Pagsusuri ng Malalaking Bangko丨Citibank: Muling pinagtibay ang "Buy" na rating para sa Amazon, ang pinalawak na pakikipagtulungan sa OpenAI ay nagdadala ng tatlong pangunahing estratehikong benepisyo

格隆汇3月2日｜Naglabas ng ulat ang Citi na nagsasabing inanunsyo ng Amazon ang malakihang pagpapalawak ng pakikipagtulungan nito sa OpenAI. Mag-iinvest ang Amazon ng $50 billions sa OpenAI, habang nangako naman ang OpenAI na palalakihin ang gastos nito sa Amazon Web Services ng $100 billions sa susunod na walong taon, kung saan ang karagdagang computing ay inaasahang gagamit ng 2GW ng Trainium 3 at ika-4 na henerasyon ng kapasidad. Naniniwala ang bangko na ang pagpapalawak ng kooperasyong ito ay magdadala ng tatlong pangunahing estratehikong benepisyo: 1) Sa pagsasama ng OpenAI models sa Bedrock at consumer business ng Amazon, lalo pang mapapabilis ang AI capabilities ng AWS; 2) Sa pamamagitan ng mas malaking computing scale, mapapahusay ang kakayahan at imprastraktura ng Trainium; 3) Malamang na maglatag ito ng pundasyon para sa mas malawak na agent-based commerce strategy ng Amazon. Sa aspeto ng capital expenditure, bagaman inaasahan ng bangko na patuloy na tataas ang investment, dahil sa server utilization at direktang ugnayan sa pagitan ng computing at kita, mas positibo ang pananaw ng bangko sa patuloy na pagpapabilis ng paglago ng kita ng AWS.