Intuitive Surgical kumpara sa Abbott: Alin sa mga Stock ng Medical Technology ang Nag-aalok ng Mas Malaking Potensyal Ngayon?

Intuitive Surgical at Abbott Laboratories: Isang Paghahambing na Pangkalahatang-ideya

Parehong nagtapos ang Intuitive Surgical (ISRG) at Abbott Laboratories (ABT) ng 2025 na may matatag na mga resulta sa ika-apat na quarter. Gayunpaman, inaasahan na magkaiba ang kanilang mga landas ng paglago sa hinaharap habang sinusunod nila ang magkakaibang estratehiya.

Nakatuon ang Intuitive Surgical sa pagpapalawak ng dami ng mga procedure, gamit ang malawak nitong mga da Vinci system installation at patuloy na teknolohikal na pag-unlad. Samantala, ang Abbott ay nakatakdang makinabang mula sa malawak nitong portfolio ng mga device, matatag na posisyon sa pamamahala ng diabetes, at masaganang pipeline ng mga produkto sa cardiovascular at diagnostic. Bagaman parehong inaasahan ng dalawang kumpanya ang tuloy-tuloy na paglago hanggang 2026, magkaiba ang kanilang mga operational na pamamaraan.

Tatalakayin ng pagsusuring ito ang mga kompetitibong lakas ng bawat kumpanya upang makatulong matukoy kung alin ang mas angkop isama sa iyong investment portfolio.

Bakit Namumukod-tangi ang Intuitive Surgical

Ang paglago ng Intuitive Surgical ay pangunahing pinapalakas ng pagtaas ng dami ng mga procedure. Noong 2025, tumaas ng humigit-kumulang 18% ang global na mga da Vinci procedure, lumampas sa 3.1 milyon, na may 15% paglago sa U.S. market at 23% sa mga internasyonal na merkado. Tumaas ng 21% ang kabuuang kita ng kumpanya, at ang recurring revenue—na bumubuo ng 81% ng benta sa ika-apat na quarter—ay tumaas ng 20%.

Ang recurring revenue, na pangunahing mula sa mga instrument, accessories, at serbisyo, ay lumago kasabay ng paglago ng mga procedure, na sinuportahan ng 12% pagtaas sa installed base sa higit 11,100 da Vinci systems. Bumuti ang utilization rates, lalo na sa paggamit ng da Vinci 5, na nag-aalok ng mas mataas na efficiency at mas malaking bilang ng mga kasong kayang tapusin.

Noong 2025, naglagay ang Intuitive Surgical ng 1,721 da Vinci systems, kabilang ang 870 ng pinakabagong da Vinci 5 models, na nagpapakita ng malakas na demand para sa mga upgrade at internasyonal na pagpapalawak. Ipinoproject ng kumpanya ang paglago ng mga procedure sa 13-15%, isinasaalang-alang ang mga hamon sa macroeconomy tulad ng limitasyon sa kapital sa Europa at tumitinding kompetisyon sa China. Sa kabila ng mga pressure mula sa taripa, tumaas ang operating margin ng kumpanya ng 70 basis points sa 37% para sa taon, na nagpapakita ng matibay na operational leverage.

Nanatiling sentro ng estratehiya ng Intuitive Surgical ang inobasyon. Pinapabilis ng kumpanya ang pagpapalabas ng da Vinci 5, pinapalawak ang saklaw ng Force Feedback instrument, naghahanap ng mga approval para sa cardiac procedure, at pinapaunlad ang mga teknolohiya sa imaging, kabilang ang mga AI enhancement at paparating na hyperspectral imaging capabilities na inaasahan sa 2026.

Higit pa sa da Vinci platform, tumaas ng 51% ang mga Ion procedure volumes noong 2025, na may halos 1,000 system na nailagay, na nagpapakita ng lumalawak na abot ng kumpanya lampas sa core soft-tissue robotics. Naniniwala ang pamunuan na ang pagtanggap sa robotic surgery ay nasa maagang yugto pa lamang, na nagpapahiwatig ng malaking potensyal para sa hinaharap na paglago.

