JPMorgan ujawnia wzrost inwestycji biur rodzinnych w AI

AI i priorytety inwestycyjne

Zgodnie z badaniem, 65% biur rodzinnych wskazuje AI jako priorytet w swoich obecnych lub przyszłych strategiach inwestycyjnych. Technologie zdrowotne zajmują drugie miejsce z wynikiem 50%, a inwestycje w infrastrukturę plasują się na trzecim miejscu z 41%. Z kolei priorytetowe traktowanie aktywów cyfrowych i podobnych tematów spada do zaledwie 17%.

Pomimo dużego zainteresowania AI, ponad połowa tych biur rodzinnych nie angażuje się w inwestycje wzrostowe ani venture capital. Co więcej, 79% nie przeznaczyło jeszcze środków na inwestycje infrastrukturalne.

Kristin Kallergis Rowland, Global Head of Alternative Investments w J.P. Morgan, trafnie podsumowała ten trend, stwierdzając, że inwestycje alternatywne przekształciły się z taktycznych uzupełnień w strategiczne filary portfeli.

Ograniczony wzrost zainteresowania aktywami cyfrowymi

Raport ujawnia, że aktywa cyfrowe stanowią średnio jedynie 0,4% portfeli biur rodzinnych, przy czym Bitcoin odpowiada jedynie za 0,2%. Co niepokojące, 89% biur nie posiada żadnych aktywów cyfrowych, a 72% nie posiada inwestycji w złoto w swoich portfelach.

W przeciwieństwie do tego, niektóre biura wykazują rosnące zainteresowanie aktywami cyfrowymi. Według Muhammeda Yeşilharka, Dyrektora Inwestycyjnego NOIA Capital, biura rodzinne zaczęły w ostatnim roku inwestować w aktywa cyfrowe w sposób bardziej systematyczny i regularny. Oznacza to przejście od „eksperymentatorów cyfrowych” do inwestorów instytucjonalnych, którzy alokują środki stopniowo, choć na niskim poziomie.

Badanie BNY Mellon z października wskazuje, że 74% biur rodzinnych o ultra wysokiej wartości aktywów inwestuje lub bada możliwości inwestowania w aktywa cyfrowe. Wzrost ten przypisuje się rozwojowi regulacyjnemu oraz ulepszonym rozwiązaniom powierniczym.

Trendy globalne i regionalne

Pomimo ogólnej ostrożności, inwestycje w aktywa cyfrowe rosną w niektórych biurach rodzinnych w Azji, Europie i Ameryce Północnej. Inwestycja 10 milionów dolarów dokonana przez hongkońską VMS Group w Re7 Capital oraz inicjatywa prywatnego funduszu o wartości 250 milionów dolarów przez Maelstrom, powiązaną z współzałożycielem BitMEX Arthurem Hayesem, podkreślają ten trend. Dodatkowo, znaczące sygnały wzrostu obserwuje się w inwestycjach biur rodzinnych w aktywa cyfrowe w Hongkongu i Singapurze.

Inwestorzy instytucjonalni wykazują bardziej aktywne podejście do aktywów cyfrowych w porównaniu do biur rodzinnych. Badanie Coinbase i Glassnode na rok 2025 pokazuje, że 70% inwestorów instytucjonalnych uważa Bitcoin za niedowartościowany, a 62% utrzymuje lub zwiększa swoje pozycje.

W Stanach Zjednoczonych 32% doradców finansowych obecnie włącza aktywa cyfrowe do portfeli klientów, w porównaniu do 22% w zeszłym roku. Zann Kwan, Dyrektor Inwestycyjny singapurskiego Revo Digital Family Office, zauważyła rosnące zainteresowanie nowego pokolenia inwestorów aktywami cyfrowymi, podkreślając ich przejście od ETF-ów Bitcoin do bezpośredniego zrozumienia posiadania tokenów.