Dahil sa epekto ng sitwasyon sa Gitnang Silangan, ang volatility ng exchange rate sa mga emerging market ngayong linggo ay lumampas sa katulad na indicator sa mga developed market.

Golden Ten Data Marso 5—Ngayong linggo, ang volatility ng mga currency sa emerging markets ay lumampas sa katumbas na sukatan ng mga developed markets sa unang pagkakataon mula noong Mayo ng nakaraang taon. Ang JPMorgan Emerging Markets Volatility Index ay tumaas noong Martes, lumagpas sa G7 currency volatility index, matapos manatili ng 209 na araw na mas mababa ito kaysa sa huli—ang pinakamahabang panahon mula noong 2000 na may rekord ng datos. Ayon kay Mingze Wu, isang foreign exchange trader mula sa StoneX Financial Pte sa Singapore: “Dahil sa tumitinding tensyon sa Gitnang Silangan at matinding paggalaw ng mga Asian stock market, naapektuhan ang volatility ng foreign exchange sa emerging markets. Kapag humupa ang tensyon sa Gitnang Silangan, inaasahang bababa rin ang volatility.” Halos lahat ng currency ng emerging markets ay humina laban sa US dollar ngayong linggo, ngunit maaaring hindi nito baguhin ang mas malawak na konteksto: Ang matatag na presyo ng mga pangunahing kalakal at malakas na daloy ng kapital ay patuloy na sumusuporta sa demand para sa mga asset ng emerging markets, at ginagawang kaakit-akit ang arbitrage trading, habang ang US dollar ay nasa pangkalahatang kahinaan. Ayon kay Wee Khoon Chong, strategist ng Bank of New York Mellon: “Ang presyo ng langis ang pangunahing dahilan ng paghina ng mga currency sa emerging markets at ng pagtaas ng volatility kamakailan. Kung humupa ang tensyon sa Gitnang Silangan, maaaring bumalik ang demand para sa arbitrage sa mga high-yielding emerging market currencies, na magdudulot ng pagbaba ng foreign exchange volatility.”