Bakit bumaba ng 0.1% ang T-Mobile (TMUS) matapos ang pinakabagong anunsyo ng kanilang kita?

Pangkalahatang-ideya ng Pinakabagong Kita ng T-Mobile

Isang buwan na ang nakalipas mula nang ilabas ng T-Mobile (TMUS) ang pinakahuling ulat ng kita nito. Sa panahong ito, bahagyang bumaba ang presyo ng kanilang stock ng humigit-kumulang 0.1%, subalit mas mahusay pa rin ang naging performance nito kumpara sa S&P 500 index.

Habang papalapit na ang susunod na anunsyo sa kita ng T-Mobile, nagtataka ang mga mamumuhunan kung magpapatuloy ba ang pababang trend o kung may posibilidad ng pagbalik sa taas. Para lubos na maintindihan ang kasalukuyang kalagayan, balikan natin ang mga mahahalagang punto mula sa pinakahuling ulat ng kita.

Malakas na Resulta ng Q4 na Pinangunahan ng Demand para sa Postpaid Service

Naghatid ang T-Mobile ng matatag na resulta para sa ika-apat na quarter ng 2025, lumagpas sa parehong kita at inaasahang earnings ayon sa Zacks Consensus Estimate. Ang kompanya, na nakabase sa Bellevue, Washington, ay nakaranas ng paglago sa kita dahil sa katangi-tanging pagdami ng mga postpaid customers. Patuloy na pinalalawak ng T-Mobile ang 5G network nito sa buong bansa, gamit ang magkakaibang frequency bands kabilang ang 600 MHz, 1.9 GHz, at 2.5 GHz.

Performance ng Netong Kita

Para sa Q4, nag-ulat ang T-Mobile ng netong kita na $2.1 bilyon, o $1.88 bawat share, na bumaba mula sa $2.98 bilyon, o $2.57 bawat share, noong parehong quarter ng nakaraang taon. Ang 29.5% na pagbagsak na ito ay pangunahing naidulot ng pagtaas ng operating at interest expenses. Ang adjusted earnings bawat share ay naitala sa $2.14, tumaas sa consensus estimate na $2.03.

Noong 2025, umabot sa $10.99 bilyon ang netong kita, o $9.72 bawat share, kumpara sa $11.33 bilyon, o $9.66 bawat share, noong 2024.

Mga Highlight ng Kita

Ang netong benta kada quarter ay umabot sa $24.33 bilyon, mula sa $21.87 bilyon noong isang taon, na pinalakas ng paglago sa service revenues. Nilagpasan ng bilang na ito ang consensus estimate na $23.63 bilyon.

Ang taunang revenue para sa 2025 ay $88.3 bilyon, tumaas mula $81.4 bilyon noong 2024.

Pagsusuri ng Mga Segment para sa Q4

• Service Revenues: Umabot sa $18.7 bilyon, mas mataas kaysa $16.9 bilyon noong nakaraang taon, nagpapakita ng 10.5% pagtaas dulot ng malakas na demand sa postpaid.
• Postpaid Services: Nakalikom ng $15.37 bilyon, o 13.9% taunang paglago. Nagdagdag ang T-Mobile ng 2.4 milyon na postpaid customers at 261,000 na postpaid accounts, pati na rin 962,000 postpaid phone additions. Ang postpaid phone churn rate ay nasa 1.02%. Ang net additions ng 5G broadband ay 495,000. Ang average postpaid revenue bawat account ay tumaas sa $150.17 mula $146.28.
• Prepaid Services: Nakapag-ambag ng $2.58 bilyon, bahagyang bumaba mula $2.68 bilyon noong nakaraang taon. Ang prepaid net additions ay 57,000, na may churn rate na 2.76%.
• Wholesale at Iba Pang Services: Nanatili sa $738 milyon ang mga kita.
• Equipment Sales: Tumaas sa $5.36 bilyon mula $4.69 bilyon, pangunahing dahil sa mas mataas na average revenue bawat device at mas malaking bahagi ng mga premium na telepono.
• Iba Pang Kita: Lumago sa $268 milyon mula $245 milyon.

Karagdagang Detalye sa Pananalapi

Ang operating expenses ay tumaas sa $20.59 bilyon mula $17.28 bilyon ng nakaraang taon. Bumaba ang operating income sa $3.73 bilyon mula $4.58 bilyon. Ang core adjusted EBITDA ay umabot sa $8.4 bilyon, na nagpakita ng 7% taunang pagtaas, na sinusuportahan ng malakas na paglago ng service revenue.

Cash Flow at Likido

Noong December quarter, ang naprosesong cash mula sa operating activities ay $6.65 bilyon, tumaas mula $5.54 bilyon noong isang taon. Ang adjusted free cash flow ay umangat sa $4.18 bilyon mula $4.08 bilyon.

Noong Disyembre 31, 2025, naghawak ang T-Mobile ng $5.59 bilyon sa cash at equivalents, na may kabuuang long-term debt na $79.64 bilyon, kumpara sa $5.4 bilyon at $72.7 bilyon ayon sa pagkakasunod noong 2024. Ang kompanya ay muling bumili ng 11.9 milyong shares para sa $2.5 bilyon sa quarter na ito.

Gabay para sa Hinaharap

• Inaasaahan ang postpaid net customer additions mula 900,000 hanggang 1 milyon.
• Ang core adjusted EBITDA ay inaasahang nasa pagitan ng $37 hanggang $37.5 bilyon.
• Ang cash mula sa operating activities ay tinatayang nasa pagitan ng $28 at $28.7 bilyon.
• Ang adjusted free cash flow ay inaasahang nasa pagitan ng $18 at $18.7 bilyon.
• Ang capital expenditures ay tinataya sa humigit-kumulang $10 bilyon.

Mga Trend ng Tinatayang Kita

Sa nakalipas na buwan, ang mga pagtataya ng analyst ay pangkalahatang bumaba, na nagresulta sa pagbaba ng consensus estimate ng -8.33%.

Pagsusuri ng VGM Score

Sa kasalukuyan, may Growth Score na C at Momentum Score na F ang T-Mobile. Ang Value Score nito ay C rin, na nagpapalagay dito sa gitnang 20% para sa mga value-focused investors. Ang kabuuang VGM Score ay D, na mahalaga para sa mga hindi sumusunod sa tiyak na estratehiya sa pamumuhunan.

Outlook ng Stock

Ang mga pagtataya ng analyst para sa T-Mobile ay pababang trending, at ang lawak ng mga pagbabagong ito ay nagpapahiwatig ng negatibong pananaw. Ang stock ay may Zacks Rank #3 (Hold), na nagpapakita ng inaasahang average performance sa mga susunod na buwan.

Paghahambing sa Industriya

Nabibilang ang T-Mobile sa Zacks Wireless National sector. Sa nakalipas na buwan, ang Verizon Communications (VZ), isa ring miyembro ng industriya, ay nakita ang pagtaas ng kanyang stock ng 2.4%. Ang quarterly results ng Verizon para sa Disyembre 2025 ay inilabas mahigit isang buwan na ang nakalipas.

• Nag-ulat ang Verizon ng quarterly revenues na $36.38 bilyon, na may 2% na taunang pagtaas.
• Ang earnings bawat share ay $1.09, kumpara sa $1.10 noong nakaraang taon.
• Para sa kasalukuyang quarter, inaasahang mag-ulat ang Verizon ng EPS na $1.23, o 3.4% na pagtaas mula noong nakaraang taon. Ang consensus estimate ay nanatiling hindi nagbago sa nakalipas na 30 araw.
• May Zacks Rank #3 (Hold) at VGM Score na C din ang Verizon.