Isang $2 Bilyong Dahilan Para Mamuhunan sa Lumentum Shares Ngayon

AI Supply Chain Stocks na Nakakaakit ng Interes ng mga Mamumuhunan

Ang mga stock na may kaugnayan sa chips at supply chain ng AI ay naging popular sa mga mamumuhunan ngayong taon, na hinihikayat ng tumataas na demand para sa data center equipment at mga networking solution habang patuloy na lumalawak ang artificial intelligence. Bagaman hindi lahat ng supplier ay makikinabang nang pareho, madalas magdulot ng kasabikan sa merkado ang mga malalaking partnership sa mga plataporma.

Lumentum Lumalakas Kasama ang Partnership sa Nvidia

Ang Lumentum (LITE), isang lider sa optical networking, ay napansin kamakailan matapos ianunsyo ng Nvidia (NVDA) ang pinalawak na mga kolaborasyon at malalaking pamumuhunan. Ang pangakong halos $2 bilyon mula Nvidia ay nagpapahiwatig ng malakas na demand para sa mga produkto ng laser at photonics ng Lumentum, na mahalaga para sa high-speed na koneksyon sa AI servers at malakihang mga network.

Pinakabagong Update mula sa Barchart

Para sa mga naghahanap ng exposure sa AI infrastructure lampas sa tradisyunal na mga kumpanyang gumagawa ng chips, nag-aalok ang Lumentum ng direktang pagkakataon upang makinabang sa tumataas na demand para sa optical technologies, kasama ang Nvidia bilang estratehikong partner at panandaliang tagahatak ng kita.

Pangkalahatang-ideya ng Lumentum Holdings

Ang Lumentum Holdings, na nakabase sa Silicon Valley, ay nagdadalubhasa sa pagdidisenyo at paggawa ng mga optical at photonic na produkto na ginagamit sa pandaigdigang networking at laser applications. Nagseserbisyo ang kumpanya sa mga sektor ng telecommunications at cloud data center, nag-aalok ng mga transceiver, modulator, switch, at parehong solid-state at fiber lasers para sa industriyal na gamit. Sa madaling salita, gumagawa ang Lumentum ng maraming laser at module na nagpapagana ng data transmission sa fiber networks.

Kamakailan, nakakuha ang Lumentum ng kasunduang pitong taon para sa supply ng indium-phosphide wafers, na tumutulong na maprotektahan ang kumpanya mula sa mga restriksiyon ng China sa pag-export. Inulat din ng pamunuan na lumagpas na sa $400 milyon ang backlog para sa optical circuit switches at co-packaged optics. Sa kawalang bahid ng makabuluhang problema, pinalalawak ng Lumentum ang produksyon at tinitiyak ang kinakailangang mga bahagi upang tugunan ang tumataas na demand, ipinapakita ang positibong pananaw sa patuloy nitong paglago sa AI-optics sector.

Nakaranas ang LITE shares ng kamangha-manghang pagtaas, dobleng halaga ngayong taon at higit 940% ang itinubo sa nakaraang taon, na nilalampasan ang mas malawak na merkado. Sumunod ito sa matibay na quarterly results at tumataas na demand para sa AI at data center solutions. Malaki ang backlog ng kumpanya para sa optical switch at co-packaged optics orders, at ang $2 bilyong partnership ng Nvidia ay lalo pang nagpatibay sa kumpiyansa ng mga mamumuhunan sa papel ng Lumentum sa pagsuporta sa hyperscale expansion.

Mga Pag-aalala sa Valuasyon sa Gitna ng Mabilis na Paglago

Ang kamakailang pagtaas ng presyo ng LITE stock ay nagtulak sa valuasyon nito nang malaki. Ang forward price-to-earnings ratio ay triple digits na ngayon, at ang EV/EBITDA multiple ay nasa humigit-kumulang 30x, malayo sa karaniwang industriya para sa telecom equipment. Bagaman ipinupunto ng mga bullish investors na ang mataas na multiples ay makatwiran dahil sa hindi pangkaraniwang demand para sa AI optics, presyong premium ang kabahagi ng Lumentum kumpara sa karamihan ng hardware peers.

