Alcoa vs. Constellium: Aling Kumpanya ng Aluminyo ang Nag-aalok ng Mas Maraming Potensyal para sa Paglago?

Alcoa vs. Constellium: Alin sa mga Stock ng Aluminum ang may Mas Malaking Potensyal?

Alcoa Corporation (AA) at Constellium SE (CSTM) ay mga nangungunang pangalan sa pandaigdigang industriya ng aluminum, bawat isa ay may malawak na operasyon. Sa patuloy na mataas na presyo ng aluminum dulot ng nagpapatuloy na kawalang-katiyakan sa ekonomiya at mga isyu sa kalakalan, ang pagsusuri sa dalawang kumpanyang ito ay lalong mahalaga para sa mga investor na interesado sa sektor ng distribusyon ng metal products.

Lalong nagiging kaakit-akit ang aluminum habang hinahanap ng mga industriya ang mas magaang at mas episyenteng solusyon, lalo na sa electric vehicles, recycled materials, at teknolohiya ng baterya. Ang pagtutulak para sa sustainability at episyensya ang nagtutulak ng demand, at ang paglago ng sektor ng aviation ay nag-udyok sa mga gumagawa ng eroplano na dagdagan ang produksyon, na higit pang nagpapalakas sa pangangailangan para sa aluminum alloys.

Sa ganitong konteksto, ating suriin ang mga kalakasan, pananaw sa paglago, at mga hamon ng parehong kumpanya upang matukoy kung alin ang mas magandang puhunan sa kasalukuyan.

Alcoa: Mga Kalakasan at Hamon

Ang performance ng Alcoa sa electrical at packaging markets ay naging matatag, na tumutulong sa pagpapaunlad ng Aluminum segment nito. Ang pagbubukas muli ng mga smelter sa Spain (San Ciprián), Brazil (Alumar), at Norway (Lista) ay nagpalawak sa kakayahan ng kumpanya na magprodyus. Noong 2025, tumaas ng 5% year-over-year ang output ng Aluminum segment ng Alcoa sa 2,319 libong metric tons.

Tumaas ng 4% ang third-party sales mula sa segment na ito, suportado ng mas mataas na shipment volumes at pinabuting average na presyo. Sa pagtanaw sa 2026, inaasahan ng Alcoa na makakapagprodyus ng 2.4 hanggang 2.6 milyong tonelada, na may shipments na inaasahan sa 2.6 hanggang 2.8 milyong tonelada.

Ang Alumina segment ay nakikinabang din mula sa matatag na output at pagbuti ng episyensya sa mga refinery nito, bagaman ang pagsasara ng Kwinana facility ay negatibong nakaapekto sa kabuuang produksyon at shipments. Para sa 2026, tinataya ang alumina output sa 9.7 hanggang 9.9 milyong tonelada, na may shipments sa pagitan ng 11.8 at 12.0 milyong tonelada.

Sa kabila ng mga positibong ito, kinakaharap ng Alcoa ang tumataas na mga gastusin. Sa ika-apat na quarter ng 2025, tumaas ng 5.2% year-over-year ang cost of sales, na bumubuo ng 82.7% ng net sales—pagtaas ng 480 basis points. Ang mas mataas na gastos sa raw materials, labor, at freight ay naglalagay ng pressure sa margins at maaaring makaapekto sa kakayahang kumita.

Constellium: Mga Tagapagpasigla ng Paglago at Pinansyal na Disiplina

Ang Packaging & Automotive Rolled Products segment ng Constellium ang kasalukuyang pangunahing pinagmumulan ng paglago nito. Sa ika-apat na quarter ng 2025, tumaas ng 11% ang shipments mula sa segment na ito sa 265,000 metric tons, dahil sa matibay na demand sa merkado. Tumaas ng 34% ang revenue mula sa segment na ito sa $1.35 bilyon, dulot ng mas mataas na presyo ng metal at malalakas na order mula sa packaging at automotive customers.

