Bitget UEX Codzienny raport｜Trump hamuje wojnę handlową, odbicie na giełdzie USA; akcje spółek magazynujących nadal rosną i osiągają nowe maksima; Musk dąży do wejścia SpaceX na giełdę w lipcu (22.01.26)

I. Najważniejsze wiadomości

Aktualności z Fed

Trump sugeruje, że wybór przewodniczącego Fed zawęził się do jednej osoby, Sąd Najwyższy ostrożnie podchodzi do odwołania członka zarządu

• Trump stwierdził, że kandydaci zostali zawężeni, możliwe, że będą tak wybitni jak Greenspan, sugerując pozostanie Hassetta na stanowisku.
• Sędziowie Sądu Najwyższego kwestionują próbę odwołania członka zarządu Fed, Lisy Cook, co może naruszyć niezależność Fed.
• Wspomniano Walsh i Riedel jako potencjalnych kandydatów. Ten ruch złagodził obawy rynku dotyczące niezależności Fed, co wsparło odbicie technologicznych spółek na amerykańskiej giełdzie, ale jeśli ostatecznie wybrana osoba będzie mieć gołębie poglądy, może to dalej obniżyć rentowność dolara.

Międzynarodowe surowce

Łagodzenie napięć geopolitycznych i korekta oczekiwań popytu nasilają wahania cen energii i metali

• Po zniesieniu przez Trumpa ceł na Europę ceny ropy naftowej lekko wzrosły, ale rynek wciąż zdominowany jest przez oczekiwania nadpodaży.
• Złoto i srebro korzystają z nastrojów ostrożnych i oczekiwań na luźniejszą politykę, osiągając nowe szczyty.
• Instytucje podniosły prognozy wzrostu globalnego popytu na ropę w 2026 roku, ale ryzyko akumulacji zapasów pozostaje. Rynek optymistycznie patrzy na złagodzenie sporów handlowych, jednak wzrost podaży może ograniczać odbicie energii, a metale korzystają na popycie ze strony AI i dywersyfikacji rezerw.

Polityka makroekonomiczna

Trump krytykuje sojuszników podczas wystąpienia w Davos, UE trzyma się szczytu w odpowiedzi na groźby celne

• Trump podkreślił chęć przejęcia Grenlandii, poparł energię jądrową dla AI i ostro skrytykował ścieżkę rozwoju Europy.
• Osiągnięto porozumienie z NATO w sprawie Grenlandii, zniesiono cła na osiem krajów.
• Rzecznik UE potwierdził, że szczyt odbędzie się zgodnie z planem, a rozmowy będą kontynuowane w celu ochrony interesów. Te wypowiedzi łagodzą krótkoterminowe ryzyko wojny handlowej i wspierają światowe giełdy, ale potencjalne napięcia między sojusznikami mogą zwiększyć niepewność gospodarczą i wpłynąć na przepływy inwestycji transatlantyckich.

II. Przegląd rynku

• Złoto spot: 4796 USD/uncję, złoto rośnie piąty dzień z rzędu, napędzane popytem ostrożnościowym i słabnącym dolarem.
• Srebro spot: 92,28 USD/uncję, popyt przemysłowy słaby, ale wzrost ponad 30% względem poprzedniego miesiąca.
• Ropa WIT: wzrost o 0,38% do 60,68 USD/baryłkę, łagodzenie napięć geopolitycznych wspiera odbicie, ale oczekiwania nadpodaży ograniczają wzrost.
• Indeks dolara: bez zmian, optymizm handlowy osłabia atrakcyjność bezpieczeństwa.

Wyniki indeksów amerykańskich

• Dow Jones: wzrost o 1,21% do 49077,23 pkt, kolejne odbicie usuwa cień wojny handlowej.
• S&P 500: wzrost o 1,16% do 6875,62 pkt, liderami spółki technologiczne i energetyczne.
• Nasdaq: wzrost o 1,18% do 23224,82 pkt, napędzany przez branże pamięci masowych i AI.

Aktualności technologicznych gigantów

• Nvidia: wzrost o 2,95%, korzysta z oczekiwań na politykę AI i energię jądrową.
• Apple: wzrost o 0,39%, nastroje podnosi wiadomość o rozwoju SIRI.
• Microsoft: spadek o 2,29%, cały sektor oprogramowania pod presją.
• Google: wzrost o 1,98%, silne wyniki w wyszukiwarce i chmurze.
• Amazon: wzrost o 0,13%, stabilny popyt w e-commerce.
• Meta: wzrost o 1,46%, odbicie reklam na platformach społecznościowych.
• Tesla: wzrost o 2,91%, postępy Cybercab powolne, ale uznane.

Większość spółek na plusie, głównie dzięki złagodzeniu napięć handlowych przez Trumpa i poprawie apetytu na ryzyko, spółki technologiczne korzystają na tematach AI i centrów danych.

Obserwacje zmian sektorowych

Akcje sektora pamięci masowych wzrosły o 6-14%

• Przykładowe spółki: Micron Technology +6,61%, SanDisk +10,63%.
• Czynniki napędzające: Rosnące zapotrzebowanie na AI i centra danych, optymalizacja łańcucha dostaw podnosi wyceny.

