Pinalalawak ng Chewy ang Serbisyo sa Kalusugan ng Alagang Hayop: May Pangmatagalang Potensyal ba ang Pamumuhunan sa CHWY?

Pinalalawak ng Chewy ang Pet Health Ecosystem Nito

Itinatag ng Chewy, Inc. ang sarili nito bilang isang nangungunang online retailer na dedikado sa mga produkto para sa alagang hayop, na nag-aalok ng lahat mula sa pagkain at treats hanggang sa mga gamot at supplies. Ngayon, lalong lumalawak ang kumpanya sa sektor ng pet health at mga serbisyo, may layuning pataasin ang pakikilahok ng mga customer at pagibahin ang kanilang alok.

Pagpapalawak ng Karanasan sa Pet Health

Ang Chewy ay nakikipagtulungan sa humigit-kumulang 3,200 na mga brand at nagbibigay ng access sa mga 130,000 iba’t ibang produkto. Lumalayo ang kumpanya mula sa tradisyonal na retail sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga serbisyo tulad ng pharmacy, telehealth, insurance, mga wellness program, at mga sponsored advertisement. Isang mahalagang bahagi ng estratehiyang ito ay ang Autoship program, na nagkaloob ng 84% ng netong benta sa ikatlong quarter ng fiscal 2025. Tinitiyak ng Autoship ang tuloy-tuloy na demand at pinapataas din nito ang customer retention at dalas ng order, na sumusuporta sa mas mahusay na pagpaplano at kakayahang kumita.

Chewy Vet Care Clinics: Isang Gateway para sa Paglago

Upang patatagin ang pisikal na presensya nito, inilulunsad ng Chewy ang Vet Care clinics. Sa ikatlong quarter ng fiscal 2025, 14 na klinika ang operational sa limang estado, nalampasan ang orihinal na plano na magbukas ng 8 hanggang 10 lokasyon. Pangunahing nagsisilbi ang mga klinikang ito bilang daan upang makakuha ng mga bagong customer, kung saan 40% ng mga bumibisita ay unang beses na gumagamit ng Chewy. Kapag ang mga pet owner ay makisali sa mga klinika, maaaring iugnay sila ng Chewy sa kanilang pharmacy at mga serbisyo ng regular na suplay, na nagtataguyod ng pangmatagalang relasyon at pagtaas ng katapatan ng customer.

PracticeHub: Pagpapahusay sa Pakikipagsosyo sa mga Beterinaryo

Ang PracticeHub ay inisyatiba ng Chewy upang maisama ang mga veterinary practice sa kanilang digital ecosystem. Sa pamamagitan ng pag-uugnay ng mga klinika sa platform ng Chewy, pinadadali ng kumpanya ang tuloy-tuloy na prescription at mga order ng suplay, na pinagsasama ang in-person care at online fulfillment. Hinihikayat ng integrasyong ito ang paulit-ulit na pagbili, lalo na kapag sinamahan ng mga subscription services at mabilis na nationwide delivery network ng Chewy.

Presyo ng Chewy at Konsensus ng mga Analyst

Pagpapalawak ng mga Serbisyo sa CarePlus at Telehealth

Ang technology-driven pet health platform ng Chewy ay ngayon ay kinabibilangan ng mga telehealth services tulad ng “Connect with a Vet,” medication compounding, at isang suite ng insurance at wellness options sa ilalim ng CarePlus. Dinisenyo ang mga serbisyong ito upang lumikha ng tuloy-tuloy at pangmatagalang relasyon sa mga customer, imbes na tumutok lamang sa indibidwal na transaksyon. Tumutulong ang telehealth upang panatilihin ang pakikilahok sa pagitan ng mga pagbili, habang ang mga serbisyo ng pharmacy ay tumutugon sa paulit-ulit na pangangailangan, na sa huli ay nagpapataas ng lifetime value ng customer at sumusuporta sa mas premium na halo ng produkto.

Sponsored Ads: Nagpapalakas ng Kakayahang Kumita

Naging mahalagang tagapagpatibay ng kakayahang kumita para sa Chewy ang sponsored advertisements. Ang mga high-margin na alok na ito ay hindi lamang nagpapahusay ng gross margins kundi naglalaan din ng mahahalagang promotional opportunity para sa mga vendor. Inaasahan ng management na para sa fiscal 2025, ang adjusted EBITDA margins ay tataas sa 5.6%-5.7%, kung saan malaking bahagi ng pagpapabuti ay iuugnay sa mataas na margin na mga produkto at serbisyo tulad ng sponsored ads at lumalawak na health ecosystem.

Chewy+ Membership: Nagpapataas ng Pakikilahok ng Customer

Ang Chewy+ membership program, na kamakailan lang ay nagtaas ng taunang bayad sa $79, ay may 80% ng mga kasapi na nagbabayad. Ang mga miyembrong ito ay mas madalas mag-order, mas ginagamit ang app, sumasali sa Autoship, at bumibili sa mas malawak na hanay ng mga kategorya. Ang tumaas na pakikilahok na ito ay nagreresulta sa mas predictable na kita at sumusuporta sa episyenteng marketing at mas pinabuting unit economics sa paglipas ng panahon.

Mga Panandaliang Hamon para sa Chewy

Sa kabila ng mga inisyatiba para sa paglago, kinakaharap ng Chewy ang ilang panandaliang pagsubok. Inaasahang mabagal ang paglago ng pangkalahatang industriya ng alagang hayop, at nananatiling flat ang pagbuo ng mga bagong pet household. Ang mga promotional activity at mas mataas na gastos sa media sa ikaapat na quarter ay maaari ring makaapekto sa operating leverage. Bukod dito, inaasahang aabot sa $315 milyon ang share-based compensation para sa fiscal 2025, na posibleng maglimita sa visibility ng operational gains sa reported earnings. Ang Chewy ay may Zacks Rank #3 (Hold), at ang kakayahan nitong mapakinabangan ang mga bagong pinagmumulan ng margin ay magiging mahalaga para sa kumpiyansa ng mga investor.

Paghahambing ng Industriya

• Central Garden & Pet Company (CENT): May Zacks Rank #3 din, naglalaan ang kumpanyang ito ng pananaw sa mga trend ng demand para sa mga produktong may kinalaman sa alagang hayop.
• Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF): Isa pang peer na may Zacks Rank #3, na nag-aalok ng perspective kung paano naapektuhan ng retail at service strategies ang margins sa industriya ng alagang hayop.

Nangungunang Stock Pick ng Analyst na Maaaring Magdoble

Kabilang sa libu-libong stocks, pinili ng mga eksperto mula sa Zacks ang kanilang nangungunang kandidato para sa malaking paglago, na inihayag ng Director of Research ang may pinakamataas na potensyal. Ang kumpanyang ito, na umaakit sa millennial at Gen Z na mga konsyumer at kamakailan ay nag-ulat ng halos $1 bilyon sa quarterly revenue, ay maaaring nakatakdang magkaruon ng malakas na rebound. Bagaman hindi lahat ng pick ay nakakamit ng ganoong resulta, maaaring higitan ng kumpanyang ito ang mga naunang high-growth selections.

Para sa higit pang ideya sa pamumuhunan, maaari mong i-download ang “7 Pinakamahusay na Stocks para sa Susunod na 30 Araw” mula sa Zacks Investment Research.