Nag-"precision buy-in" na naman si hedge fund expert Ackman? Malaking dagdag ang ginawa ng Pershing Square sa Nike at Brookfield noong Q3

Source: Zhitong Finance "Mula 1950, tumaas ng mahigit 10% ang S&P 500 index ng 21 na beses hanggang sa katapusan ng Mayo. Sa humigit-kumulang 90% ng kasong ito, tumaas din ang S&P 500 index para sa natitirang taon. Dalawang beses lang itong bumagsak noong natitirang taon, noong 1987 (-13%) at 1986 (-0.1%)." Sa pag-akyat ng stock market, ang kasabihang "Sell in May and Go Away" ay tila naging maling payo na naman. Noong nakaraang buwan, tumaas ng 4.8% ang S&P 500 index, ang pinakamagandang performance ng Mayo mula 2009. Halos 6.2% ang itinaas ng NASDAQ 100 index, at 6.9% ang tinamong pag-angat ng NASDAQ Composite Index. Sabi ng Goldman Sachs FICC & Equities Trading Division: "Hindi talaga sinusuportahan ng kasaysayan ang kasabihang ito. Huwag magbenta, iwan ang market (magbakasyon), at namnamin ang magagandang panahon." Magtutuloy-tuloy pa kaya ang pagakyat? Kung susundin ang kasaysayan, maaaring senyales ito na hindi pa tapos ang bull run ng stock market. Sa pagtingin sa natitirang bahagi ng 2024, itinuro ni Scott Rubner, Managing Director ng Goldman Sachs Global Markets Division at tactical expert, ang sumusunod na kasaysayan para sa mga investors. Ayon sa kanya, tumaas ng 10.7% year-to-date ang S&P 500 index, at mula 1950 may 21 beses na itong tumaas ng mahigit 10% hanggang Mayo. Sa halos 90% ng insidenteng ito, pumalo paitaas ang S&P 500 hanggang pagtatapos ng taon. Dalawa lamang ang bumagsak sa natitirang buwan, noong 1987 (-13%) at 1986 (-0.1%). "Mula 1950, ang median return ng huling 7 buwan ng taon (Hunyo 1 hanggang Disyembre 31) ay 5.4%. Sa nasabing 21 pagkakataon, ang average performance ng huling 7 buwan ay umakyat sa 8.1%." dagdag ni Rubner. Binanggit pa ni Rubner na 16 na sunod-sunod na Julyong umangat ang NASDAQ index, na may average return na halos 4.64%.

Inanunsyo ng hedge fund na si Bill Ackman, ang Pershing Square Capital Management, ang ikatlong quarter na ulat sa hold positions (form 13f). Ayon sa statistics, umabot sa $12.9 bilyon ang kabuuang market value ng hold positions ng Pershing Square sa ikatlong quarter, kumpara sa $10.4 bilyon noong nakaraang quarter, na nagpapakita ng 24% na paglago. Sa ikatlong quarter, ang hold positions ng Pershing Square ay kinabibilangan ng 2 bagong stocks, pagdagdag ng bahagi sa 3 stocks, wala namang buong pinagbentahan, at nabawasan ng bahagi sa 3 stocks. Sa mga ito, ang top ten na stocks ay sumasaklaw sa 99.95% ng kabuuang market value.

Malaki ang itinaas ng bahagi ng Pershing Square sa isang kumpanyang pamumuhunan mula Canada noong ikatlong quarter. Tumaas ng 377.6% ang hawak, umabot ng 32.7 milyon na shares, at tumaas mula 2.73% hanggang 13.36% ang market value ratio nito sa portfolio, kaya naging pinakamalaking hawak na stock.

Inilahad ng Pershing Square Capital Management sa ikalawang quarter. Pagkatapos ng bagong paghawak sa Nike, higit limang ulit ang itinaas ng posisyon ng kumpanya noong ikatlong quarter. Bumili ang hedge fund ng 3 milyon shares ng Nike class B stocks noong ikalawang quarter. Pagdating ng ikatlong quarter, itinaas ito ng 435.5% hanggang 16.3 milyon shares. Bilang barometro ng consumer trends, ang Nike ay nahihirapan sa mahina ang demand at bumabagsak na sales. Noong Setyembre, inanunsyo ng kumpanya ang pagbabalik ni Elliott Hill bilang CEO.

Mapapansin na matapos ipahayag ng Nike ang disappointing results noong katapusan ng Hunyo, bumagsak ang presyo ng stocks nito, bago muling gumapang sa simula ng ikatlong quarter. Pagkatapos, dahil sa pagkuha ni Ackman at pag-upo ng bagong CEO, nagsimulang lumakas muli ang presyo ng stock.

Bukod pa rito, nadagdagan din ng Pershing Square ng 2.1 milyong shares ang bahagi nito. Ang Seaport Entertainment Group ay isang real estate company na nakatutok sa entertainment experiences, na na-spin off mula sa developer na Howard Hughes nitong Agosto.

Kaugnay ng pagbabawas ng pagkakahawak, bumaba ng 17.7% ang hawak ng pondo sa hotel at resort chain na Hilton Worldwide sa ikatlong quarter, naging 7.4 milyon shares, ngunit nananatiling pangalawang pinakamalaking holding stock ang kumpanya. Binawasan din nito ang bahagi sa parent company ng Burger King, Restaurant Brands International, at sa operator ng tren na Canadian Pacific Railway—nabawasan ang hawak ng 0.6% sa 23 milyon shares at 14.9 milyon shares.

Editor / jayden