-
Bitcoin oraz główne kryptowaluty odbijają się po niedawnym spadku, wspierane przez poziom 60 000 USD oraz umiarkowany wzrost amerykańskich akcji, jednak presja ze strony strukturalnych przepływów ETF wciąż się utrzymuje.
-
Odbicie rynku kryptowalut zbiegło się ze wzrostami na giełdzie; zabezpieczanie ETF-ów oraz wymuszone wyprzedaże, szczególnie ze strony IBIT BlackRocka, były głównymi czynnikami poprzedniego krachu Bitcoina.
Bitcoin oraz inne główne kryptowaluty wykazują oznaki krótkoterminowej poprawy, a ceny odbijają się od kluczowych poziomów wsparcia. Analitycy twierdzą, że to odbicie może oznaczać koniec najgorszego etapu ostatniej wyprzedaży – przynajmniej na razie.
Bitcoin znalazł wsparcie na poziomie 60 000 USD, który obecnie działa jako krótkoterminowa podłoga cenowa. Ethereum, XRP, Solana i Chainlink również odnotowały odbicia, co sugeruje, że ożywienie obejmuje szerszy rynek kryptowalut.
Wzrosty na giełdzie wspierają kryptowaluty
Ożywienie rynku kryptowalut nastąpiło równocześnie z niewielkim wzrostem amerykańskich akcji. Indeks S&P 500 nieznacznie wzrósł pod koniec tygodnia, co pokazuje, że tradycyjne rynki i kryptowaluty często poruszają się w tym samym kierunku. Według analityków, to odbicie na giełdzie mogło pomóc Bitcoinowi i innym kryptowalutom rozpocząć proces odzyskiwania wartości.
Chociaż ostatnie odbicie jest pozytywnym sygnałem, niektórzy eksperci ostrzegają, że wcześniejszy krach był spowodowany nie tylko nastrojami rynkowymi.
- Przeczytaj także:
- ,
Arthur Hayes: Zabezpieczanie ETF-ów przyczyną krachu
Współzałożyciel BitMEX, Arthur Hayes, przedstawił strukturalne wyjaśnienie tego spadku. Uważa, że wyprzedaż Bitcoina nie była wyłącznie wynikiem paniki, lecz również była powiązana z zabezpieczaniem pozycji przez dealerów, związanym z produktami strukturyzowanymi opartymi o iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRocka. Gdy akcje IBIT gwałtownie spadały, banki i dealerzy byli zmuszeni do równoważenia swoich pozycji, co wywołało agresywną wyprzedaż Bitcoina oraz powiązanych instrumentów pochodnych.
Hayes zauważył, że takie mechaniczne wyprzedaże mogą powodować nagłe i gwałtowne wahania cen, zwłaszcza na niestabilnych rynkach. Obecnie sporządza szczegółową listę not bankowych, aby zidentyfikować kluczowe czynniki wyzwalające potencjalnie szybkie ruchy cen w obu kierunkach.
Przepływy ETF podkreślają presję strukturalną
Ostatnie ETF-y spot na Bitcoina odnotowały przewagę wyprzedaży, co potwierdza opinię Hayesa. W ciągu ostatnich trzech dni handlowych z ETF-ów spot Bitcoina wypłynęło prawie 1,2 miliarda dolarów, a największy udział miało IBIT BlackRocka. Tymczasem IBIT odnotował rekordowy obrót na poziomie 10 miliardów dolarów, podczas gdy jego cena akcji spadła o 13% w jednej sesji – to drugi największy dzienny spadek od czasu debiutu.
Ten wzrost wolumenu odzwierciedla jednak nie popyt, lecz presję, zabezpieczanie pozycji i wymuszone zmiany w portfelach. Podkreśla to, że przepływy strukturalne stają się kluczowym czynnikiem ruchów cen Bitcoina.
Nie przegap żadnej informacji ze świata kryptowalut!
Bądź na bieżąco z najświeższymi wiadomościami, eksperckimi analizami i aktualizacjami w czasie rzeczywistym dotyczącymi najnowszych trendów w Bitcoin, altcoinach, DeFi, NFT i nie tylko.
FAQ
Ceny kryptowalut rosną, ponieważ kluczowe monety znajdują wsparcie, odpływy z ETF-ów zwalniają, a wraz z giełdą powraca zaufanie inwestorów.
Spadek był napędzany czynnikami strukturalnymi, takimi jak zabezpieczanie ETF-ów, wymuszone wyprzedaże banków oraz duże zmiany pozycji.
Tak, duże przepływy ETF-ów spot na Bitcoina mogą wywoływać mechaniczne wyprzedaże i nagłe ruchy, czyniąc presję strukturalną kluczowym elementem zmienności kryptowalut.
