Wiadomości

Największy bank w Szwajcarii, UBS, poprzez Strategy zwiększył ekspozycję na bitcoin o 128%, osiągając łączną wartość 800 millions dolarów. (The Bitcoin Historian)

BlockBeats News, 2 lutego, analityk Axel Adler Jr. stwierdził, że „Bitcoin Futures Funding Rate Index” łączy dynamikę cen z przepływem finansowania instrumentów pochodnych (wolumen zakupów + zmiana otwartych pozycji). Od zeszłego piątku indeks stóp finansowania gwałtownie spadł z około 50 do krytycznego poziomu 7,1%, znajdując się na dolnym krańcu skali indeksu i będąc jednocześnie wartością ekstremalną w ciągu ostatniego miesiąca. Utrzymujący się wyraźny trend cenowy od 28 stycznia potwierdził trwający status rynku niedźwiedzia. Kluczowe jest to, że od 30 stycznia indeks spadł poniżej progu 45%, co według definicji modelu oznacza wejście w obszar rynku niedźwiedzia. Historycznie, odczyt na poziomie 7,1% zazwyczaj odpowiada obszarowi kapitulacji rynku. Aby nastąpiła zmiana stanu, indeks musi odbić powyżej 45%, a cena musi się ustabilizować. Do tego czasu każdy wzrost jest technicznie jedynie korektą w ramach struktury rynku niedźwiedzia. Inny wskaźnik, „Bitcoin Localized Squeeze Index”, integruje zmienność, stopy finansowania oraz poziomy dźwigni, tworząc kompleksowy wskaźnik presji. 31 stycznia (piątek) wieczorem, gdy cena spadła poniżej 78 000 dolarów podczas wyprzedaży, indeks gwałtownie wzrósł do szczytu 92,5. Przez cały weekend indeks utrzymywał się w stanie „tail risk” – co oznacza, że wszystkie zawory ciśnieniowe (trend spadkowy + wzrost zmienności + stronniczy przepływ finansowania) zostały jednocześnie aktywowane. Obecny odczyt na poziomie 73 nadal znajduje się w zakresie „wysokim”. Historycznie, gdy indeks przekracza 90, często pokrywa się to z lokalnym dołkiem cenowym. Jeśli podczas nowej fali presji LSI ponownie przebije poziom 80, będzie to sygnał kontynuacji kaskadowego spadku. Oba te wskaźniki razem tworzą obraz: indeks stóp finansowania znajduje się na ekstremalnie niskim poziomie, podczas gdy indeks localized squeeze osiąga szczyt. To właśnie jest charakterystyczne dla „kapitulacji” rynku – gdy presja osiąga maksimum, rynek zaczyna absorbować szoki płynnościowe.

BlockBeats donosi, że 2 lutego analityk Axel Adler Jr. stwierdził, iż „Indeks przepływu kapitału na rynku futures bitcoin” łączy dynamikę cen z przepływem kapitału na rynku instrumentów pochodnych (wolumen zleceń rynkowych + zmiana otwartych pozycji). Od zeszłego piątku indeks przepływu kapitału gwałtownie spadł z około 50 do kluczowego poziomu 7,1%, znajdując się na dolnej granicy skali tego wskaźnika i osiągając ekstremum z ostatniego miesiąca. Oznaczone od 28 stycznia trendy cenowe potwierdzają utrzymujący się stan rynku niedźwiedzia. Kluczowy punkt: od 30 stycznia indeks spadł poniżej progu 45%, co według definicji modelu oznacza wejście w granicę rynku niedźwiedzia. Historycznie, odczyt na poziomie 7,1% zwykle odpowiada strefie kapitulacji rynku. Aby nastąpiła zmiana stanu, indeks musi wzrosnąć powyżej 45%, a cena powinna się ustabilizować. Do tego czasu każdy wzrost cen technicznie pozostaje korektą w ramach struktury rynku niedźwiedzia. Drugi wskaźnik — „Lokalny indeks presji bitcoin” — integruje zmienność, stawki finansowania i poziom dźwigni, tworząc kompleksowy wskaźnik presji. Podczas piątkowej wyprzedaży 31 stycznia, gdy cena spadła poniżej 78 000 dolarów, indeks ten osiągnął szczyt na poziomie 92,5. Przez cały weekend wskaźnik utrzymywał się w stanie „alertu ryzyka ogonowego” — co oznacza, że wszystkie zawory presji (trend spadkowy + wzrost zmienności + przewaga przepływu kapitału) zostały jednocześnie aktywowane. Aktualny odczyt 73 nadal znajduje się w „wysokim” przedziale. Historycznie, przekroczenie poziomu 90 przez ten wskaźnik często pokrywa się z lokalnym dnem cenowym. Jeśli podczas nowej fali presji LSI ponownie przekroczy 80, będzie to sygnalizować kontynuację gwałtownych spadków. Oba wskaźniki razem rysują następujący obraz: indeks przepływu kapitału znajduje się na ekstremalnie niskim poziomie, a lokalny indeks presji osiąga szczyty. To właśnie cecha „kapitulacji” rynku — gdy presja osiąga maksimum, rynek zaczyna próbować absorbować szok płynnościowy.