Peterson nazywa luty "Prawdziwym Uptober" dla kryptowalut

Październik jest często oczekiwany jako sztandarowy miesiąc dla bitcoin, jednak najnowsze dane podważają ten mit. Według analityka ilościowego Timothy'ego Petersona, to luty oferuje bardziej wiarygodne wyniki, poparte solidnymi statystykami i powtarzalnymi wzorcami rynkowymi. Podczas gdy styczeń kończy się w niepewnej atmosferze, może pojawić się nowy sygnał sezonowy. A co jeśli prawdziwe „Uptober” przypada teraz na luty? Ta zmiana może zdefiniować na nowo strategie inwestycyjne w kryptowaluty w tym roku.

Historyczne wyniki, które zmieniają sezonowość

Analiza Timothy'ego Petersona, zarządzającego aktywami w Cane Island Alternative Advisors, ujawnia nieoczekiwany sygnał sezonowy: luty przewyższa październik pod względem wydajności dla bitcoin, podczas gdy październik wypada słabiej ze względu na zmniejszony apetyt na ryzyko na rynku kryptowalut.

„To luty zasługuje na miano Uptober” — stwierdza w swoim oświadczeniu. To podejście opiera się na twardych danych gromadzonych przez kilka lat, których akumulacja ujawnia powtarzający się wzorzec.

Oto kluczowe punkty odnotowane przez analityka:

• 8,4% mediany zwrotu w tygodniu kończącym się około 21 lutego, z 60% prawdopodobieństwem pozytywnego zamknięcia;
• Tygodniowa mediana +7% przez cały luty od 2016 roku, co przewyższa wyniki obserwowane w październiku;
• Pierwsze trzy tygodnie lutego działały jako wczesne wskaźniki trendów rocznych w latach 2018, 2022 i 2025, z wahaniami od +4% do −5% w zależności od roku.

Te obserwacje nie są przedstawiane jako pewniki, lecz jako solidne odniesienia statystyczne. Peterson precyzuje, że wyniki te należy interpretować jako sygnały potencjalnych trendów, przydatne przy budowaniu strategii alokacji, zwłaszcza podczas okresów przejściowych cykli. W tym sensie luty jawi się nie tylko jako punkt w kalendarzu, ale jako być może decydujący okres dla rynku kryptowalut.

Makroekonomiczne i techniczne czynniki wspierające

Poza samymi danymi historycznymi, kilka elementów strukturalnych obecnie zdaje się sprzyjać byczemu impetowi w nadchodzącym lutym.

Dla Petersona źródłem tej sezonowości nie są wyłącznie czynniki związane z kryptowalutami. Wyjaśnia: „motorem tych wyników są czynniki makroekonomiczne. Wyniki finansowe firm, publikowane w połowie lutego, wpływają na rynki ryzyka, do których bitcoin obecnie należy”. Korelacja między przepływami makroekonomicznymi a kryptowalutami nie jest już marginalna. Stopniowo staje się kluczowym parametrem analizy.

Od strony technicznej inne wskaźniki potwierdzają tę interpretację. W raporcie Bitcoin Intelligence, Sina zauważa, że momentum BTC niedawno powróciło do pozytywnego poziomu mimo ostatniej korekty.

Obecna struktura rynku byłaby zgodna z fazą akumulacji. Ponadto, ciągły wzrost „Realized Cap” bitcoin, wskaźnika mierzącego zagregowaną wartość monet w obiegu na podstawie ich ostatniej ceny transakcyjnej, sugeruje stały napływ świeżego kapitału do sieci. Tego typu sygnał często interpretowany jest jako wskaźnik zaufania średnioterminowego ze strony inwestorów instytucjonalnych lub długoterminowych.

Wraz z ewolucją sezonowych punktów odniesienia, luty wyróżnia się jako kluczowy miesiąc, na który warto zwrócić uwagę. Między sygnałami technicznymi a siłami makroekonomicznymi, bitcoin stawia czoła burzy nie tracąc wsparcia, wciąż przyciągając uwagę analityków. Pozostaje zobaczyć, czy ten nowy cykl potwierdzi tę zmianę, czy okaże się jedynie kolejną statystyczną anomalią.