Bakit bumaba ng 13.8% ang Evercore (EVR) matapos ang pinakabagong anunsyo ng kanilang kita?

Pangkalahatang-ideya ng Pinakahuling Performance at Kita ng Evercore

Sa nakaraang buwan, ang mga bahagi ng Evercore (EVR) ay bumaba ng humigit-kumulang 13.8%, na pumapangalawa sa S&P 500. Maaaring nagtatanong ang mga mamumuhunan kung magpapatuloy pa ba ang pagbaba na ito habang papalapit ang susunod na earnings report, o kung may pag-asa ba ng pagbangon. Upang mas maunawaan ang kasalukuyang kalagayan, balikan natin ang pinakahuling quarterly results at mga pangunahing pinansyal na tagapagpaganap.

Mga Resulta ng Ikaapat na Quarter: Rekord na Kita at Earnings

Para sa ikaapat na quarter ng 2025, nag-post ang Evercore ng adjusted earnings per share na $5.13, mas mataas nang malaki sa Zacks Consensus Estimate na $3.83 at mas mataas din mula $3.41 sa kaparehong panahon noong nakaraang taon.

Ang malakas na performance ng kumpanya ay inihatid ng mas mataas na kita mula sa parehong Investment Management at Investment Banking & Equities divisions, pati na rin ang paglago ng mga asset na pinamamahalaan. Gayunpaman, bahagyang nahadlangan ang mga ito ng pagtaas ng mga gastusin.

Matapos isaalang-alang ang mga one-off items, ang netong kita na maipapasa sa mga karaniwang shareholder (sa GAAP basis) ay umabot sa $2.03 bilyon, pataas mula $1.40 bilyon noong taon bago.

Para sa buong taon ng 2025, ang adjusted EPS ay naging $14.56, mula $9.42 noong nakaraang taon. Ang kabuuang netong kita ay $5.91 bilyon, na kumakatawan sa 56.5% na pagtaas taon-taon.

Mga Trend sa Kita at Gastos

Noong Q4 2025, naabot ng Evercore ang record adjusted net revenues na $1.29 bilyon, lumampas sa Zacks Consensus Estimate ng 22.2% at tumaas ng 32.4% kumpara sa nakaraang taon.

Ang taunang kita ay umabot din sa panibagong mataas na antas na $3.88 bilyon, pataas ng 29.4% taon-taon at mas mataas kaysa sa consensus estimate na $3.65 bilyon.

Ang kabuuang gastusin para sa quarter ay tumaas ng 27.9% sa $976.1 milyon. Ang adjusted compensation ratio ay bumuti sa 62% mula 65.2% noong nakaraang taon, habang ang adjusted operating margin ay tumaas sa 26% mula 22.2%.

Mga Highlight ng Segment (GAAP)

• Investment Banking & Equities: Tumaas ang net revenues ng 32.6% taon-taon sa $1.26 bilyon, na may lahat ng bahagi ng kita ay nakatulong sa paglago. Ang operating income ay tumalon ng 46.3% sa $304.5 milyon.
• Investment Management: Naabot ng net revenues ang $23.5 milyon, pataas ng 10.1% mula sa nakaraang taon, habang ang operating income ay sumirit ng 70.9% sa $7.6 milyon. Ang assets under management ay nasa $15.5 milyon noong Disyembre 31, 2025, nagpapakita ng 11.6% na pagtaas taon-taon.

Kalagayan sa Pananalapi

Sa Disyembre 31, 2025, may hawak ang Evercore na $1.4 bilyon sa cash at cash equivalents, at $1.6 bilyon sa investment securities at certificates of deposit. Lumampas ang kasalukuyang asset sa kasalukuyang pananagutan ng $2.1 bilyon, at ang notes payable ay umabot sa $588.2 milyon sa katapusan ng taon.

Mga Pagbabago sa Estimate ng Analyst

Sa nakaraang buwan, ang mga estimate ng analyst para sa Evercore ay itinaas, na may consensus estimate na tumaas ng 6.36%.

Pagsusuri sa VGM Score

Kasalukuyang may A rating para sa Growth ang Evercore, B para sa Momentum, at B para sa Value, na naglalagay dito sa nangungunang 40% ng mga stocks para sa ganitong investment approach. Ang overall VGM Score ay A, ginagawa itong kaakit-akit na opsyon para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng balanseng pagpipilian kaysa tumutok sa iisang estratehiya.

Paningin para sa Hinaharap

Sa mga estimate na patuloy na tumataas at positibo ang mga pagbabago, nakuha ng Evercore ang Zacks Rank #2 (Buy). Inaasahang maghahatid ang stock ng higit pa sa karaniwang kita sa mga darating na buwan.