Ipinakita rin ng Aerospace & Transportation segment ang matatag na performance, na may shipments na tumaas ng 21% sa 53,000 metric tons at revenue na tumaas ng 23% sa $527 milyon. Malakas na demand mula sa transportation, industrial, at defense sectors ang sumusuporta sa paglago na ito.

Sa kabuuan, tumaas ng 28% year-over-year ang total revenue ng Constellium sa $2.2 bilyon, na nagpapakita ng lakas ng core segments nito at paborableng pagpepresyo.

Nakatuon din ang kumpanya sa pagbabalik sa mga shareholder, na nakalikha ng $178 milyon na free cash flow noong 2025 at nagbalik ng humigit-kumulang $115 milyon sa mga shareholder sa pamamagitan ng share repurchases. Ang cost management ay nananatiling prayoridad, na binawasan ang leverage sa 2.5x sa pagtatapos ng 2025.

Consensus Estimates: AA vs. CSTM

Para sa Alcoa, tinataya ng Zacks Consensus Estimate na lalaki ng 8.3% year-over-year ang sales sa 2026, na may inaasahang pagtaas ng earnings per share (EPS) ng 37.4%. Ang mga pagtataya sa EPS para sa 2026 at 2027 ay itinaas sa nakalipas na dalawang buwan.

Para sa Constellium, ipinapakita ng consensus estimates na lalaki ng 15.6% ang sales sa 2026, habang ang EPS ay inaasahang tataas ng 6.8%. Ang pananaw ng kumpanya sa EPS para sa 2026 at 2027 ay gumanda rin sa nakaraang 60 araw.

Performance ng Stock at Baluasyon

Sa nakaraang taon, tumaas ng 82.4% ang share price ng Alcoa, samantalang ang stock ng Constellium ay lumipad ng 113%.

Sa kasalukuyan, ang Alcoa ay nakikipagkalakalan sa forward 12-buwan price-to-earnings (P/E) ratio na 11.84, mas mababa sa tatlong-taong median nito na 13.50. Ang forward P/E ng Constellium ay nasa 11.77, na mas mataas sa tatlong-taong median nitong 9.77.

Konklusyon: Aling Stock ang Mas Kaakit-akit?

Ang matibay na posisyon ng Constellium sa packaging at aerospace, patuloy na pamumuhunan sa paglago, at dedikasyon sa pagbabalik sa mga shareholder ay nagbibigay rito ng magandang posisyon para sa patuloy na paglawak. Ang positibong pananaw sa earnings ng kumpanya ay higit pang nagpapalakas ng kumpiyansa ng investors.

Sa kabilang banda, bagamat nakikinabang ang Alcoa mula sa presensya nito sa electrical at packaging markets, ang tumataas na operational costs at relatibong mataas na baluasyon ay nagmumungkahi ng mas maingat na pagtingin para sa mga kasalukuyang shareholder.

Sa kasalukuyan, hawak ng Constellium ang Zacks Rank #1 (Strong Buy), habang ang Alcoa ay may Zacks Rank #3 (Hold). Batay sa mga salik na ito, mukhang ang Constellium ang mas kaakit-akit na pagpipilian para sa mga investor sa ngayon.

Tampok na Stock: Nangungunang Semiconductor Pick ng Zacks

Isang hindi kilalang semiconductor company ang gumagawa ng ingay sa pamamagitan ng mga produktong hindi inaalok ng mga industry giants tulad ng NVIDIA. Nakatakda itong makinabang sa susunod na alon ng paglago ng merkado, at nagsisimula pa lang itong mapansin—isang napapanahong oportunidad para sa mga investor.

Sa matibay na earnings at lumalaking customer base, nakatakda itong makinabang mula sa tumataas na demand sa Artificial Intelligence, Machine Learning, at Internet of Things. Tinatayang lalago ang pandaigdigang semiconductor market mula $452 bilyon noong 2021 hanggang $971 bilyon pagsapit ng 2028.

Kumuha ng Higit Pang Kaalaman sa Pamumuhunan