APLD Tumaas ng 58% sa Loob ng Kalahating Taon: Tatlong Pangunahing Dahilan Para Isaalang-alang ang Pagpapanatili ng Stock

Pangkalahatang-ideya ng Applied Digital (APLD)

Ang Applied Digital (APLD) ay dalubhasa sa paglikha at pamamahala ng mga advanced na data center na iniakma para sa artificial intelligence, cloud computing, at mga aplikasyon ng blockchain. Ang kompanya ay sistematikong nagbago ng kanilang pokus patungo sa pagbibigay ng malakihang AI infrastructure, na nakatuon ang pagpapalawak sa pangmatagalang kasunduan sa mga kliyenteng mataas ang credit.

Sa huling anim na buwan, tumaas ang stock ng APLD ng 58%, na malayong lampas sa Zacks Finance Miscellaneous Services industry, na bumaba ng 29.7%, at sa mas malawak na Finance sector, na bumaba ng 1.6%. Kung ikukumpara, ang Equinix (EQIX) ay tumaas ng 18.4% habang ang Riot Platforms (RIOT) ay nakaranas ng pagbaba ng 6.2%. Ang malakas na pagganap na ito ay pangunahing sanhi ng dumaraming kolaborasyon ng APLD sa mga pangunahing hyperscaler, gaya ng makabuluhang AI infrastructure rollout nito para sa CoreWeave (CRWV), at matagumpay na pag-activate ng una nitong 100-megawatt na pasilidad.

Pinakahuling Pagganap ng Stock ng APLD

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Pinalalago ng Pagpapalawak ng AI Infrastructure ang Kita

Nagsisimulang magdulot ng pagtaas ng kita ang operational na AI infrastructure ng APLD. Kamakailan ay napagana ng kompanya ang una nitong 100-megawatt na gusali sa Polaris Forge 1 campus, sinimulan ang lease income sa ilalim ng pangmatagalang kasunduan sa CoreWeave. Ito ang unang yugto ng mas pinalawak na 400-megawatt na AI facility para sa CoreWeave, na naglalatag ng pundasyon para sa lumalaking lease revenues habang nagiging operational ang iba pang mga gusali. Habang lumalaki ang kapasidad ng CoreWeave sa mga susunod na taon, inaasahan ng APLD ang tuloy-tuloy na kita mula sa kanilang infrastructure platform.

Higit pa sa Polaris Forge 1, pinalalawak ng APLD ang footprint nito sa AI infrastructure sa pamamagitan ng Polaris Forge 2 at iba pang mga development project. Nakatamo ang kompanya ng halos 15-taong lease sa isang investment-grade hyperscaler mula sa U.S. para sa 200 megawatts ng AI at high-performance computing capacity sa Polaris Forge 2, na may phased rollout simula 2026. Kasabay ng patuloy na pag-develop para sa CoreWeave, malaki ang nadagdag sa contracted pipeline ng APLD sa mga inisyatibang ito. Nasa advanced negotiations din sila kasama ang isa pang investment-grade hyperscaler para sa tatlong karagdagang site, potensyal na makadagdag ng 900 megawatts ng kapasidad. Bawat campus ay may kakayahang mag-expand hanggang 2 gigawatts, at inilatag ng APLD ang kredibleng landas para maabot ang kabuuang 5 gigawatts ng kapasidad pagsapit ng unang bahagi ng dekada 2030.

Ayon sa Zacks Consensus Estimates, inaasahan ang projected revenue ng APLD para sa fiscal 2026 na $340.24 milyon, katumbas ng 57.88% na paglago kumpara sa nakaraang taon. Ang inaasahang pagkawala kada share para sa fiscal 2026 ay bumuti ng 10 sentimo sa nakaraang buwan, na kasalukuyang inaasahang nasa 26 sentimo, kumpara sa pagkawala na 80 sentimo noong nakaraang taon.

Applied Digital Corporation: Presyo at Konsensus ng Analyst

Tingnan ang tsart ng presyo-konsensus para sa Applied Digital Corporation | Kunin ang pinakabagong quote ng Applied Digital Corporation

Estratehiya sa Enerhiya: Competitive Advantage ng APLD

Mahalaga ang pagkuha ng abot-kaya at maaasahang enerhiya para sa malakihang AI infrastructure, at itinayo ng APLD ang kanilang estratehiya sa mga salik na ito. Ang kanilang pokus sa North Dakota ay nagbibigay ng access sa murang kuryente, malamig na klima, at paborableng regulatory environment, na pawang nakakatulong sa mapanuksong operating costs para sa mga hyperscaler na papasok sa pangmatagalang lease. Ang mga benepisyong ito ay nagbibigay sa APLD ng cost edge na mahirap pantayan ng mga kakompetensya sa mas mahal o mas siksik na mga merkado.

