Ocena głównych banków｜Citi: podtrzymuje rekomendację „kupuj” dla Google, nadal jeden z najlepszych wyborów w sektorze internetowym

格隆汇1月13日｜Citi opublikowało raport badawczy, w którym wskazuje, że Apple zawarło wieloletnią umowę o współpracy w zakresie sztucznej inteligencji z Google. Inteligentna platforma Apple Intelligence (w tym Siri) oraz jej podstawowe modele będą wykorzystywać technologię AI Google, w szczególności potężne możliwości flagowego modelu Gemini, stale rosnącą infrastrukturę obliczeniową oraz przewagę technologiczną w zakresie sprzętu, co podkreśla wiodącą pozycję Google w kluczowych obszarach AI. Citi wskazuje, że ekosystem AI Google stale się rozwija, a liczba miesięcznie aktywnych użytkowników (MAU) kluczowego produktu Gemini w grudniu ubiegłego roku wzrosła o 10% miesiąc do miesiąca. Od czasu wprowadzenia Gemini 3 i powiązanych produktów w listopadzie, udział w rynku systematycznie rośnie, co przyczyniło się do zwiększenia globalnego udziału Google w rynku wyszukiwarek do 90,8%, mimo że udział w rynku amerykańskim w tym samym czasie nieznacznie spadł. Ponadto, Google konsekwentnie integruje osiągnięcia AI-O, AI-M i Gemini ze swoimi produktami, takimi jak Gmail czy Agentic Commerce. W czwartym kwartale 2025 roku Google obsłuży ponad 90 bilionów tokenów AC, a wraz z postępem komercjalizacji tempo wzrostu liczby wyszukiwań będzie nadal przyspieszać. Citi uważa, że Google pozostaje jednym z głównych wyborów w sektorze internetowym, podtrzymuje rekomendację "kupuj" oraz wyznacza cenę docelową na poziomie 350 dolarów.