$2 Bilyong Pamumuhunan ng Nvidia

Noong Marso 2, inihayag ng Nvidia ang plano na mamuhunan ng tig-$2 bilyon sa Lumentum at Coherent, layuning masiguro ang mga advanced na laser component para sa kanyang mga AI data center chips. Tumalon ng mga 5% ang stock ng Lumentum kasunod ng anunsiyo, sumasalamin sa malawakang kasabikan sa sektor. Kabilang sa kasunduan ang pangmatagalang purchase commitments at pondo para sa pagpapalawak ng manufacturing sa U.S., na nagpapababa ng panganib sa pipeline ng negosyo ng Lumentum.

Kumpirma ng Nvidia ang teknolohiya ng Lumentum at nagbibigay ng mga resource para palakihin ang production capacity. Sa optical backlog na lagpas $400 milyon, inaasahang pabibilisin pa ng dagdag na kapital ang output. Nakikita ng mga analyst na malaking tulong ang partnership na ito para sa mga benta at kita sa hinaharap.

Impresibong Q2 Resulta at Lakas ng Pananalapi

Inulat kamakailan ng Lumentum ang isang natatanging quarter, lagpas sa inaasahan ng mga analyst ang kita at earnings. Sa fiscal Q2, umabot sa $665.5 milyon ang revenue, tumataas ng 65.5% kumpara noong nakaraang taon. Lumago ng 68% ang components revenue sa $443.7 milyon, habang umakyat ng 60% sa $221.8 milyon ang systems revenue, nagpapakita ng malawakang paglago.

Dramatikong bumuti ang kakayahang kumita ng kumpanya, na may net income na $78.2 milyon ($0.89 kada share) kumpara sa pagkawala na $60.9 milyon noong nakaraang taon. Tumalon ang adjusted earnings sa $1.67 kada share mula $0.42 noong nakaraang taon. Lumawak ang gross margin sa 42.5% mula 32.3%, at ang operating margin ay umabot sa 25.2%. Nagtapos ang quarter ng Lumentum na may $1.155 bilyong cash at investment.

Inilarawan ni CEO Michael Hurlston ang quarter bilang natatangi, na ang revenue at earnings ay sobra sa target. Binigyang-diin niyang karamihan ng paglago ay paparating pa lang, na binibigyang-diin ang paniniwala ng pamunuan na nagsisimula pa lang ang AI-driven expansion ng Lumentum.

Natatangi ang growth metrics ng LITE, na may projected revenue growth na 50% at inaasahang EPS growth na 141%, na nagpapakita ng matatag na performance sa pananalapi ng kumpanya.

Sa hinaharap, tila patuloy ang momentum. Para sa fiscal Q3, inaasahan ng pamunuan ang revenue na nasa pagitan ng $780 milyon at $830 milyon, na may adjusted earnings per share na mula $2.15 hanggang $2.35, higit sa dating forecast. Tinataya na ngayon ng mga analyst ang fiscal 2026 revenue na humigit-kumulang $2.6 bilyon, at maaaring umabot sa $5 hanggang $6 kada share ang earnings kung mananatiling malakas ang demand para sa AI optics.

Pananaw ng mga Analyst sa LITE Stock

Pabuti nang pabuti ang pananaw ng Wall Street sa Lumentum, bagaman may pagkakaiba pa rin ng opinyon tungkol sa posibleng pag-angat ng stock.

Ang Morgan Stanley, na may rating na “Equal-Weight” sa stock, ay kamakailan lang nagtataas ng 12-buwang target price nito sa $520, binigyang-diin ang tumataas na paggasta sa data centers at AI-driven optics bilang pangunahing tagahatak at kinikilala na malinaw na ngayon ang demand trends.

Tinaasan din ng BofA ang target nito sa $520 at pinananatili ang “Neutral” na pananaw. Inaamin ng mga analyst ang matibay na performance ng AI optics ngunit nag-iingat sa valuation ng stock matapos ang kamakailang pagtaas.

Partikular na optimistiko si Papa Sylla ng Citi, tinaasan ang target sa $560 at pinananatili ang rekomendasyong bumili, iginiit na hindi pa rin lubos na nauunawaan ng consensus ang lawak at saklaw ng mga pagkakataon ng Lumentum sa AI.

Mas bullish pa ang ibang mga kumpanya: Itinakda ng Barclays sa $750 ang target, habang tig-$550 ang itinakdang target ng Susquehanna at Needham. Sa kabuuan, 20 analyst ang nagpalabas ng consensus rating na “Moderate Buy.” Gayunpaman, kasalukuyang nagte-trade ang LITE higit pa sa average price target nito na $573 at papalapit sa pinakamataas na target ng analyst na $900.