Ibinida ng Zacks Industry Outlook ang ServisFirst Bancshares, WSFS Financial at Heritage Financial

Para sa Agarang Paglalathala

Chicago, IL – Pebrero 25, 2026 – Ngayon, tinalakay ng Zacks Equity Research ang ServisFirst Bancshares Inc. SFBS, WSFS Financial Corp. WSFS at Heritage Financial Corp., Inc. HFWA.

Industriya: Savings & Loan

Ang Zacks Savings and Loan industry ay nakikinabang mula sa pababang mga interest rate at pagluwag ng lending standards. Sa mas mababang mga rate, ang gastos sa pondo ay unti-unting nagiging matatag, na nagpapalakas sa net interest income (NII) at net interest margin (NIM).

Ang digitalisasyon ng mga operasyon ay susuporta rin sa mga manlalaro ng industriya. Sa kabila ng ilang credit quality metrics na bahagyang tumaas lampas sa antas bago ang pandemya, malamang na makakatulong ang mas mababang mga rate sa kakayahan ng pagbabayad. Kaya naman, ang mga manlalaro sa industriya tulad ng ServisFirst Bancshares Inc., WSFS Financial Corp. at Heritage Financial Corp., Inc. ay karapat-dapat paglaanan ng pondo.

Paglalarawan ng Industriya

Ang Zacks Savings and Loan industry ay binubuo ng mga espesyalisadong bangko sa Estados Unidos, na kadalasang lokal na pagmamay-ari at nakatuon sa pagpapalawak ng residential mortgage finance. Ang mga kumpanya sa industriya ay nagbibigay ng residential mortgages, commercial at industrial mortgages, home equity loans, vehicle loans at iba pang business loans.

Ang mga institusyon ay nagpapondo ng mortgages gamit ang mga ipon na insured ng Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”). Nag-aalok sila ng mataas na interest rates sa savings upang makahikayat ng mga deposito, na nagpapahusay sa kanilang kakayahang magpautang para sa mortgages. Bagama’t gumagana ang mga kumpanya na parang mga commercial banks sa pagbibigay ng iba’t ibang banking services tulad ng checking at savings accounts, dati silang legal na inaatasang mamuhunan ng hindi bababa sa 65% ng kanilang asset holdings sa mortgages. Epektibo noong Hulyo 1, 2019, inalis ang restriksyon na ito para sa mga institusyong insured ng FDIC.

3 Trend sa Savings & Loan Industry na Dapat Bantayan

Mas Mababa ang Interest Rates, Mas Mataas ang Demand sa Loan: Pinutol ng Federal Reserve ang interest rates ng 175 basis points mula 2024 at nagbigay hudyat ng isa pang pagbaba ngayong taon. Inaasahan na magpapataas ng demand sa loan ang mas mababang rates, na magpapabuti sa NII at margins para sa savings at loan companies habang nagiging matatag ang gastos sa pondo. Ang mortgage rates ay bumaba sa pinakamababang antas mula Setyembre 2022, na nagtutulak ng malakas na paglago sa pagbili at refinancing activity at sumusuporta sa mas malawak na demand para sa loan.

Pagbilis ng Digitalization: Pinapabilis ng mga manlalaro sa savings at loan industry ang digital transformation upang mapagtagumpayan ang mga limitasyon ng lumang teknolohiya, mataas na gastos sa operasyon, at papalawak na hindi pantay na customer base. Bagaman itinaas ng mga technology upgrade na ito ang mga gastusin sa maikling panahon, inaasahan na malaki ang maitutulong nito sa pangmatagalang operational efficiency.

Kalidad ng Asset: Makakatulong ang pababang interest rates upang manatiling kasalukuyan ang mga nangutang sa pagbabayad ng loan at interes. Ang mga tagapagbigay sa industriya, na nagtatayo ng malaking reserba upang kontrahin ang anumang hindi inaasahang default, ay mas hindi na inaasahang magtabi ng malaking halaga para sa mga posibleng overdue na loan. Gayunpaman, inaasahan pa rin ng mga manlalaro sa industriya na makakakita ng bahagyang pagtaas sa non-performing loans, na patuloy na makakaapekto sa kalidad ng kanilang asset.

