Bumagsak ng 2.2% ang UMB (UMBF) Pagkatapos ng Huling Paglabas ng Kita: Posible Ba ang Pagbangon?

UMB Financial: Kamakailang Performance at Pangkalahatang Pagsusuri ng Kita

Sa nakalipas na buwan, ang mga shares ng UMB Financial (UMBF) ay bumaba ng humigit-kumulang 2.2%, na nahuhuli sa S&P 500 index. Dahil dito, napapatanong ang mga mamumuhunan kung magpapatuloy ba ang pagbaba na ito o kung may tsansa ang stock na makabawi. Upang mas maunawaan ang kasalukuyang kalagayan, balikan natin ang pinakabagong resulta ng kita ng kumpanya at suriin ang mga salik na nakakaapekto sa performance nito.

Ikaapat na Quarter na Resulta: Kita na Higit sa Inaasahan

Para sa ikaapat na quarter ng 2025, iniulat ng UMB Financial ang operating earnings per share na $3.08, isang kapansin-pansing pagtaas mula $2.49 sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang bilang na ito ay lumampas din sa Zacks Consensus Estimate na $2.71. Nakabenepisyo ang kumpanya mula sa malakas na organic growth sa mga pautang at deposito sa mga matagal nang merkado, gayundin sa patuloy na benepisyo mula sa pag-aacquire ng Heartland Financial USA, Inc. noong Enero 2025. Ang paglago sa net interest income at tuloy-tuloy na fee income ang nag-ambag sa positibong resulta, bagaman ang mas mataas na non-interest expenses at ilang hamon sa kalidad ng asset ay bahagyang nagbawas sa mga ganansya.

Ang netong kita na magagamit sa mga karaniwang shareholder ay umabot sa $209.5 milyon, na nangangahulugang 74.6% na pagtaas kumpara sa ikaapat na quarter ng nakaraang taon.

Para sa buong taong 2025, ang operating earnings per share ay umabot ng $11.35, mas mataas mula $9.41 noong 2024 at higit sa consensus estimate na $10.70.

Trends sa Kita at Gastos

Ang kita kada quarter ay umabot ng $720.9 milyon, na kumakatawan sa 66% na pagtaas taon-sa-taon at lumampas sa mga estima ng 6.2%. Ang taunang kita para sa 2025 ay $2.65 bilyon, pataas mula $1.63 bilyon noong 2024, at nalampasan ang inaasahang $2.61 bilyon.

Ang net interest income para sa quarter ay $522.5 milyon, tumaas ng 94.3% mula nakaraang taon at 10% na mas mataas kaysa sa nakaraang quarter. Ang net interest margin sa fully taxable equivalent basis ay umangat sa 3.29%, tumaas ng 72 basis points taon-sa-taon at 25 basis points kada quarter. Ang pagbuting ito ay pangunahing dahil sa pagtaas ng average earning assets mula sa Heartland acquisition, tuloy-tuloy na organikong paglago ng pautang, mas mataas na purchase accounting accretion, at positibong pagbabago sa funding mix.

Ang non-interest income ay umabot ng $198.4 milyon, 20.1% na pagtaas mula noong nakaraang taon, na pinagana ng mas mataas na trust at securities processing income, bankcard fees, at service charges sa deposit account.

Ang non-interest expenses ay $425.6 milyon, tumaas ng 57.4% taon-sa-taon. Kasama dito ang $39.7 milyon sa acquisition-related at iba pang one-time na gastos. Ang adjusted operating non-interest expenses ay $391.8 milyon, pataas ng 46.6% mula sa nakaraang taon.

Ang efficiency ratio ay bumuti sa 55.5%, mula 61.8% isang taon ang nakalipas, na nagpapakita ng pinahusay na kakayahang kumita.

Paglago ng Pautang at Deposito

Ang average na pautang para sa ikaapat na quarter ay $38.3 bilyon, 3.2% na pagtaas kada quarter. Ang mga pautang sa pagtatapos ng Disyembre 2025 ay umabot sa $38.8 bilyon.

Ang average na deposito ay tumaas ng 51.4% taon-sa-taon sa $57.6 bilyon, na may end-of-period deposits na umabot sa $60.7 bilyon.