Ang consensus ng mga analyst para sa earnings per share ng ISRG sa 2026 ay tumaas ng $0.48 sa nakalipas na tatlong buwan.

Abbott Laboratories: Diversified Growth Engine

Nakamit ng Abbott Laboratories ang malawakang paglago sa device segment nito, na may pagtaas ng Medical Devices sales ng 10.5% sa ika-apat na quarter. Nanguna ang Diabetes Care CGM revenues na may 12% paglago, na siyang ikatlong sunod na taon na lumampas sa $1 bilyon ang taunang CGM sales. Inaasahan ng kumpanya na magpapatuloy ang segment na ito na lumago sa mababang double-digit na rate sa 2026.

Ang mga negosyo sa cardiovascular, tulad ng Structural Heart at Electrophysiology, ay nagpakita rin ng malalakas na double-digit na paglago, na pinangungunahan ng mga produktong Volt PFA at Navitor. Sa Diagnostics, tumaas ng 3.5% ang Core Laboratory revenues (hindi kasama ang China), habang patuloy na humuhupa ang epekto ng pagbaba ng COVID testing.

Bumaba ang kita ng Nutrition segment dahil sa pressure sa presyo at volume, ngunit inaasahan ng pamunuan ang pagbangon nito sa ikalawang kalahati ng 2026. Naiulat ng Abbott ang 12% na adjusted EPS growth sa ika-apat na quarter at tinataya ang 6.5-7.5% na organic sales growth at humigit-kumulang 10% EPS growth sa midpoint para sa 2026, na sinuportahan ng 50-70 basis point na pagbuti sa operating margin.

Inaasahan na susuportahan ng sari-saring operasyon ng Abbott sa devices, diagnostics, nutrition, at mga umuusbong na merkado ng pharmaceutical ang tuloy-tuloy na mataas na single-digit na paglago.

Ang consensus estimates para sa earnings per share ng ABT sa 2026 ay tumaas ng $0.01 sa nakalipas na 90 araw.

Pagganap ng Stock at Valuation: ISRG vs. ABT

Sa nakaraang taon, bumaba ng 9.9% ang share price ng Intuitive Surgical, habang bumaba ng 15.2% ang kay Abbott. Sa parehong panahon, tumaas ng 1.4% ang mas malawak na Medical sector at tumaas ng 21.4% ang S&P 500 Index.

Mula sa pananaw ng valuation, mukhang mas kaakit-akit ang presyo ng Abbott. Ang forward price-to-earnings ratio nito ay nasa 19.91, kumpara sa 49.41 para sa Intuitive Surgical.

Alin ang Mas Mainam na Investment?

Nag-aalok ang Abbott Laboratories ng matatag, diversified na paglago, na may partikular na lakas sa mga diabetes at cardiovascular devices, bagaman ang Nutrition segment nito ay may mga panandaliang hamon. Ang Intuitive Surgical, sa kabilang banda, ay nagpapabilis ng paglago sa pamamagitan ng tumataas na volume ng mga procedure, lumalaking installed base, at tuloy-tuloy na inobasyon, na nagreresulta sa mas mataas na bahagi ng recurring revenue.

Habang nag-aalok ang Abbott ng defensive stability sa pamamagitan ng diversified na business model nito, ang tuloy-tuloy na double-digit na paglago ng mga procedure ng Intuitive Surgical, mataas na recurring revenue, at patuloy na pagpapahusay ng platform ay ginagawa itong mas kaakit-akit na pangmatagalang growth opportunity. Sa kasalukuyan, ang Intuitive Surgical ay may Zacks Rank #1 (Strong Buy), samantalang ang Abbott Laboratories ay may Zacks Rank #3 (Hold).