Ipinapahiwatig ng Zacks Industry Rank ang Malakas na Prospek

Ang Zacks Savings and Loan industry ay binubuo ng 16-stock group sa mas malawak na Zacks Finance sector. Sa kasalukuyan, may Zacks Industry Rank #29 ito, na inilalagay ito sa top 12% ng mahigit 243 industriya ng Zacks. Ang Zacks Industry Rank ng grupo, na average ng Zacks Rank ng lahat ng kasapi na stocks, ay nagpapahiwatig ng outperformance sa malapit na hinaharap. Ipinapakita ng aming pananaliksik na ang top 50% ng Zacks-ranked industries ay lumalamang ng higit sa 2 beses kumpara sa bottom 50%.

Ang posisyon ng industriya sa top 50% ng Zacks-ranked industries ay resulta ng positibong earnings outlook para sa mga kumpanyang kasapi. Batay sa kabuuang earnings estimate revisions, mukhang unti-unting lumalakas ang kumpiyansa ng mga analyst sa potensyal ng paglago ng earnings ng grupong ito. Ang kasalukuyang estimate ng kita ng industriya para sa taon ay umakyat ng 10% sa nakaraang taon. Bago namin ipakita ang ilang stocks na maaaring paglaanan ng pondo, tingnan muna natin ang kamakailang performance ng stock market ng industriya at ang valuation nito.

Industriya ay Mas Mababa ang Performance Kaysa sa Sector & S&P 500

Ang Zacks Savings and Loan Industry ay mas mababa ang performance kumpara sa Zacks Finance sector at sa S&P 500 composite sa nakaraang taon. Ang mga stocks sa industriya ay kolektibong tumubo ng 9.9%, samantalang ang S&P 500 Index ay tumaas ng 18.8%. Sa parehong panahon, ang Finance sector ay umangat ng 13.7%.

Kasalukuyang Valuation ng Industriya

Maaaring makuha ang ideya ng relative valuation ng industriya sa pamamagitan ng pagtingin sa price-to-tangible book ratio (P/TB), na karaniwang ginagamit sa pagva-value ng finance companies dahil sa malalaking pagbabago ng kanilang earnings kada quarter.

Sa kasalukuyan, ang industriya ay may trailing 12-month P/TB na 2.32X, mas mataas kaysa sa median level na 2.14X sa nakaraang limang taon. Ang industriya ay nakikipagkalakalan sa discount kumpara sa kabuuang market, dahil ang trailing 12-month P/TB ratio para sa S&P 500 composite ay 11.74X.

Dahil ang finance stocks ay karaniwang may mababang P/TB ratio, ang paghahambing ng savings at loan stocks sa S&P 500 ay maaaring hindi makabuluhan para sa maraming investors. Ang paghahambing ng P/TB ratio ng grupo sa mas malawak nitong sector ay nagpapakita na ang grupo ay nakikipagkalakalan sa disente na discount. Ang Zacks Finance sector ay kasalukuyang may trailing 12-month P/TB na 6.12X, na mas mataas kaysa sa ratio ng Zacks Savings and Loan industry.

3 Savings & Loan Stocks na Pwedeng Paglaanan: SFBS, WSFS & HFWA

ServisFirst Bancshares: Ang SFBS ay nag-aalok ng iba’t ibang business at personal financial services sa Alabama, Florida, Georgia, North at South Carolina, Tennessee, at Virginia. Noong Disyembre 31, 2025, ang kumpanya ay may $17.7 bilyon na kabuuang assets at $13.7 bilyon sa loans. Matatag na loan balance, lumalaking market share at mas mababang rates ang susuporta sa financials ng ServisFirst Bancshares. Naniniwala ang management na ang pagtutok sa pagpapalawak ng NIM, disiplinadong expense control, at paglago ng franchise ay magpupuwesto sa ServisFirst Bancshares upang makapaghatid ng matibay na financial performance sa 2026.

