Tumaas ng halos 5% ang presyo ng stock! Optimistiko ang Wall Street sa Broadcom: Lagpas sa inaasahan ang kita mula sa AI!

Inanunsyo ng kumpanya na nakaseguro na ang suplay ng mga pangunahing bahagi hanggang 2028. Dahil sa “scale effect” at pagpapabuti ng yield, hindi na inaasahan na ang pagtaas ng rack-level na mga shipment ay magdudulot ng pagnipis sa profit margin sa mga susunod na quarter. Naniniwala ang Wall Street na ang mas maganda sa inaasahan na guidance ng Broadcom at ang pinakabagong pahayag ng kumpanya ukol sa gross margin, supply chain at mga bagong kliyente, ay nagmumungkahi sa market na muling bigyang halaga ang kumpanya. Itinaas ng Goldman Sachs ang 12-buwan na target price mula $450 hanggang $480, at isinama ito sa conviction list.

Naniniwala ang Goldman Sachs na angmas maganda sa inaasahan na guidance ni Broadcom gayundin ang pinakabagong pahayag ukol sa gross margin, pag-seguro sa pangunahing production parts at dagdag pang custom chip customers ang nagtutulak sa market na muling suriin ang halagang nararapat sa kumpanya.

Noong Marso 4, sinabi ni James Schneider Ph.D. at iba pang analyst ng Goldman Sachs sa ulat,ang FY27 forecast ng kumpanya para sa AI semiconductor revenue ay malayo sa mahigit $100 bilyon, dagdag pa ang pagtaas ng quarterly guidance. Posibleng tumaas nang malaki ang presyo ng stock.

Ayon sa pamunuan ng Broadcom,nakaseguro na ang suplay ng mga pangunahing bahagi (memory, laser, packaging) na kailangan para maisakatuparan ang revenue forecast hanggang FY28; at dahil sa scale effect at pagpapabuti ng yield, hindi na rin inaasahan na ang pagtaas ng rack-level na shipments ay magdudulot ng pagnipis sa profit margin sa mga susunod na quarter.

Kaugnay nito, nananatili ang rekomendasyong bumili ng Goldman Sachs at isinama sa conviction list, tinaasan ang 12-buwan na target price mula $450 sa $480, kasabay ng malaking pagtaas sa forecast ng AI semiconductor revenue para sa FY26/27/28 na $60 bilyon/$130 bilyon/$171 bilyon. Ang kita ngayong quarter ay halos tumugma sa inaasahan ng merkado, pero ang 2Q guidance ay mas mataas kesa consensus. Inaasahan ng kumpanya na makakatanggap ito ng $22 bilyong kita sa 2Q, habang $10.7 bilyon dito ay mula sa AI semiconductors. Sinabi ng Goldman Sachs na ito ay nagpapakita ngpabilis na demand at pagtaas ng backlog visibility. Itinaas ng pamunuan ang mid-term target, na nagsabing, sa ilalim ng deployment ng hanggang sa 10GW ng data centers,posibleng lumagpas nang malaki sa $100 bilyon ang FY27 AI semiconductor revenue at inaasahan pa ring tataas sa FY28.Tinukoy ng Goldman Sachs na ito ay isang “ascent ng expectation anchor”. Sa batayang ito, tinaasan nila ang FY26, FY27 at FY28 AI semiconductor revenue forecast sa mga $60 bilyon, $130 bilyon, $170 bilyon, at binigyang-diin na ito ay malaki ang epekto sa modelo ng mga investor.

