Pagsusuri ng Malalaking Bangko丨Bank of Communications International: Itinaas ang target na presyo ng Nvidia sa $260, itinaas ang forecast ng kita at kita para sa kasalukuyan at susunod na taon.

格隆汇 Marso 2 ｜ Ang Bank of Communications International ay naglabas ng ulat na nagsasabing ang Nvidia ay nagtala ng kita na 68.1 billions USD para sa ika-apat na quarter ng fiscal year 2026 na nagtapos noong katapusan ng Enero, na mas mataas kaysa sa naunang guidance midpoint na 65 billions USD at inaasahan ng merkado. Ang Non-GAAP gross margin ay 75.2%, na mas mataas kaysa sa naunang guidance midpoint na 75%. Ayon sa bangko, ang kita mula sa network chips ay umabot sa 11 billions USD, na tumaas ng higit sa 3.5 beses taon-taon at ito ang pinakamalaking highlight. Ang pamunuan ay nagbigay ng guidance na ang kita para sa unang quarter ng fiscal year 2027 na magtatapos sa katapusan ng Abril ay aabot sa 78 billions USD (+/-2%), at ang Non-GAAP gross margin guidance para sa quarter ay 75% (+/-50 basis points). Isinasaalang-alang ang aktibong pagpapalawak ng produksyon ng TSMC at mga memory supplier, pati na rin ang nangungunang posisyon ng Nvidia sa industriya, naniniwala ang bangko na ang supply chain constraints ay may mas maliit na epekto sa Nvidia kumpara sa mga kakumpitensya. Itinaas ng bangko ang forecast ng kita ng Nvidia para sa fiscal year 2027 at 2028 sa 354.5 billions USD at 455.7 billions USD, at tinaas din ang Non-GAAP earnings per share forecast sa 8.06 USD at 10.52 USD; itinaas ang target price sa 260 USD, na tumutugma sa 28x na forecasted price-earnings ratio para sa fiscal year 2027 at 2028, at naniniwala silang kaakit-akit ang presyo ng stock.