Lalo pang pinatitibay ng APLD ang energy ecosystem nito sa pamamagitan ng mga strategic partnership at investments. Sa pakikipagtulungan sa Babcock and Wilcox Enterprises, inilulunsad ng APLD ang modular power generation, na nagbibigay-daan para mapagana ang bagong kapasidad ng tatlo hanggang apat na taon na mas mabilis kaysa tradisyunal na pamamaraan—isang malaking bentaha habang ang power delivery bottlenecks ay bumabagal sa karamihan ng industiya. Bukod pa rito, ang investment ng APLD sa Corintis, isang kompanya na dalubhasa sa advanced direct-to-chip liquid cooling, ay nagpaposisyon sa kanila na mas matugunan ang pataas na pangangailangan sa enerhiya at computing ng mga susunod na henerasyong AI workload.

Valuation: Namumuhunan ang APLD sa Premium

Kasalukuyang mukhang overvalued ang stock ng APLD, na makikita sa Value Score na F. Nagte-trade ito sa forward price-to-sales (P/S) ratio na 15.74, mas mataas kaysa sa sector average na 8.94 at industry average na 2.68. Mapapansin din ang premium na ito kumpara sa mga ka-kompetensya, kung saan ang Equinix at Riot Platforms ay nagte-trade sa forward P/S multiples na 9 at 8.69, ayon sa pagkakabanggit.

Mahihirapan itong bigyang-katwiran ang mataas na valuation, dahil sa mahaba-habang panahon ng revenue realization at patuloy na net losses sa ilalim ng GAAP habang nananatili ang APLD sa capital-intensive na growth phase. Ang 900 megawatts ng kapasidad na kasalukuyang nasa advanced negotiation ay hindi pa kontraktado, na nangangahulugang potensyal pa lamang at hindi ginagarantiyahan ang kita. Anumang pagkaantala sa pag-convert ng pipeline na ito sa matibay na kontrata ay maaaring magdulot ng pagbaba ng stock.

Biswal na Presentasyon ng Premium Valuation ng APLD

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Huling Pag-iisip

Nakarating na ang APLD sa isang turning point, mula sa pagiging kompanyang nakatuon sa konstruksyon tungo sa pag-generate ng lease revenue mula sa una nitong operational hyperscaler facility. Ang lumalawak nitong pipeline ng contracted projects at maagang pakinabang sa enerhiya ang tumutukoy dito bilang seryosong kakompetensya sa sektor ng pangmatagalang AI infrastructure. Gayunpaman, marami na sa potensyal na ito ang tila nasasalamin na sa kasalukuyang presyo ng stock, at ang premium valuation—lalo pa't may tuloy-tuloy na pagkalugi at hindi pa kontraktadong kapasidad—ay nagpapahiwatig ng limitadong malapitang paglago.

Maaaring piliing manatili muna ang mga investor at subaybayan ang mas kanais-nais na entry points, lalo na habang ang galaw ng merkado ay maaaring maghatid ng mga oportunidad sa 2026. Sa kasalukuyan, may Zacks Rank #3 (Hold) ang APLD. Para sa buong listahan ng mga Zacks #1 Rank (Strong Buy) stocks ngayon, mag-click dito.

Susunod na Yugto ng AI Investing

Bagaman nagdulot na ng malaking kayamanan ang unang alon ng inobasyon sa AI, maaaring hindi na ang pinakakilalang stocks ang magdala ng pinakamataas na kita sa mga susunod na taon. Ang mga hindi gaanong kilalang kompanya ng AI na tumutugon sa mga mahahalagang pandaigdigang hamon ay maaaring magdala ng mas malalaking oportunidad sa darating na mga buwan at taon.

Alamin pa

Karagdagang Mga Mapagkukunan

Para sa pinakabagong stock recommendations mula sa Zacks Investment Research, maaari ninyong i-download nang libre ang ulat na "7 Best Stocks for the Next 30 Days". Kunin ang inyong kopya dito.

• Equinix, Inc. (EQIX): Libreng Stock Analysis Report
• Riot Platforms, Inc. (RIOT): Libreng Stock Analysis Report
• Applied Digital Corporation (APLD): Libreng Stock Analysis Report
• CoreWeave Inc. (CRWV): Libreng Stock Analysis Report

Ang artikulong ito ay orihinal na inilathala ng Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research