Ang 2.75% na Pagkakabagsak ng Newmont ay Umakyat sa ika-97 sa Dami ng Kalakalan sa Gitna ng $1.26 Bilyong Pagsugod sa Trading

Market Snapshot

Ang Newmont (NEM) ay nagsara noong Marso 5, 2026, na may pagbaba ng presyo ng bahagi ng 2.75%, na siyang pinakamalaking pagbagsak sa isang araw nitong mga nakaraang buwan. Sa kabila ng pagbagsak, nakapagtala ang stock ng mataas na aktibidad sa kalakalan, na may $1.26 bilyon na dami ng kalakalan—taas ng 33.51% mula sa nakaraang araw—na naglagay dito sa ika-97 na pwesto sa dami ng merkado. Ang market capitalization ng kumpanya ay nananatiling malakas sa $97.37 bilyon, na sumasalamin sa 147% na return year-to-date. Ang performance na ito ay taliwas sa kanilang kamakailang ulat ng kita, kung saan binigyang-diin ang record na free cash flow na $1.6 bilyon at netong utang na halos zero sa pagtatapos ng Q3 2025.

Key Drivers

Binigyang-diin ng kamakailang resulta ng kita ng Newmont ang matatag nitong operasyon at pampinansiyang lakas, ngunit ipinapahiwatig ng pagbagsak ng stock na may mas malalawak na salik sa merkado na gumagalaw. Sa Q3 2025, lumampas ang kumpanya sa inaasahan na may earnings per share (EPS) na $1.71, o 18.75% na lampas sa target, at kita na $5.52 bilyon, na tumaas ng 6.36% lampas sa forecast. Ang mga resultang ito, kalakip ang record na free cash flow at $5.6 bilyon na balanse ng cash, ay nagpatatag ng kumpiyansa sa balanse ng kanilang libro. Gayunman, sa Q1 2026 earnings report na inilabas noong Pebrero, ipinakita ang EPS na $2.52, na mas mataas sa estima na $1.81, ngunit nagpahiwatig naman ng 13.4% na pagbaba sa short interest mula Pebrero, na tanda ng pagbawas ng negatibong pananaw. Ang volatility ng stock ay nagpapakita ng tensyon sa pagitan ng matibay na pundasyon at mga panlabas na pressure sa merkado.

Nagdala ng kawalang-katiyakan ang production guidance para sa 2026. Inadjust ng kumpanya ang kanilang inaasahang produksyon ng ginto papunta sa mas mababang dulo ng 2025 range (4.0–4.2 milyong ounces) at nagbigay senyales ng pagtaas ng kapital na paggasta. Bagama’t binigyang-diin ng CEO at CFO ang lakas ng portfolio at dedikasyon sa share buybacks, maaaring nakabawas ang mga pagbabagong ito sa optimismo ng mamumuhunan. Ang pananaw sa produksyon, kalakip ng pagtaas ng dibidendo sa $0.26 bawat bahagi (4% taunang pagtaas), ay nagpapakita ng balanseng paraan sa kapital na alokasyon ngunit maaaring hindi sapat upang palitan ang agam-agam sa malapitang limitasyon sa output.

Halo-halo pa rin ang pananaw ng mga analyst. Itinaas ng Citigroup at Bank of America ang target price ng Newmont sa $150 at $151, ayon sa pagkakabanggit, na nagpapahusay sa “Moderate Buy” na consensus na may average target na $133.68. Gayunpaman, ibinaba ng TD Securities ang target sa $118 at lumipat sa “Hold”, na nagpapakita ng pagdududa sa panandaliang kita. Ipinapakita ng mga magkaibang pananaw na ito ang pagiging sensitibo ng stock sa macroeconomic na mga salik. Ang beta ng Newmont na 0.39, na tumutukoy sa mababang volatility kumpara sa merkado, ay taliwas sa matalim na pagbagsak noong Marso 5, na nagpapatingkad ng pagkakaugnay nito sa presyo ng ginto.

Ang kamakailang pagbaba sa merkado ng ginto ay direktang nakaapekto sa stock ng Newmont. Ang 4% na pagbaba sa presyo ng ginto, na dulot ng pagtaas ng bond yields at alalahanin sa geopolitical, ay nagpasimula ng malawakang bentahan sa sektor. Ang mga stock ng pagmimina, kasama ang NewmontNEM-2.75%, ay malapit ang ugnayan sa bullion, at ang 2.75% na pagbaba ay tumutugma sa trend na ito. Napansin ng mga analyst na bagama’t kaakit-akit pa rin ang free cash flow at dividend yield (0.9%) ng Newmont, lalong nagiging nakatali ang paggalaw ng stock sa takbo ng ginto. Sa patuloy na panganib ng geopolitical at pangamba sa inflation, malamang na manatili ang volatility.

Sa kabuuan, nahaharap ang stock ng Newmont sa dalawang hamon: panatilihin ang paglago habang inaayos ang production guidance at mag-navigate sa merkado ng ginto na sensitibo sa pagbabago sa macroeconomics. Bagama’t ang kalusugan ng pananalapi at estratehiya sa dibidendo ay nag-aalok ng pangmatagalang atraksyon, ang performance sa malapit na panahon ay nakasalalay sa katatagan ng ginto at kumpiyansa ng mamumuhunan sa kanilang mga plano sa kapital na alokasyon.