Ayon sa ulat ng isang exchange: Kung mananatiling higit sa $110 ang presyo ng langis, maaaring mabasag ng Bitcoin ang kaugnayan nito sa US stocks at magsimula ang “digital gold” narrative.

PANews Marso 4 balita, ayon sa macro briefing na inilabas ng isang research institute ng exchange, sa pagbalik-tanaw sa walong pangunahing pagkaantala ng suplay ng enerhiya mula 1979 hanggang 2019, ang galaw ng presyo ng langis ay nagpapakita ng "dalawang-yugto" na modelo: Ang unang yugto ay ang "panahon ng pag-aalinlangan" (0-30 araw), kung saan ang pagpepresyo ng merkado ay batay sa kawalang-katiyakan at hindi sa kakulangan, at ang karaniwang pagtaas sa kasaysayan ay mga 2% lamang. Ngunit sa kasalukuyang sigalot, sa ika-5 araw ay tumaas na ng 9% ang presyo ng Brent crude oil, na nagpapakita na ang merkado ay nagpepresyo na agad ng tail risk. Ang ikalawang yugto ay ang "panahon ng pagsipsip ng kakulangan" (30-360 araw), kapag ang 25-araw na buffer ng imbentaryo ng mga bansa sa Gulf ay nauubos, at napipilitang huminto ang produksyon, ang karaniwang pagtaas sa kasaysayan ay 44%, at sa mga ekstremong kaso ay maaaring umabot ng 110%-140%.

Ipinunto ng ulat na ang arawang daloy ng crude oil sa Strait of Hormuz ay bumaba na mula sa normal na 16 milyong barrels patungong 4 milyong barrels, at ang imbentaryo ng mga bansa sa Gulf ay may natitirang 25 araw na buffer lamang. Kapag umabot na sa 85% ang utilization rate ng mga storage tank, mapipilitan nang huminto ang mga oil field, at papasok na ang presyo ng langis sa pinabilis na yugto ng "pagsipsip ng kakulangan". Kung mananatili ang presyo ng langis sa $85-95, ang CPI ay tataas ng 30-40 basis points na maaari pang kontrolin; kung aakyat sa $115-130, ang CPI ay tataas ng 110-150 basis points, at maaaring maantala ang rate cut ng Federal Reserve hanggang 2027; kung lalampas sa $180 ang presyo ng langis, ang CPI ay tataas ng higit sa 300 basis points, na maaaring magdulot ng stagflation. Sa kasalukuyan, ang Bitcoin ay may higit sa 0.9 na correlation sa tech stocks, at kung patuloy na tataas sa higit $110 ang presyo ng langis, ang CPI ay aakyat sa 3%, at ang real interest rate ay lalampas sa 2.5% na magdudulot ng pagbebenta ng tech stocks. Sa panahong iyon, maaaring mabasag ang correlation ng Bitcoin at US stocks, at mag-trigger ng "digital gold" narrative shift. Ang mga pangunahing indicator na dapat bantayan ay kinabibilangan ng: ship traffic sa Strait of Hormuz, utilization rate ng imbentaryo ng mga bansa sa Gulf, CPI data sa Marso 11, Federal Reserve guidance sa Marso 18, kung lalampas sa 2.5% ang 10-year TIPS real interest rate, kung bababa sa 0.5 ang 30-araw na correlation ng Bitcoin at IGV index, at kung magiging net inflow ang ETF fund flows.