Consensus Estimates ng 1.1%.

Ang net investment income ay bumaba ng 2.1% taon-taon sa $9.2 milyon.

Ang bilang ng mga customer ay tumaas ng 23% taon-taon sa halos 3 milyon.

Ang premium kada customer ay umabot ng $414 sa pagtatapos ng ika-apat na quarter, tumaas ng 7% taon-taon at lumampas sa Zacks Consensus Estimate ng 1.8%.

Ang gross earned premium ay tumaas ng 28% taon-taon sa $290.2 milyon, pangunahing dahil sa pagtaas ng IFP na kinita sa quarter.

Ang gross profit ay tumaas ng 73% taon-taon sa $110.6 milyon, habang ang adjusted gross profit ay tumaas ng 69% sa $112 milyon. Ang pagtaas ay dulot ng 53.3% pagtaas sa kita at siyam na porsyentong puntos na pagpapabuti sa net loss ratio.

Ang kabuuang operating expense, hindi kasama ang net loss at loss adjustment expense, ay tumaas ng 24% taon-taon sa $154.2 milyon. Ito ay pangunahing dulot ng mas mataas na gastusin para sa customer acquisition.

Ang adjusted EBITDA loss ay $4.6 milyon kumpara sa adjusted EBITDA loss noong nakaraang taon na $23.8 milyon. Ang pagbuti taon-taon ay pangunahing dulot ng paglago ng kita at pinabuting underwriting results, bahagyang na-offset ng pagtaas ng gastusin para sa paglago.

LMND Full-Year 2025 Update

Iniulat ng Lemonade ang buong taong operating revenues na $737.9 milyon, tumaas ng 40.2% taon-taon. Ang netong pagkalugi ay lumiit sa $2.24 bawat share mula $2.85 noong nakaraang taon.

Ang buong taong adjusted EBITDA loss ay $118.1 milyon kumpara sa pagkalugi na $149.7 milyon noong nakaraang taon.

LMND Financial Update

Umalis ang Lemonade sa ika-apat na quarter na may cash, cash equivalents, at investments na $1.1 bilyon, tumaas ng 9.7% mula sa pagtatapos ng 2024.

Noong Disyembre 31, 2025, humigit-kumulang $250 milyon ang hawak ng insurance subsidiaries bilang regulatory surplus.

Noong Disyembre 31, 2025, ang kabuuang assets ay tumaas ng 4.1% mula sa antas noong nakaraang taon na $1.9 bilyon. Ang stockholders' equity na $533.6 milyon ay bumaba ng 10.1% mula sa pagtatapos ng 2024.

Ang cash flow mula sa operating activities ay tumaas ng 50% taon-taon sa $20.7 milyon sa iniulat na quarter.

Ang adjusted free cash flow ay tumaas ng 38.5% taon-taon sa $36.7 milyon sa ika-apat na quarter ng 2025.

LMND Q1 2026 Guidance

Tinatayang ng Lemonade ang in-force premium sa hanay ng $1,321-$1,326 milyon.

Inaasahan ng insurer ang gross earned premiums sa hanay ng $299-$302 milyon.

Inaasahan ng LMND ang revenues sa hanay ng $246-$251 milyon.

Tinataya ng Lemonade ang adjusted EBITDA loss sa pagitan ng $22-$25 milyon.

Inaasahan ng LMND ang stock-based compensation expense na $19 milyon.

LMND 2026 Guidance

Tinatayang ng Lemonade ang in-force premium sa hanay ng $1,625-$1,630 milyon.

Inaasahan ng insurer ang gross earned premiums sa hanay ng $1,362-$1,365 milyon.

Inaasahan ng LMND ang revenues sa hanay ng $1,187-$1,192 milyon.

Tinataya ng Lemonade ang adjusted EBITDA loss sa hanay ng $48-$52 milyon.

Inaasahan ng LMND ang stock-based compensation expense na $75 milyon.

Zacks Rank

Sa kasalukuyan, may Zacks Rank #4 (Sell) ang Lemonade.

Maaari mong makita ang kumpletong listahan ng mga ngayong araw na Zacks #1 Rank (Strong Buy) stocks dito.

Pagganap ng Iba Pang Multi-Line Insurers

Everest Group, Ltd. EG ay nag-ulat ng operating income sa ika-apat na quarter ng 2025 na $13.26 bawat share, na hindi umabot sa Zacks Consensus Estimate ng 0.8%. Ang bilang ay nagpapakita ng pagbuti mula sa pagkalugi noong nakaraang taon na $18.39. Ang kabuuang operating revenues na halos $4.4 bilyon ay bumaba ng 4.6% taon-taon, na nagpapakita ng mas mababang premiums. Ang kita ay lumampas sa Zacks Consensus Estimate ng 2.7%.

Ang gross written premiums ng Everest ay bumaba ng 8.6% taon-taon sa $4.3 bilyon, dahil ang malakas na dobleng digit na paglago sa specialty lines ay na-offset ng target na pagbabawas sa ilang casualty lines. Ang aming estima ay $4.8 bilyon. Ang net investment income ay tumaas ng 18.8% taon-taon sa $562 milyon. Ang bilang ay lumampas sa aming estima na $330.6 milyon at sa Zacks Consensus Estimate na $456.4 milyon.

Assurant, Inc. AIZ ay nag-ulat ng net operating income sa ika-apat na quarter ng 2025 na $5.61 bawat share, na lumampas sa Zacks Consensus Estimate ng 1.08%. Ang bottom line ay tumaas ng 17% taon-taon. Ang kabuuang kita ay tumaas ng 7.5% taon-taon sa $3.3 bilyon. Ang kita ay lumampas sa Zacks Consensus Estimate ng 2.7%.

Ang adjusted EBITDA ng Assurant, hindi kasama ang mga reportable catastrophes, ay tumaas ng 3% sa $445.9 milyon, dahil sa paglago sa loob ng Global Housing at Global Lifestyle. Ang kabuuang benepisyo, pagkalugi at gastusin ay tumaas ng 7.4% sa $3.1 bilyon. Ang bilang ay mas mataas kaysa sa aming estima na $2.8 bilyon.

Principal Financial Group, Inc. PFG ay nag-ulat ng operating net income sa ika-apat na quarter ng 2025 na $2.19 bawat share na hindi umabot sa Zacks Consensus Estimate ng 1.8%. Ang bottom line ay tumaas ng 13% taon-taon. Ang kabuuang kita ay tumaas ng 9.2% taon-taon sa $4.4 bilyon dahil sa pagtaas ng premiums at iba pang konsiderasyon, fees, at iba pang kita at net investment income.

Ang kabuuang gastusin ng Principal Financial ay tumaas ng 8.2% taon-taon sa $3.9 bilyon. Noong Disyembre 31, 2025, ang assets under management ng PFG ay umabot sa $781 bilyon, na kabilang sa assets under administration na $1.8 trilyon.