Bitunix Analyst: Patuloy ang Paglala ng Houmuz, Umiinit ang mga Panganib sa Macro

BlockBeats News, Marso 13, ang pandaigdigang risk sentiment sa merkado ay patuloy na naapektuhan ng sitwasyon sa Gitnang Silangan. Sinabi ni Trump na ang U.S. ang nangunguna sa pandaigdigang produksyon ng enerhiya, at ang pagtaas ng presyo ng langis ay magdadala ng mas maraming benepisyo sa U.S., ngunit binigyang-diin din niya ang pangangailangan na pigilan ang Iran sa pagkuha ng mga nuclear weapon. Samantala, ang bagong Supreme Leader ng Iran, si Khamenei, ay nagsabi na patuloy nilang haharangin ang Strait of Hormuz at bukas pa rin ang posibilidad ng pagbukas ng bagong front, na lalo pang nagpapataas ng panganib sa supply ng enerhiya.

Sa gitna ng energy shock at tumitinding alitan, nagkaroon ng pagbabago sa mga inaasahan sa macro policy. Malaki ang ibinawas ng merkado sa pagtaya sa Fed rate cut ngayong taon, kung saan ang kasalukuyang inaasahan para sa buong taon ay rate cut na humigit-kumulang 20 basis points lamang, na nagpapakita na ang rate market ay muling sinusuri ang policy uncertainty na dulot ng inflation at geopolitics. Kasabay nito, patuloy ang diskusyon sa loob ng pamahalaan ng U.S. kung dapat bang magtalaga ng naval escort para sa mga oil tanker na dumadaan sa Strait of Hormuz, at nananatiling mataas ang pagbabantay ng merkado sa seguridad ng supply chain ng enerhiya.

Ang volatility sa energy market ay kumakalat sa pandaigdigang mga asset. Binawasan ng International Energy Agency ang inaasahan nitong paglago ng supply ng langis at nagbabala na ang alitan sa Gitnang Silangan ay maaaring magdulot ng pinakamalaking disruption sa supply sa kasaysayan. Sa patuloy na mataas na presyo ng langis, ang mga pandaigdigang stock market ay karaniwang nasa ilalim ng pressure, kung saan mas pinipili ng mga pondo ang short-term liquidity management kaysa long-term risk allocation.

Para sa crypto market, ang short-term structure ng BTC ay nananatiling range-bound. Sa pagmamasid sa derivatives liquidation heatmap, ang area sa paligid ng 71,300 ay nananatiling pangunahing antas para sa short liquidation at konsentrasyon ng liquidity sa itaas ng presyo, na bumubuo ng short-term resistance; pataas pa, ang 72,000–73,500 range ay mayroon pa ring mas mataas na density ng short leveraged positions. Sa downside, makikita ang secondary liquidity support sa paligid ng 69,000, habang ang mas concentrated area ng long positions ay nasa paligid ng 68,800.

Ipinapakita ng kabuuang istruktura na sa isang kapaligiran na pinangungunahan ng macro conflict at energy uncertainty, ang short-term crypto market ay patuloy na may katangiang liquidity sweeps sa loob ng range. Hangga't hindi epektibong na-absorb ang short liquidation liquidity sa itaas ng 71,300, malamang na manatili ang BTC price sa isang oscillating structure, naghihintay ng karagdagang directional triggers mula sa macro events.