Update sa Kalidad ng Kredito

Ang net charge-offs para sa quarter ay $12.7 milyon, o 0.13% ng average na pautang, kumpara sa 0.14% isang taon ang nakalipas. Ang non-accrual at restructured loans ay umabot ng $144.7 milyon, mula $19.3 milyon noong nakaraang taon. Ang mga probisyon para sa credit losses ay tumaas sa $25 milyon, kumpara sa $19 milyon sa ikaapat na quarter ng 2024.

Lumalakas na Capital Ratios

Noong Disyembre 31, 2025, ang Tier 1 risk-based capital ratio ay 11.55%, pataas mula 11.29% isang taon ang nakalipas. Ang Tier 1 leverage ratio ay bumuti sa 8.54% mula 8.50%, at ang total risk-based capital ratio ay tumaas sa 13.36% mula 13.21%.

Mga Sukatan ng Kakayahang Kumita

Ang return on average assets sa pagtatapos ng quarter ay 1.20%, pataas mula 1.06% noong nakaraang taon. Ang return on average common equity ay 11.27%, kumpara sa 13.53% isang taon ang nakalipas.

Mga Gabay para sa Hinaharap

• Unang Quarter ng 2026: Ang operating expenses ay tinatayang nasa pagitan ng $385 milyon at $390 milyon, na sumasalamin sa mga pana-panahong pagsasaayos ng payroll, timing ng incentive compensation, at mas mataas na payroll taxes, bahagyang nababawi ng synergies matapos ang conversion.
• Buong Taon ng 2026: Inaasahang ang effective tax rate ay nasa pagitan ng 20% hanggang 22%. Inaasahan ng pamunuan ang positibong operating leverage, sa kabila ng nabawasang purchase accounting accretion at kawalan ng one-time investment gains na naitala noong 2025.

Pagsusuri ng Estimate at Rating ng Stock

Sa nakalipas na buwan, tinaas ng mga analyst ang kanilang estimates para sa UMB Financial, na nagpapakita ng optimismo sa mga prospect ng kumpanya.

Paliwanag sa VGM Scores

Sa kasalukuyan, hawak ng UMB ang Growth Score na C at Momentum Score na C. Gayunpaman, ang Value Score nito ay A, na naglalagay dito sa top 20% para sa ganitong investment approach. Ang kabuuang VGM Score ay B, kaya't kaakit-akit ito para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng balanseng estratehiya.

Outlook ng Stock

Sa mga pataas na rebisyon ng estimates at Zacks Rank #2 (Buy), inaasahan na maghahatid ng above-average returns ang UMB Financial sa mga susunod na buwan.

Paghahambing ng Industriya: Huntington Bancshares

Ang UMB Financial ay bahagi ng Zacks Banks - Midwest sector. Ang Huntington Bancshares (HBAN), isa pang kumpanya sa grupong ito, ay nakakita ng pagtaas sa shares ng 1.3% sa nakalipas na buwan. Kamakailan ay iniulat ng Huntington Bancshares ang quarterly revenue na $2.19 bilyon, 11.3% na pagtaas taon-sa-taon, at earnings per share na $0.37, pataas mula $0.34 noong nakaraang taon.

Para sa kasalukuyang quarter, inaasahang kikita ang Huntington Bancshares ng $0.36 kada share, 5.9% na pagtaas mula sa nakaraang taon. Ang consensus estimate ay bumaba ng 1.2% sa nakalipas na 30 araw. Ang stock ay may hawak na Zacks Rank #3 (Hold) at VGM Score na D.

Itinatampok: Zacks Top 10 Stocks para sa 2026

Agad na kumilos upang ma-access ang top 10 stock picks ng Zacks para sa 2026, na inihanda ng Director of Research na si Sheraz Mian. Simula 2012, ang portfolio na ito ay nakapagtamo ng cumulative gain na +2,530.8%, malayong mas mataas kaysa sa +570.3% return ng S&P 500.

Pinili ni Sheraz ang mga stock na ito mula sa mahigit 4,400 kumpanya na sakop ng Zacks Rank, tinutukoy ang pinakamahusay na oportunidad para sa 2026. Maging isa sa mga unang makaalam ng mga bagong inilabas na stock na may malaking potensyal sa paglago.