Ang Zacks Consensus Estimate para sa earnings nito sa 2026 ay nakatakda sa $6.40, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng 21.9% taon-taon. Ang ServisFirst Bancshares ay may market cap na $4.74 bilyon. Ang revenue estimates para sa 2026 ay tinatayang $686.2 milyon, na nagpapakita ng paglago ng 20.2% taon-taon. Ang SFBS ay kasalukuyang may Zacks Rank na 1 (Strong Buy). Maaari mong makita ang kumpletong listahan ng Zacks #1 Rank stocks ngayon dito.

WSFS Financial: Isa itong multi-bilyong dolyar na financial services company na may $21.3 bilyon na assets sa balance sheet, at $94.5 bilyon na assets under management and administration noong Disyembre 31, 2025. Pinamamahalaan ng WSFS ang isang matatag at sustainable na trajectory ng paglago sa loan, na suportado ng lakas sa deposito at diversified na lending pipeline. Para sa 2026, inaasahan ng kumpanya na ang paglago ng loan at deposit ay nasa mid-single-digit range. Inaasahan na ang NIM ay magiging 3.80% sa pamamagitan ng strategic repricing at pamamahala ng funding cost. Dagdag pa, inaasahan ng kumpanya na ang net charge-offs ay magiging 0.35 - 0.45% ng average loans.

Ang Zacks Consensus Estimate para sa kasalukuyang taon ng kita ng kumpanya ay nakatakda sa $5.73, na nagpapahiwatig ng 9.9% na pagtaas taon-taon. Ang mga kita para sa 2026 ay inaasahang aabot sa $1.10 bilyon, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng 3.3%. Mayroon itong market capitalization na $3.70 bilyon. Sa kasalukuyan, ang WSFS Financial ay may Zacks Rank na 1.

Heritage Financial: Ang kumpanya ay nakabase sa Olympia, WA at may network ng 50 banking offices sa Washington, Oregon at Idaho. Pinabuti ng HFWA ang return on average assets at pinalawak ang NIM nito, na nagpapakita ng mas malakas na core banking operations at mas mahusay na pamamahala ng balance sheet.

Ang paglago ng deposito at pagbaba ng gastos ng interest-bearing deposits ay nagdulot din ng mas mataas na NII, na nagpapalakas sa kabuuang kakayahang kumita. Patuloy na nire-reposisyon ng kumpanya ang balance sheet nito upang mapabuti ang kakayahang kumita sa hinaharap. Optimistiko ang pamunuan na ang kombinasyon ng malakas nitong balance sheet at maingat na risk management ay magbibigay ng sustainable na pangmatagalang kita para sa mga shareholders.

Ang pagkuha ng Heritage Financial sa Olympic Bancorp, Inc. (natapos noong Pebrero 2026), ay magpapalawak sa market presence, customer base at pangmatagalang kita ng kumpanya. Sa kabuuan, ang pinahusay na kita, operational efficiency at strategic expansion efforts ng kumpanya ay nagpapakita ng positibong momentum at mas mataas na halaga para sa mga shareholders.

Ang Zacks Consensus Estimate para sa earnings nito sa 2026 ay nakatakda sa $2.53, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng 12.9% taon-taon. Ang revenue estimates para sa 2026 ay tinatayang $346.7 milyon, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng 40.8% taon-taon. Ang HFWA ay may market cap na $959.9 milyon. Sa kasalukuyan, ang kumpanya ay may Zacks Rank na 2 (Buy).

Libreng: Instant Access sa Mga Estratehiya ng Zacks na Nakakabaliw ng Merkado

Mula 2000, ang aming mga nangungunang estratehiya sa stock-picking ay malaki ang inilamang sa +7.7% average gain per year ng S&P. Kamangha-mangha, umangat sila sa average gains na +48.4%, +50.2% at +56.7% bawat taon.

Ngayon, maaari mong magamit ang mga makapangyarihang estratehiyang iyon – at ang mga stocks na may mataas na potensyal na natuklasan nila – libre. Walang kasamang kondisyon.

Kunin ang lahat ng detalye dito >>

Ang Zacks Investment Research ay nasa ilalim ng karaniwang kontrol kasama ng mga kaakibat na entidad (kabilang ang isang broker-dealer at isang investment adviser), na maaaring magsagawa ng mga transaksyon na may kaugnayan sa mga nabanggit na securities para sa mga kliyente ng naturang mga kaakibat.