Sabi ng CEO ng Paramount na ang pagsasanib ng Warner Bros ay magkakaroon ng $79 bilyong netong utang, walang planong ibenta ang cable assets

Marso 2 (Reuters) - Sinabi ni Paramount Skydance CEO David Ellison noong Lunes na ang kanilang kasunduan para sa Warner Bros ay mag-iiwan sa pinagsamang kumpanya ng humigit-kumulang $79 bilyon na netong utang at wala pang plano na ibenta o i-spin-off ang alinman sa mga cable assets sa ngayon.

Ginawa ni Ellison ang mga pahayag matapos mapinal ng Paramount ang $100 bilyon, o $31 kada bahagi, na bid para sa Warner Bros sa pamamagitan ng pagpirma ng kasunduan noong Biyernes, matapos tanggihan ng Netflix na dagdagan pa ang kanilang alok.

Ang pinagsamang entity ay magkakaroon ng isa sa mga pinakamalalim na koleksyon ng komersyal na napatunayang intelektwal na ari-arian sa industriya, pinagsasama ang mga franchise tulad ng "Game of Thrones", "Mission Impossible", "Harry Potter", "Top Gun", ang DC Universe at "SpongeBob SquarePants".

Palalakasin din nito ang streaming business ng Paramount sa pamamagitan ng pagbibigay ng sukat at lakas na kakailanganin upang makipagkompetensya nang mas epektibo sa pamilihan na pinamumunuan ng Netflix.

"Hindi tulad ng Netflix, ang negosyo ng Paramount ay nangangailangan ng dagdagan at agarang tulong upang maabot ang mas mataas na sukat na kailangan nito," sabi ni Matthew Dolgin, senior analyst sa Morningstar.

Ang kompetisyon para sa studio at streaming assets ng Warner Bros ay uminit sa nakalipas na mga buwan, kung saan nagpapalitan ng rival takeover bids ang Paramount at Netflix.

Nauna ang Netflix, na pumirma ng kasunduan noong Disyembre para bilhin ang mga asset na iyon, hindi kasama ang cable networks, sa halagang $27.75 kada bahagi, o $82.7 bilyon.

Malakas na tumapat ang Paramount sa pamamagitan ng isang hostile bid para sa buong kumpanya, na kamakailan ay itinaas pa sa $31 kada bahagi, nagdagdag ng regulatory fee at nag-alok na sagutin ang breakup fee ng Warner sa Netflix.

Matapos idiklara ng board ng Warner na mas superior ang alok ng Paramount, tinanggihan ng Netflix na tapatan ito, umatras sa mahigpit na labanan para sa mga asset, kabilang ang DC Comics, HBO at HBO Max.

Ang kasunduan sa pagitan ng Paramount at Warner Bros ay aalisin din ang kawalang-kasiguraduhan na bumabalot sa halaga at panganib na dulot ng cable networks spinoff na sana'y napanatili ng mga shareholder ng Warner sa ilalim ng alok ng Netflix, bawasan ang isa sa mga pangunahing salik na nagdagdag ng duda sa bid ng Netflix.

Inaasahang makakalikha ang pinagsamang kumpanya ng hindi bababa sa 30 theatrical films kada taon, habang pinapanatili ang parehong Warner Bros at Paramount studios.

Binayaran ng Paramount ang $2.8 bilyong termination fee na utang ng Warner sa Netflix noong Biyernes.

Nanatiling fully financed ang alok ng Paramount, kabilang ang $47 bilyon na equity mula sa Ellison Family at RedBird Capital Partners, na may karagdagang utang na $54 bilyon mula sa Bank of America, Citigroup at Apollo.

Inaasahang magsasara ang kasunduan sa ikatlong quarter ng taong ito.