Ayon sa Goldman Sachs,maagang nakaseguro ng Broadcom ang suplay ng memory, laser at packaging—mga pangunahing bahagi—na sapat para suportahan ang revenue forecast hanggang FY28, dahilan kaya lumuwag ang pressure sa gross margin. Binawi na ng kumpanya ang dating pahayag na “magdudulot ng pagnipis sa profit margin ang rack-level system shipments”,naniniwala na pananatilihin ng mas malaking scale at mas maayos na yield ang epekto.Inaasahan ng Goldman Sachs na makakatulong ito kay Broadcom na mapanatili ang kasalukuyang profit structure ng AI products sa mid-term. Dahil dito, “isinulat muli” ng Goldman Sachs ang earning path, tinaasan ang normalized EPS estimate mula $12 sa $16, gamit ang 30x PE para makuha ang$480 na target price—at sinabing kayang sumabay ng Broadcom sa Nvidia sa cost reduction sa AI network at custom silicon. Sa produkto, positibo ang pananaw ng GS satuloy-tuloy na paglaki ng Ethernet at switch chips, Tomahawk 6 ang nangunguna, at Tomahawk 7 ay may malakas na inaasahang pag-akyat. Tinatayang 40% na ng AI semiconductor revenue ang network sa 2Q at mananatili sa 33-40% sunod. Paalalang risk, kabilang ang paghina ng AI infrastructure spending, pagkawala ng bahagi sa custom computing, pagkaantala ng inventory digestion ng non-AI business, at tumitinding kumpetisyon sa larangan ng VMware.

Muling pinagtibay ng Benchmarkang buy rating kay Broadcomat $485.00 na target price, dahilan ang mas matatag na second quarter outlook at pangmatagalang AI revenue forecast. Ang semiconductor giant na ito ay may $1.55 trilyong market cap, at mula FY2026 Q1, umabot sa 25% ang revenue growth sa nakalipas na labindalawang buwan.

Ayon kay analyst Cody Acree, matapos tumugma sa inaasahan ang FY2026 Q1 results, tumaas ng mga 5% ang presyo ng Broadcom sa after-trading. Sa nakaraang taon, 67% ang kabuoang balik ng stock, bagaman ipinapakita ng InvestingProanalysis na ang kasalukuyang halagang ito ay nasa itaas ng tinatayang fair value. Itong positibong reaksyon ng market ay kabaligtaran ng malamlam na tugon ng market sa huli, mas magandang performance ng Nvidia pagkatapos ng earnings release.

Tinataya ng Broadcom na aabot sa higit $100 bilyon ang AI revenue nito sa susunod na taon. Idiniin rin ng kumpanya na ang supply commitments ay umaabot na hanggang kalendaryo 2028.

Binibigyang-diin ng pamunuan na dahil palaki nang palaki ang anim na pangunahing client platform, pinalalawig ng mga kliyenteng ito ang kanilang training at inference capacity, kaya mas maganda ang visibility ng kumpanya sa mga susunod na taon. Inihayag ng kumpanya na lalong nakatuon ang demand mula sa mga hyperscale partners na ito. Napapanatili ng Broadcom ang kamangha-manghang gross margin na 77% na nagpapakita ng malakas na pricing power bilang mahalagang bahagi ng semiconductor industry.

Malinaw na itinakda ng Broadcom ang landas ng tuluy-tuloy na pagbilis ng AI chip revenue mula 2026, 2027, 2028 at lampas pa. Ang pangunahing alalahanin ng merkado ay kung magpapatuloy ang capital spending ng mga hyperscalers at malalaking language model providers nang walang malapitang pag-pause sa investment return.

Sa iba pang kamakailang balita, napansin ng merkado ang Broadcom matapos ang serye ng analyst update at financial guidance announcements. Tumugma sa estimate ang FY2026 Q1 results at ang 2Q revenue guidance ay 10% mas mataas kaysa consensus ng market.

Positibo ang reaksyon ng mga analyst sa AI revenue projection ng Broadcom,itinatampok ng Wolfe Research na ang FY2027 AI revenue guidance ay tumaas sa higit $100 bilyon, lampas sa dating market consensus na mga $85 bilyon. Muling iginiit ng Cantor Fitzgerald ang overweight na rating at may target price na $525, at pansin ang forecast para sa FY2027 AI revenue. Parehong tinaasan ng Rosenblatt at Baird ang target price, kung saan $500 ang bagong target ni Rosenblatt at $630 naman kay Baird, dahilan ang malakas na AI customer growth. In-adjust din ng RBC Capital ang target price sa $360, pinanatili ang sector perform rating, at binanggit na matatag ang outlook ng Broadcom para sa FY2026 Q2. Ipinapakita ng mga update na ito na ang matibay na trend ng AI revenue growth ay nagdudulot ng kumpiyansa ng mga analyst at tumataas na mga target price.