K33 Research: Walang sapat na datos na sumusuporta sa sinasabing "Jane Street 10am sell-off"

BlockBeats balita, Pebrero 26, inilabas ng K33 Research Head of Research na si Vetle Lunde ang isang ulat ng pagsusuri na nagsasabing, mula Enero 2025 hanggang Pebrero 2026, ang average na minutong return ng bitcoin tuwing 10:00 (UTC+8) ay aktwal na nasa top 25% na malakas na hanay sa buong araw. Bagaman sa nakaraang apat na buwan ay nagkaroon ng negatibong return tuwing 10:00 (UTC+8), mayroon pa ring 34 na minuto sa buong araw na mas masama ang performance.

Ayon kay Vetle Lunde, ang peak ng volatility ng BTC ay nakatuon sa paligid ng paglabas ng macro data ng US at bago at pagkatapos ng pagbubukas ng US stock market (09:31–09:37), na resulta ng microstructure ng market at mahigpit na ugnayan sa US stocks, at hindi dahil sa partikular na oras ng directional manipulation. Kung pag-uusapan ang tungkol sa "pagbagsak ng presyo", ang performance ng mga minuto tulad ng 10:12 (UTC+8), 09:41 (UTC+8) at iba pang hindi eksaktong oras ay mas dapat bigyang pansin. Ang mainit na usapin sa merkado na "Jane Street 10 o'clock crash" ay kulang sa datos na sumusuporta rito.