Anim na malalaking kumpanya ng chip nagsama-sama sa Morgan Stanley conference, anong mga mahalagang senyales ang inilabas?

Bilang isang global na pambungad na kaganapan sa larangan ng pananalapi at teknolohiya, ang Morgan Stanley TMT (Teknolohiya, Media, at Telekomunikasyon) Conference ay nakakaakit ng maraming semiconductor companies, kabilang ang ilang analogo at embedded chip suppliers gaya ng TI, ADI, ST, NXP, Microchip at ON Semiconductor. Ang konferensiyang ito ay nagsisilbing pangunahing bintana upang maghatid ng mga estratehikong senyales, maglahad ng mga operasyon, at nagsisilbi ding mahalagang plataporma para sa pagkonekta ng kapital, pag-unawa sa mga uso ng industriya, at pagkuha ng mga oportunidad sa pakikipagtulungan.

Simula noong nakaraang taon, dahil sa pag-usbong ng AI, kapansin-pansin ang paglago ng memory at processor, ngunit kasalukuyan ang industriya ng semiconductor ay nasa kritikal na yugto ng transisyon mula sa katatagan patungo sa pagbangon. Ang power at embedded ay umuunlad din sanhi ng AI, at ang mga kumpanyang ito ang tipikal na mga kinatawan ng mga namumuong larangang ito.

Sa aktuwal, maging ito man ay strategikong paglalantad ng mga kumpanyang semiconductor o mainit na diskusyon sa industriya, ang pokus ay nakatuon sa tatlong pangunahing lumalagong larangan: Automotive, Industriya, at AI Datacenter, na nagpapalutang ng industry consensus.

Texas Instruments: Pagwawakas ng 6 Taong Investment Cycle, Tinatarget ang Tatlong Malalaking Landas ng Paglago

Ibinunyag ni Texas Instruments CEO Haviv Ilan na natapos na ang 6 na taong investment cycle ng kompanya, nireorganisa ang mga market segments at nagdagdag ng datacenter segment, na nagbuo ng limang segment structure. Kabilang dito, 75% ng kita ay nanggagaling mula sa mga larangang Industrial, Automotive, at Datacenter na siyang pangunahing itinutuon ang mga mapagkukunang yaman.

Ang akwisisyon ng Silicon Labs ay isa sa pinakamahalagang estratehikong kilos ng TI sa nakaraang 20 taon, at bilang isang high-quality mixed signal asset, malapit na naka-align ang wireless connectivity business nito sa pangunahing landas ni TI, pinabubuti ang mapa ng produkto, at hindi lamang upang punan ang kakulangan sa kapasidad.

Ang Industrial segment ay 35%-40% ng kabuuang market size ng TI, kasalukuyang 25% mababa sa peak, ngunit inaasahang lalago ng halos 20% year-on-year sa ikaapat na quarter ng 2025, na sumasaklaw sa iba't ibang sektor tulad ng tradisyonal na industrial automation, medikal, at iba pa. Ang automotive business ay mayroong 12 taong compound annual growth rate na 12%, na nakikinabang sa patuloy na pag-upgrade ng automotive electronics content, at malaki pa ang espasyo ng paglago sa susunod na 5-10 taon. Ang datacenter ay bagong dagdag na core track, na kasalukuyang 10%-11% ng kita, may year-on-year growth na 70%. Nakatuon ito sa high power density demand, gamit ang 15 taong nakaraang investment sa GaN (gallium nitride) technology, na inaayon sa mataas na power at high efficiency requirements ng datacenter, at magpapakilala ng mas marami pang custom na produkto sa hinaharap.

Sa MCU business, nananatili ang TI sa self-manufacturing. Dalawang taon nang nailipat sa internal production ang lahat ng 65nm embedded flash MCU, at aktibong pinapabilis ang pag-usad sa 28nm process.

ADI: Multi-Engine Cooperative Growth, Pagpapataas ng Halaga sa Pamamagitan ng Mga Solusyon

Ayon kay ADI Executive Vice President at CFO Richard Puccio, nakamit ng kompanya ang higit sa seasonality na performance sa loob ng siyam na magkasunod na quarter, pangunahin dahil sa kumbinasyon ng characteristic growth engines at cyclical recovery, na bumubuo ng coordinated growth sa industrial, communication, automotive, at consumer segments.

Ang industrial business ang pangunahing haligi, malakas ang demand sa automatic test equipment (ATE), aerospace, at defense, at lumilipat ang ADI mula sa single component supply patungong module at total solution delivery upang pataasin ang product added value. Ang subsectors tulad ng factory automation, energy, at medical equipment ay nasa recovery channel na, at bagama't 20% pa rin ang layo sa historical peak ang kita, malaki pa ang potensyal ng paglago sa hinaharap.

