Nilalayon ng Carlyle na makakuha ng $200 bilyon sa bagong pondo pagsapit ng 2028, ipinagmamalaki ang koneksyon sa Washington

Ni Isla Binnie at Prakhar Srivastava

Peb 26 (Reuters) - Nilalayon ng Carlyle na makalikom ng $200 bilyon sa bagong kapital bago matapos ang 2028 at mapataas ang kita mula sa pamamahala ng perang iyon, ayon sa kanilang pahayag noong Huwebes, tatlong taon matapos tanggapin ni Chief Executive Harvey Schwartz ang tungkuling ayusin ang investment firm.

Ang mga shares ay unang tumaas ng higit sa 6%, dahil inaprubahan din ng Carlyle ang $2 bilyon buyback, bago bumaba at nagtapos na tumaas ng 3.6% sa araw na iyon.

Sinabi ni Schwartz, isang dating executive ng Goldman Sachs, na "systematic" niyang binago ang kumpanya, na hindi tulad ng karamihan sa mga kakumpitensya nito ay nakabase sa Washington, D.C., isang salik na ayon sa mga executive ay nagbibigay ng kalamangan sa aerospace at defense investing.

Bago pamunuan ni Schwartz, naharap ang Carlyle sa pagbaba ng industriya at sa internal na alitan sa pamunuan. Malawakang itinuturing itong nahuhuli sa mga kakumpitensyang sina Blackstone, Apollo at KKR, at nagkaroon ng mas kaunting assets na nagpapataas ng kita mula sa fees.

Bahagyang lumampas sa inaasahan ng mga analyst ang earnings nito sa ika-apat na quarter dahil sa kita mula sa mga deal ng private equity arm nito at sa mga kita sa credit at secondaries.

Karamihan sa mga private equity firm ay nahirapan bumili at magbenta ng negosyo dahil sa pagtaas ng interest rates, na nagpapababa sa kita ng mga investors. Sinabi ni Carlyle co-President John Redett sa isang presentasyon na gumaganda ang performance ng kanilang pinaka-kamakailang private equity fund, at naibalik na ang 70% ng kapital ng kanilang mga investor.

DAAN PATUNGO SA MGA TARGET NG 2028

Ang target na inflows ay mas mataas kaysa sa $158 bilyon na nalikom ng Carlyle sa pagitan ng 2023 at 2025. Ang kabuuang assets under management nito ay mga $477 bilyon.

Mga $90 bilyon ng kapital na iyon ay magmumula sa credit strategies, $60 bilyon mula sa AlpInvest secondaries unit at $50 bilyon mula sa private equity, ayon sa kumpanya. Inaasahan na ngayon ng Carlyle ang $1.9 bilyon sa 2028 fee-related earnings, na nagbibigay ng matatag na kita sa mga money managers. Umabot ang bilang na iyon sa $1.2 bilyon noong 2025. Ang distributed earnings per common share ay inaasahang aabot ng higit sa $6 sa 2028 kumpara sa $4.02 noong 2025.

Sinabi ng mga executive na kumpiyansa silang malalampasan ang mga target.

Inilabas ang outlook matapos ang mabilis na pagbagsak ng mga software stock na nagtaas ng pangamba na maaaring maapektuhan ang mga asset manager na bumili at nagpautang sa mga technology companies dahil sa AI disruption.

KONEKSYON SA KAPITAL

Umaasa ang Carlyle na ang 40-taon nitong kasaysayan sa Washington, D.C. ay makakatulong na makapasok sa pandaigdigang paggasta sa depensa, na kasalukuyang tumataas.

Sa presentasyon noong Huwebes, sinabi ng co-head ng Americas corporate private equity na si Brian Bernasek na ang kanilang mga ugnayan sa mga policymakers, advisers at defense leaders ay nakakatulong sa aerospace at defense investing, na isa umano sa pangunahing "power alleys" ng Carlyle.