III. Dogłębna analiza wybranych spółek

1. Intel - wygrywa duży kontrakt z amerykańskim wojskiem

Opis wydarzenia: Intel zdobył kontrakt o wartości 151 mld USD na dostawy chipów dla projektu SHIELD Agencji Obrony Przeciwrakietowej USA, zostając dostawcą na czas nieokreślony. Nowy wiceprezes James Chew ogłosił ten ruch, a kurs akcji wzrósł o prawie 12%, osiągając trzyletni szczyt. Przed publikacją wyników nastroje akcjonariuszy są bardzo optymistyczne, licząc na realizację planu transformacji CEO i silny popyt na centra danych. Interpretacja rynku: Instytucje uważają, że kontrakt wzmacnia dywersyfikację działalności Intela w sektorze obronnym, kompensując słabość segmentu konsumenckiego; należy jednak uważać na ryzyko realizacyjne w warunkach rosnącej konkurencji. Wskazówki inwestycyjne: Zamówienia obronne zapewniają stabilny przepływ gotówki, co krótkoterminowo sprzyja kursowi; w długim terminie należy monitorować udział Intela w rynku chipów AI.

2. Apple - plan przebudowy SIRI na chatbota

Opis wydarzenia: Apple planuje w drugiej połowie 2026 roku zaktualizować SIRI do pierwszego chatbota „CAMPOS”, opartego na modelu Gemini od Google, działającego w chmurze Google i korzystającego z chipów TPU. Celem jest zwiększenie konkurencyjności asystenta głosowego w obliczu fali AI. Interpretacja rynku: Analitycy wskazują, że to wykorzystanie przewag ekosystemu, ale uzależnienie od zewnętrznego modelu może podnieść koszty; instytucje pozytywnie oceniają długoterminowy wpływ na ekosystem iOS. Wskazówki inwestycyjne: Modernizacja AI może pobudzić sprzedaż sprzętu; inwestorzy powinni obserwować czerwcowy termin prezentacji i ocenić układ sił konkurencyjnych.

3. Tesla - powolny początek produkcji Cybercab i Optimus

Opis wydarzenia: Musk ogłosił, że początkowa produkcja autonomicznej taksówki Cybercab i robota Optimus przebiega bardzo wolno, ale z czasem będzie się zwiększać. Cybercab bez kierownicy ma być produkowany masowo od 2026 roku, a Optimus może ruszyć z produkcją pod koniec roku. Interpretacja rynku: Opinie banków inwestycyjnych są podzielone, niektórzy obawiają się, że opóźnienia wpłyną na wycenę, ale doceniają potencjał robotyki; należy uważać na bariery regulacyjne i technologiczne. Wskazówki inwestycyjne: Krótkoterminowe problemy produkcyjne mogą obniżyć kurs akcji; potencjał AI w długim terminie jest wysoki, warto cierpliwie trzymać akcje.

4. Kraft Heinz - Berkshire Hathaway może zredukować udział o 27,5%

Opis wydarzenia: Kraft Heinz złożył dokumenty do SEC rejestrujące możliwość odsprzedaży 325 mln akcji przez Berkshire Hathaway, co stanowi 27,5% całkowitego kapitału. Wywołało to obawy o wyprzedaż, a kurs akcji spadł o prawie 6%. Od szczytu z 2017 roku spółka straciła 70% wartości z powodu trendu zdrowej żywności i konkurencji marek własnych. Interpretacja rynku: Analitycy twierdzą, że wyprzedaż odzwierciedla słabość sektora spożywczego, ale pole do poprawy fundamentów jest ograniczone; instytucje sugerują obserwację zmian preferencji konsumentów. Wskazówki inwestycyjne: Duże wyprzedaże akcjonariusza zwiększają zmienność; inwestorzy defensywni mogą unikać, czekając na odbudowę wyceny.

5. Micron Technology - silny wzrost akcji sektora pamięci

Opis wydarzenia: Micron Technology wzrósł o 6,61%, a inne spółki z sektora pamięci, jak Rambus (+14,38%) i Western Digital (+8,49%), również osiągnęły nowe rekordy. Korzystają z rozbudowy centrów danych AI i poprawy łańcuchów dostaw, kontynuując wielodniową dobrą passę. Interpretacja rynku: Instytucje patrzą optymistycznie, popyt AI napędza niedobory podaży; trzeba jednak uważać na ryzyko cyklicznego spowolnienia gospodarczego. Wskazówki inwestycyjne: Wzrostowy cykl w technologiach to okres wysokiej atrakcyjności inwestycyjnej; warto monitorować poziom zapasów półprzewodników, by unikać przegrzanego rynku.

IV. Kalendarz rynkowy na dziś

Terminarz publikacji danych

Zapowiedzi ważnych wydarzeń

• Publikacje wyników: Spółki takie jak PG, GE, ABT publikują wyniki za Q4, uwaga na prognozy dla sektorów konsumenckiego i przemysłowego.
• Wystąpienie Fed: 14:00 - przedstawiciele Fed wypowiedzą się na temat ścieżki stóp procentowych, ocena oczekiwań dotyczących łagodzenia polityki.

Opinia Instytutu Badawczego Bitget:

Łagodzenie napięć handlowych przez Trumpa wspiera indeks Dow Jones i inne, ale należy uważać na ryzyko ponownego wprowadzenia ceł; pod wpływem luźniejszej polityki i popytu na bezpieczne aktywa metale szlachetne osiągają nowe szczyty, oczekuje się, że złoto sięgnie 4900 USD/uncję; ropa pod presją nadpodaży, średnia cena może oscylować wokół 65 USD/baryłkę, spowolnienie wzrostu popytu budzi obawy; na rynku walut dolar lekko się umacnia, ale analitycy przewidują jego deprecjację o 3% do 2026 roku i przyspieszenie dywersyfikacji rezerw. Ogólnie wzrasta apetyt na ryzyko, choć niepewność geopolityczna i polityczna pozostaje.

Zastrzeżenie: powyższa treść została zebrana przez AI, opublikowana po weryfikacji przez człowieka i nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej.