Paggalaw ng Pamilihan ng Langis at Crypto: Paano Nakaaapekto ang mga Pag-atake ng U.S.-Israel sa Iran

Mas Tumitinding Tensyon ang Nagdudulot ng Pagkakagulo sa Merkado ng Langis at Crypto

Agad na nag-react ang pandaigdigang merkado ng langis sa lumalalang tensyon, kung saan tumaas ng mahigit 2% ang presyo ng krudo nitong Biyernes. Tinuturing na ngayon ng mga mamumuhunan ang Strait of Hormuz—isang daanan na responsable sa pagdadala ng ikalimang bahagi ng langis sa mundo—bilang isang aktibong sona ng labanan. Inaasahan na ang pagbabagong ito ay magdadala ng malaking "war premium" sa muling pagbubukas ng kalakalan.

Ipinakita rin ng mga merkado ng cryptocurrency ang ganitong volatility, na nakaranas ng matinding pagbagsak bilang tugon sa kaguluhang geopolitical. Matapos ang mga aksyong militar nitong Sabado, tinatayang $128 bilyon ang nabura mula sa merkado ng digital asset. Bumagsak ang Bitcoin ng hanggang 3.8% sa $63,038, habang bumaba ang Ether ng 4.5% sa $1,835. Binibigyang-diin ng mga galaw na ito ang pagiging sensitibo ng sektor sa mga pandaigdigang kaganapan na nagdadala ng panganib.

Pinalalala ng kawalang-stabilidad na ito ang umiiral nang kahinaan sa mga rehiyonal na merkado. Ang Saudi TASI index ay bumaba na ng 1.3% sa nakaraang linggo, na nagpapahiwatig na ang mga stocks sa Gulf ay dati nang apektado bago pa ang pinakabagong paglala ng tensyon.

Mekanismo at Epekto ng Pagkaantala sa Suplay ng Langis

Nakakaranas na ng mga hadlang ang pisikal na paghahatid ng langis. Pinangunahan ng mga pangunahing oil trader at malalaking kumpanya ng kalakalan ang paghinto ng pagpapadala ng krudo at fuel sa Strait of Hormuz bilang tugon sa tensyon, na agad na nagpapahigpit ng suplay. Napakahalaga ng makitid na daanang ito, kung saan humahawak ng halos 20% ng pang-araw-araw na pag-export ng langis ng mundo. Anumang matagalang pagsasara ay mangangailangan ng kumplikado at magastos na rerouting ng trapiko ng pagpapadala.

Binalaan ng mga eksperto sa merkado na isang malaking war premium ang isinasaalang-alang sa mga presyo. Ayon kay Vishnu Varathan ng Mizuho, maaaring tumaas ng 10–25% ang presyo ng langis kahit wala pang ganap na blockade. Gayunpaman, ang posibilidad ng isang lubusang pagsasara ng strait ay maaaring magpataas ng premium hanggang 50%, na nagpapakita ng matinding pagiging sensitibo ng merkado sa ganitong kalaking supply shock.

Backtest ng Oil Market: ATR Volatility Breakout Strategy

• Entry Criteria: Mag-long kapag ang 14-day ATR ay lumampas sa 60-day moving average nito at ang presyo ay nagsara sa itaas ng 20-day high.
• Exit Criteria: Magbenta kung ang presyo ay nagsara sa ibaba ng 20-day low, matapos ang 15 trading days, o kapag naabot ang take-profit (+10%) o stop-loss (−5%) na threshold.
• Tested Asset: XOM (ExxonMobil), sa nakaraang taon.

Mga Sukatan ng Performance

• Return ng Estratehiya: 6.3%
• Annualized Return: 6.26%
• Maximum Drawdown: 2.12%
• Win Rate: 100%
• Kabuuang Bilang ng Trades: 1
• Average Holding Period: 12 araw
• Average Winning Return: 6.3%

Pivotal ang papel ng Iran sa senaryong ito. Sa kabila ng patuloy na mga sanction, patuloy na gumagawa ang bansa ng humigit-kumulang 3.1 milyong bariles ng langis kada araw, dahilan upang maging isa ito sa mga pangunahing tagapagtustos. Anumang pagkaantala sa produksyon ng Iran, kasabay ng mga panganib sa Strait of Hormuz, ay maaaring magdulot ng matinding presyur pataas sa pandaigdigang presyo ng langis.

Pangunahing Trigger at Banta para sa mga Merkado ng Langis at Crypto

Para sa mga digital asset, ang $60,000 threshold ang susunod na kritikal na antas para sa Bitcoin. Ang kamakailang katatagan nito sa itaas ng $63,000 ay bahagyang iniuugnay sa mababang trading volume tuwing weekend, ngunit nagbabala ang mga analyst na maaaring muling magkaroon ng pagbebenta kapag muling nagbukas ang tradisyunal na mga merkado. Kumilos ang Bitcoin na parang isang risk-sensitive asset kaysa isang safe haven, kaya ito ay lantad din sa mas malawak na liquidity shocks.

Ang direksyon ng presyo ng langis ay nakasalalay kung ang gagawing ganti ng Iran ay magdudulot ng pagkaantala sa produksyon o pagpapadala lampas sa Strait of Hormuz. Dahil itinigil na ng mga pangunahing trader ang pagpapadala, kitang-kita na ang agarang kakulangan sa suplay. Gayunpaman, isinasaalang-alang din ng mga merkado ang panganib ng mas malawak na tensyon. Ang isang ganap na blockade ay maaaring mag-trigger ng 50% premium, ngunit ang mas malaking banta ay nasa matagalang paglala na maaaring makaapekto sa mismong produksyon ng Iran o magdulot ng mas malawak na shutdown sa rehiyon.

Dalawang pangunahing kaganapan ang nangangailangan ng masusing pag-monitor:

• Ang nalalapit na OPEC+ supply meeting, na mapipilitang tugunan ang anumang kakulangan sa suplay.
• Anumang karagdagang paglala na magpapasimula ng pandaigdigang krisis sa liquidity, na maaaring magdulot ng mabilis na repricing ng risk assets sa mga merkado ng langis at cryptocurrency.