Ocena głównych banków｜Citi: Amazon odnotował silne wyniki podczas świątecznego sezonu zakupów online, podtrzymujemy rekomendację „kupuj”

格隆汇 23 stycznia｜Citi opublikował raport analityczny, w którym prognozuje, że przychody oraz zysk operacyjny Amazon za czwarty kwartał 2025 roku przewyższą konsensus rynkowy. Konkretnie, bank spodziewa się, że wzrost przychodów z usług chmury obliczeniowej (AWS) przyspieszy w czwartym kwartale do 22,5% rok do roku, głównie dzięki rozszerzeniu współpracy oraz rozbudowie infrastruktury w obszarze AI. W segmencie detalicznym, na podstawie danych zewnętrznych oraz kart kredytowych Citi, sezon zakupów online w okresie świątecznym wypadł bardzo dobrze, co sugeruje, że udział rynkowy Amazon będzie nadal rósł. Ostatecznie, wzrost popytu na reklamy oraz poprawa efektywności operacyjnej powinny umożliwić osiągnięcie zysku operacyjnego powyżej górnej granicy prognoz. Citi podkreśla, że biorąc pod uwagę przyspieszenie wzrostu przychodów z usług chmurowych, dalsze zwiększanie udziału w rynku konsumenckim oraz wzrost marży zysku, Amazon pozostaje jego głównym wyborem w branży internetowej. Bank podtrzymuje rekomendację "kupuj" i cenę docelową na poziomie 320 USD.