Sa communication business, 2/3 ng business ay kaugnay ng datacenter, at mula ikalawang kalahati ng 2025, tatlong magkasunod na quarter ang may year-on-year growth na 50%, power at optical products ang magkabahagi. Sa power products, ang vertical power supply solutions ay nakakabawas ng 30% power loss kumpara sa traditional schemes. Sa optics, nakapag-deliver na ang 1.6T plug-in optical modules, at tuloy-tuloy ang R&D ng 3.2 terabit products; ang wireline segment ay lumalampas na sa average profit margin ng kompanya.

Dalawang taon ng rekord ang automotive business, na nakatutok sa high-performance battery management, automotive communication, at iba pang high-end fields. Ang China market ay bumubuo ng 1/3 ng global automotive income ng ADI. Noong 2026, inaasahang tataas ng 30% ang L2+ ADAS penetration rate at patuloy na itutulak nito ang pagtaas ng product content. Ang consumer business ay nagtagumpay sa diversification, sumasaklaw sa wearable devices, gaming platforms, at iba pa, at patuloy na umaangat sa mahigit anim na quarter na sunod-sunod.

Noong unang quarter ng 2026, sisimulan ng ADI ang malawakang price adjustment para maipasa ang cost pressure, mabawi ang capacity at R&D investment, at positibo ang feedback ng mga customer. Ang $1 bilyong synergy target ng Maxim acquisition ay ayon sa plano, at inaasahang matatapos ito sa 2027. Ang pangmatagalang stratehiya ng kompanya ay ang umakyat sa value chain, pagsamahin ang software, digital, at AI capabilities para sa kompleto at solusyon-based offerings. Sa nakalipas na sampung taon, nadoble ang average product unit price.

NXP: Software-defined Vehicle ang Naghahatid ng Paglago, Edge AI ang Nagpapasigla sa Bagong Industrial Momentum

Ibinunyag nina NXP CEO Rafael Sotomayor at CFO Bill Betz na nananatiling hindi nagbabago ang core strategy ng kompanya na dalhin ang intelligent systems papunta sa edge. Sa ngayon, ang mga pangunahing negosyo ay lahat may year-on-year growth, at bumabalik na rin ang industriya sa healthy state na pang-end demand shipping. Ang inventory ng automotive supply chain ay mas mababa na sa manufacturing cycle.

Ang software-defined vehicle (SDV) ang pangunahing growth engine ng automotive business ng NXP. Bagama't nagsisimula pa lamang ang industry na ito ng transformation, pinalalakas ng kompanya ang computation platform na sumasama sa electronic control units (ECU), sabay tinutugunan ang regional control at central computing needs. Gamit ang 5nm technology mula 6–7 taon ang nakararaan, naging kauna-unahang may maraming automotive-grade 5nm processor ang NXP, na tugma sa mataas na computing at security requirements ng SDV. Mula $500M noong 2021, mahigit $1B na ang kita sa 2024, at inaasahang doble sa $2B pagsapit ng 2027, at double-digit growth mula ikalawang kalahati ng 2025.

Mahalaga ang China bilang growth pole ng NXP automotive business. Ang bagong regulasyon sa China ukol sa automotive safety at reliability ay nagtutulak ng market compliance transition, na asosado sa mga kalamangan ng NXP sa product safety at IP accumulation. Nakapagtatag na ang kompanya ng buong supply chain sa China, nakipagtulungan kina SMIC, TSMC, at iba pa sa wafer manufacturing, at ang sarili nitong packaging plant sa Tianjin ay nag-aalis ng agam-agam sa supply chain ng mga customer. Sa income structure, ang share ng high-growth engine sa automotive ay tataas mula 39% noong 2024 hanggang 43% sa 2025, at posibleng mahigitan ang 50% pagdating ng 2027.

Sa industrial sector, ini-duplicate ng NXP ang karanasan sa automotive, inilulunsad ang "processor+connectivity+security+power management+analog" na system-level solutions para matugunan ang industrial transition tungo sa software-defined systems. Ang edge AI (physical AI) ay tugma sa pangangailangan ng industriya para sa low-latency at mataas na seguridad, kaya't tumataas ang demand para sa AI platform ng kompanya; ang Energy Storage System (ESS) ay nagiging bagong sector, at nagbibigay ng buong system solution ang kompanya na sumasaklaw sa storage, charging, at bidirectional energy management, na nakikinabang mula sa grid load balancing at datacenter demands.

ON Semiconductor: Nasa Stabilization Stage ang Industriya, SiC at AI Data Center ang Bagong Oportunidad

Ayon kay ON Semiconductor President at CEO Hassane El-Khoury, ang kompanya ay nasa stable recovery stage, mas gumanda ang order-ship ratio kumpara 90 araw na nakalipas, hindi pa nasisimulan ang restocking cycle, ngunit maganda ang lahat ng core indicators.

Automotive business ang pangunahing growth pole, 70% ang itinaas ng kita mula 2019 hanggang 2025, na may compound annual growth rate na 9%-10% sa lima taon. Ito ay sanhi ng elektripikasyon, SDV, at rehiyonal na arkitektura, may dagdag na 10BASE-T1S ethernet, smart field effect transistor at iba pa, kaya lumalawak ang produkto.

Unti-unti nang bumabangon ang industrial sector; noong ikaapat na quarter ng 2025, unang beses sa tatlong taon na may year-on-year growth. Patuloy na matatag ang mga subsector tulad ng medical, aerospace at defense, habang ang iba ay dahan-dahang umaangat.

Sa larangan ng silicon carbide (SiC), may natatanging posisyon ang ON Semiconductor dahil sa vertical integration. Ang demand para sa SiC JFET buhat sa high-voltage PSU para sa AI data center ay sumisipa, kaya't ito na ang bagong catalyst for growth. Sila lang din ang tanging kompanya sa mundo na kayang gumawa ng 1200V GaN on GaN products. Bilang partner sa 800V platform ni Nvidia, malaki ang growth potential ng AI data center, at ang susunod na henerasyon ng 800V at 1MW rack ay maaaring magdala ng serbisyo na nagkakahalaga ng $105,000. Bukod dito, ang Treo analog mixed-signal process platform ng kompanya gamit ang 65nm BCD technology ay umaangkop sa high-margin scenarios gaya ng automotive ethernet, medical devices, at iba pa.

Microchip: Mabisang Transformation ng Estratehiya, Breakthrough sa High-value Businesses

Ibinunuyag nina Microchip Senior VP at CFO J. Bjornholt at COO Richard Simoncic na naipatupad na ang 9-point strategic plan ng kompanya para sa 2025, nakasentro sa pag-ayos ng customer relationships, optimizing organizational structure, at product focus, upang kontrahin ang mga dating operational deficiency.

Na-restructure na ng kompanya ang modelo ng partnership sa customers, napabilis ang paglalabas ng produkto at response efficiency, natapos ang organizational restructuring, at ang buong product line ay pinagsama sa limang pangunahing pillars para bigyang solusyon ang business isolation at mapataas ang product development efficiency. Nagplano rin silang i-optimize ang disclosure system, paramihan ang detalye tungkol sa mabilis na lumalagong PCIe, FPGA segments.

Ang mga core na growth fields ay kapansin-pansin: Nakamtan ang breakthrough sa PCIe Gen 6, inilabas ang kauna-unahang 3nm PCIe Gen 6 switch sa mundo, may 4 nang confirmed design wins, balak ding ilunsad ang kasamang retimer sa loob ng 1-2 buwan, at target na muling magkamit ng market lead sa susunod na 12 buwan sa paglabas ng Gen 7 product. Sa datacenter, buo na ang “connectivity+security+power+timing” total solution. Sa larangan ng FPGA, balak maglabas ng bagong development kit nang 2026 para mapababa ang user threshold.

Sa larangan ng Industrial at automotive connectivity, nagamit na ang mga produkto sa industrial control, humanoid robot, at iba pa. Inaasahang maramihan ang shipment mula katapusan ng 2026. Sa strategy sa China, nananalo sa teknolohiya, pinahahalagahan ang proteksyon ng intellectual property, at haharapin ang lokal na kompetisyon. Nakatuon ang kompaniya sa edge AI software at algorithms, naglunsad ng general-purpose accelerator, bumubuo ng SaaS model platform ng modelo para pababain ang gastos ng kostumer.

Sa kapasidad, kailangang pangmatagalang solusyon ang mababang utilization rate ng internal wafer fabs, at sa hinaharap iaasa sa standard MCU, analog at iba pang panloob na gawain upang ma-absorb ang kapasidad.

STMicroelectronics: Multi-Segment Recovery, Pangunahing Engine ang AI at Automotive

Ayon kay STMicroelectronics CEO Jean-Marc Chery, aabutin ng kompanya ang higit sa seasonal growth pagsapit ng unang kalahati ng 2026, at mas paiigtingin ang growth momentum sa ikalawang kalahati, namumuhunan nang sabay-sabay sa AI data centers, automotive, at industrial sectors bilang pangunahing estratehiya.

