Rating ng Malalaking Bangko丨Citibank: Itinaas ang target price ng Baidu US stocks sa $188, pinanatili ang "Buy" na rating

格隆汇2月27日｜Isang ulat mula sa isang exchange ang nagsabi na ang kita ng Baidu para sa ikaapat na quarter ng 2025 ay tumugma sa inaasahan at ang kita ay lumampas sa inaasahan. Sa pagtingin sa 2026, inaasahan ng bangko na ang kita ng Kunlunxin ay aabot sa 13.2 billions yuan, na bumubuo ng 52% ng kabuuang kita mula sa AI cloud infrastructure, at inaasahan na ang kita ng negosyong ito ay tataas ng 30% taon-taon hanggang 25.6 billions yuan. Ang kita mula sa AI native marketing business ay inaasahang tataas ng 51% taon-taon hanggang 14.8 billions yuan. Batay sa makatwirang valuation, potensyal na premium mula sa spin-off ng Kunlunxin, at momentum ng overseas expansion ng robotaxi business, pinananatili ang "buy" rating para dito.