Kilalanin ang isang bargain retailer na nakakamit ng kahanga-hangang paglago ng benta kada quarter

BBB Foods Muling Naghatid ng Kahanga-hangang Paglago

Bihira para sa mga supermarket chain na makamit ang taunang antas ng paglago na lumalagpas sa 30%, o tuloy-tuloy na mag-ulat ng double-digit na pagtaas sa comparable sales taon-taon. Gayunpaman, nagawa ito ng BBB Foods (NYSE: TBBB), ipinagpapatuloy ang kapansin-pansing sunod-sunod na tagumpay sa pinakabagong quarterly results nito.

Ang Mexicanong grocery retailer, na kilala sa agresibong discounting strategy nito, ay nag-anunsyo ng panibagong matatag na financial figures nitong Huwebes ng umaga. Sa kabila nito, negatibo ang tugon ng merkado, kung saan bumaba ng 7% ang mga shares nito. Ang ganitong uri ng volatility ay hindi na bago para sa mga high-growth stocks, lalo na kung mahina ang sentiments sa mas malawak na merkado.

Tulad ng pag-aayos ng mga groceries matapos mamili, marami tayong kailangang suriin dito. Tignan natin ang pinakabagong quarter, siyasatin ang mga hamon, at bigyang-pansin kung ano ang ibig sabihin nito para sa mga namumuhunan.

Pinagmulan ng larawan: Getty Images.

Pag-unawa sa Hard Discount Grocery Model

Maaaring hindi pamilyar ang salitang "grocery hard discount" ngunit simple lang ang konsepto nito. Kung nakapamili ka na sa Aldi, alam mo na ang batayan. Di tulad ng karaniwang supermarket na nakatutok sa iba't ibang brand, inuuna ng Aldi ang sarili nilang private-label na mga produkto. Bagama't may ilang sikat na brand na makikita pa rin, ang walang palamuting diskarte nila ay humihikayat sa mga mamimili na matipid sa gastusin.

Higit dalawampung taon na ang nakalilipas, napansin ni K. Anthony Hatoum, isang investment banker noon, ang tagumpay ng Turkish discounter na BIM. Napagtanto niyang hindi niya kayang makipagsabayan sa mga kilalang merkado tulad ng Turkey o Germany, kaya’t kinilala niya ang Mexico bilang isang hindi pa natatap na oportunidad para sa retail model na ito. Itinatag niya ang 3B Foods, na ngayon ay may 3,346 tindahan na sa buong bansa.

Sa kasalukuyan, mas maraming Tiendas 3B na tindahan sa Mexico kumpara sa bilang ng Aldi sa Estados Unidos. Gayunpaman, mas maliit ang tipikal na Tiendas 3B—kalapit sa sukat ng convenience store—at kakaunti lang ang empleyado sa bawat tindahan. Pinadali ang pagpili ng produkto, karaniwan ay may private-label option at isang branded na alternatibo. Silipin natin ang pinakabagong financial performance ng kumpanya.

Malakas na Resulta sa Pananalapi na Nagbibigay Daan sa Paglago

Iilan lang sa mga grocery retailers, lalo na iyong may nipis na margin, ang matuturing na growth stocks. Gayunpaman, pasok dito ang BBB Foods. Sa huling quarter ng nakaraang taon, tumaas ng 34% ang kita. Bagama’t bahagyang bumagal ito kumpara sa 38% at 37% na paglago sa dalawang naunang quarter, kapansin-pansin pa rin itong achievement para sa isang supermarket chain na regular na nagtataas ng ganitong antas ng kita.

Pagsasaklaw at Pagtaas ng Produktibidad

Patuloy na pinalalawak ng BBB Foods ang presensya nito nang mabilis. Dumami ng 21% ang bilang ng tindahan kumpara noong nakaraang taon, at patuloy na bumubuti ang performance ng bawat tindahan. Tumaas ng 16.6% ang same-store sales sa ika-apat na quarter, ibig sabihin, kung dati ay $100,000 ang kita ng isang tindahan sa loob ng isang taon, ngayon ay $116,600 na ito.

Nagdudulot ng tagumpay sa kumpanya ang “stacking”—pagsasama ng malakas na paglago sa comparable sales at pagbubukas ng maraming bagong tindahan. Bilang konteksto, 11.8% ang itinaas ng comparable sales sa ika-apat na quarter ng nakaraang taon at 14.9% naman noong isang taon pa. Sa tatlong taon, 50% na ang itinataas ng average sales ng bawat Tiendas 3B location.

Hindi dahil dumami ang customer traffic kaya lumago, kundi dahil tumataas ang halaga ng ginagastos sa bawat bisita. Ang average transaction value ay tumaas ng 11% sa nagdaang taon.

Kita at Pananaw sa Hinaharap

Kahanga-hanga ang paglago ng kita, ngunit mas detalyado pa ang kuwento pagdating sa income statement. Sa positibong bahagi, bumubuti na ang store-level margins dahil sa laki ng operasyon ng kumpanya. Gayunpaman, mabilis din ang pagtaas ng administrative expenses at mga gastos na may kinalaman sa stock-based compensation nitong nakaraang taon.

Hindi pa prayoridad ng BBB Foods ang pagmaksimisa ng kita dahil nasa yugto pa ito ng agresibong pagpapalawak. Nagpapatayo ang kumpanya ng mga bagong distribution center para suportahan ang paglago nito sa iba’t ibang rehiyon. Kamakailan, tinaas pa ng BBB Foods ang pangmatagalang layunin mula 10,000 hanggang 14,000 tindahan, at maaga pa sa landas na ito—mas mababa pa sa ikaapat ang natutupad, lahat ay nasa loob pa rin ng Mexico.

Hindi perpekto ang pinakahuling ulat; hindi nakamit ang paglago sa kita, at pinakamabagal sa loob ng isang taon ang pagtaas ng quarterly revenue. Gayunpaman, nananatiling malakas ang demand ng customer. Historikal, ang pag-invest sa mga kumpanyang sumasabay sa tumataas na consumer trends ay nagbabayad din ng maganda. Simula nang mag-IPO dalawang taon na ang nakalilipas, halos doble na ang presyo ng stock ng BBB Foods, na nagpapatibay sa positibong investment case nito.

Panahon na ba Para Mag-invest sa BBB Foods?

Bago mamuhunan sa BBB Foods, pag-isipan ang sumusunod:

• Kamakailan ay tinukoy ng Motley Fool Stock Advisor team ang kanilang nakikitang 10 pinakamahusay na stocks na dapat bilhin sa ngayon—at hindi kabilang ang BBB Foods sa listahang iyon. May potensyial na maghatid ng malalaking kita ang mga napiling stock sa susunod na mga taon.
• Halimbawa, noong inirekomenda ang Netflix noong Disyembre 17, 2004, ang $1,000 na investment ay nagkakahalaga na ngayon ng $508,607*. Katulad nito, ang $1,000 na investment sa Nvidia mula Abril 15, 2005, ay lumaki na sa $1,122,746*.
• Noong Marso 13, 2026, nakapagtala ang serbisyo ng Stock Advisor ng average return na 933%, mas mataas kumpara sa 188% ng S&P 500. Huwag palampasin ang pinakabagong top 10 recommendations—sumali sa komunidad ng mga namumuhunan na nakatutok sa pangmatagalang tagumpay.

*Stock Advisor returns hanggang Marso 13, 2026.