Ang AI data center ang pinakamabilis na lumalago sa market segments, may 380–390 na produkto ang napasok sa datacenter BOM, nakikinabang sa AWS partnership at lumalakas na demand sa optical modules. Inaasahang lampas $1B ang related income sa 2026, at lalo pang lalaki pagsapit ng 2027. Nag-aalok ang kompanya ng 12-inch silicon photonics technology, laser driver IC, at iba pa. Ang delivery cycle ng microcontroller ay humahaba na, optical module business ay nagsimula noong Q2 at bibilis pang lalo sa huling kalahati ng taon.

Ang automotive business ay malamang na magkaroon ng medium-high single-digit growth pagsapit ng 2026, na magkaiba ang trends sa bawat rehiyon: Patuloy ang growth ng EV business sa Amerika, unti-unting gumagaling ang market sa Europe, steady ang APAC, at kailangang bantayan ang profitability at export dynamics ng China NEV market.

Sa industriyal sector, malakas ang demand sa power devices dala ng AI data center at energy sector, masigla ang paglago ng smart industry sa China at APAC, bumalik na sa tamang level ang channel inventory, at inaasahang lalamang ang consumo-industrial sector sa ikalawang kalahati ng taon. Ang consumption electronics ay apektado ng memory shortage, inaasahang magiging single-digit positive growth sa 2026.

Tumaas ang demand para sa low Earth orbit (LEO) satellite communication. Matapos makuha ang NXP MEMS business, muling papasok sa $1B club ang MEMS business, magbubukas ng panibagong daan sa smart sensing, physical AI, at iba pa.

Industriya, Automotive at Data Center: Ang Core Logic sa Likod ng Pansin ng Merkado

Sa Morgan Stanley Conference na ito, ang anim na kumpanya ay sabay-sabay na nakatuon sa industrial, automotive, at data center bilang kanilang mga pangunahing linya ng pagsisikap. Ang consensus na ito ay bunsod ng pagiging dual-advantage ng mga larangang ito: may matinding pangangailangan, malinaw na certainty ng growth, at mataas na halaga—na siyang dahilan ng pananatili ng interes ng merkado.

Ayon kay EEWorld, naging pokus ng atensyon ang automotive sector bunsod ng matagalang puwersa ng paglago na hatid ng industry transformation. Sa paglaganap ng software-defined vehicles (SDV), tumataas na ADAS penetration rate, at tuloy-tuloy na pagdami ng NEV, mabilis na tumataas ang electronic content ng mga sasakyan. Dahil dito, lumulobo ang demand sa mataas na computing, high security, at lubos na matatag na semiconductor products mula automotive-grade processors, power devices, hanggang sensors. Kasabay nito, irreversible na ang global trend ng automotive industry patungong electrification at intelligence. Maging ang strategic upgrades ng overseas car companies o ang transformation at expansion ng local market ng China, nagbibigay ito ng matatag at tuloy-tuloy na growth space sa semiconductor companies, kaya patuloy ang paglago ng auto business at ito ang pangunahing logic kung bakit mabilis ang development sa segment na ito.

Ang mataas na atensyon sa industriyal sector ay dahil sa two-fold advantage ng recovery resilience at transformation opportunities. Pagkatapos ng industry adjustment, palubog-sumibol na ang industriya, patuloy na bumabalik ang demand sa factory automation, energy, medical equipment, at iba pang sub-sectors, at umuusbong na ang software-defined ng industrial systems. Umitim din ang pangangailangan sa edge AI (physical AI), energy storage systems, at iba pa, na nagpapataas ng demand para sa semiconductor system-level solutions. Sa industrial intelligence at energy efficiency, ang semiconductor products ang core support, hindi lang para sa low-latency at elevated safety na requirements, kundi pati para mapataas ang production efficiency. Sa pagbangon ng industrial sector, naging mahalaga itong bagong breather ng paglago, na siyang tugma sa intensified industrial focus ng anim na kumpanya.

Samantala, ang eksplosibong paglago ng data center (lalo na ang AI data center) ang naging pinaka-in-demand na emerging track. Sa tuluy-tuloy na pagdami ng generative AI at cloud computing, patuloy ang malawakang capital expenditures sa hyperscale datacenter na nagdudulot ng exponential surge sa demand para sa high power density at high transmission efficiency semiconductor products, kabilang ang power devices, optical modules, at microcontrollers. Ayon sa industry data, ang infrastructure demand ng data center na pinapagana ng AI ay nagtutulak ng mabilis na pag-angat ng kita mula sa semiconductor products.