Ponieważ miliarder inwestor Bill Ackman opisuje Meta Platforms jako niedowartościowane, czy teraz jest odpowiedni moment, aby zainwestować w akcje META?

Bill Ackman dokonuje znaczącej inwestycji w Meta Platforms

Znany inwestor Bill Ackman ostatnio wywołał poruszenie w świecie finansów, ujawniając znaczącą nową pozycję w Meta Platforms (META). Poprzez swój fundusz hedgingowy, Pershing Square Capital Management, Ackman przeznaczył znaczną część funduszu — około 10% jego aktywów do końca 2025 roku — na Meta, odzwierciedlając swoje przekonanie, że akcje spółki są obecnie niedowartościowane pomimo wahań rynkowych.

Podczas corocznej prezentacji dla inwestorów, Pershing Square podkreślił, że cena akcji Meta nie odzwierciedla w pełni jej długoterminowych perspektyw wzrostu napędzanych przez sztuczną inteligencję. Fundusz uważa, że obawy dotyczące dużych inwestycji Meta w AI są przesadzone. Choć akcje META spadły z powodu obaw związanych z prognozowanymi na 2026 rok dużymi wydatkami na AI, Pershing Square podkreślił, że wycena Meta pozostaje niższa niż innych gigantów technologicznych, takich jak Alphabet, Apple i Nvidia.

Więcej wiadomości od Barchart

Pomimo trwających obaw dotyczących znaczących wydatków Meta związanych z AI i krótkoterminowych ryzyk operacyjnych, zdecydowana inwestycja Ackmana ponownie rozpaliła dyskusję na temat tego, czy obecna cena akcji Meta stanowi atrakcyjną okazję do zakupu.

Przegląd Meta Platforms

Z siedzibą w Menlo Park w Kalifornii, Meta Platforms to wiodący konglomerat technologiczny znany z posiadania głównych usług społecznościowych i komunikacyjnych, w tym Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger i Threads. Firma, założona jako Facebook w 2004 roku, przyjęła nazwę Meta w 2021 roku, aby odzwierciedlić swoje przejście w kierunku technologii immersyjnych, takich jak rzeczywistość wirtualna, rzeczywistość rozszerzona i metaverse.

Poza swoimi kluczowymi platformami społecznościowymi, Meta rozwija również sprzęt oraz produkty oparte na AI poprzez dział Reality Labs, obejmujący takie produkty jak zestawy VR i inteligentne okulary. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 1,64 biliona dolarów, Meta należy do największych firm technologicznych na świecie.

W tym roku akcje Meta odnotowały umiarkowane odbicie po okresie zmienności. Obecnie akcje META spadły o około 2% od początku roku, nieznacznie pozostając w tyle za szerszym rynkiem, podczas gdy inwestorzy analizują mieszane raporty finansowe i prognozy znaczących inwestycji w AI.

Patrząc na ostatnie dwanaście miesięcy, akcje Meta spadły o 11%, osiągając gorszy wynik niż indeks S&P 500, który w tym samym okresie zyskał 12%. Ten spadek przypisuje się głównie obawom związanym z planowanymi przez Meta wydatkami kapitałowymi na AI w wysokości od 115 do 135 miliardów dolarów w 2026 roku. Obecnie META notowana jest o 18% poniżej swojego 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 796,25 dolarów, osiągniętego w sierpniu 2025 roku.

Wyniki długoterminowe i wycena

Pomimo ostatnich niepowodzeń, Meta osiągnęła imponujące długoterminowe zwroty, notując wzrost o 276% w ciągu ostatnich trzech lat dzięki umocnieniu pozycji lidera w reklamie cyfrowej oraz inwestycjom w nowe technologie.

Obecnie akcje META są wyceniane powyżej mediany sektora, ale poniżej historycznej średniej spółki, przy wskaźniku ceny do prognozowanych zysków wynoszącym 22,5.

Stały wzrost przychodów

Wyniki finansowe Meta za czwarty kwartał i cały rok 2025, opublikowane 28 stycznia, wykazały ciągły wzrost przychodów przy jednoczesnym zwiększeniu wydatków na AI i infrastrukturę.

W czwartym kwartale 2025 Meta odnotowała przychody na poziomie 59,9 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 24% w porównaniu z poprzednim rokiem, napędzany silną reklamą we wszystkich aplikacjach. Zysk netto wzrósł o 9% rok do roku do 22,8 miliarda dolarów, a zysk na akcję wzrósł o 11% do 8,88 dolarów, przekraczając oczekiwania analityków. Marże operacyjne jednak zmniejszyły się do około 41% z powodu wyższych kosztów infrastruktury i inwestycji.

W skali całego roku przychody Meta osiągnęły 201 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 22% z poziomu 164,5 miliarda dolarów w 2024 roku. Zysk netto za 2025 wyniósł 60,5 miliarda dolarów, nieco poniżej 62,4 miliarda dolarów z poprzedniego roku, a zysk na akcję spadł o około 2% do 23,49 dolarów, odzwierciedlając wzrost kosztów związanych z AI i innymi inicjatywami strategicznymi.

Patrząc w przyszłość, zarząd Meta przedstawił prognozy na 2026 rok, podkreślając dalszy wzrost i znaczące inwestycje w AI. Firma spodziewa się przychodów w pierwszym kwartale 2026 roku w przedziale od 53,5 do 56,5 miliarda dolarów. W skali całego roku całkowite wydatki mają wynieść od 162 do 169 miliardów dolarów, a nakłady inwestycyjne przewidywane są na poziomie od 115 do 135 miliardów dolarów, głównie na centra danych, dedykowany sprzęt i infrastrukturę AI.

Pomimo tych wyższych kosztów, Meta pozostaje przekonana, że jej zysk operacyjny w 2026 roku przewyższy poziom z 2025 roku, sygnalizując optymizm zarządu co do długoterminowej rentowności w miarę dalszego inwestowania w przyszłe czynniki wzrostu.

Analitycy prognozują, że zysk na akcję Meta w roku fiskalnym 2026 wyniesie około 29,67 dolarów, co stanowi niewielki spadek rok do roku, ale oczekują wzrostu o 14% do 33,79 dolarów w 2027 roku.

Prognozy analityków dla Meta Platforms

Ostatnio Citizens potwierdził swoją ocenę „Market Outperform” dla Meta, wyznaczając cenę docelową na poziomie 900 dolarów i wskazując rosnące zaangażowanie użytkowników na Instagramie jako kluczowy czynnik wzrostu.

Freedom Capital Markets również podniosło swoją cenę docelową dla Meta do 825 dolarów z 800, utrzymując rekomendację „Kupuj” po mocnych wynikach spółki w czwartym kwartale. Firma zauważyła, że Meta przekroczyła oczekiwania we wszystkich najważniejszych wskaźnikach, wspierana przez silny popyt na reklamy świąteczne oraz usprawnienia reklam dzięki AI.

Ogólnie rzecz biorąc, Wall Street pozostaje bardzo optymistycznie nastawiony do META. Spośród 56 analityków zajmujących się tą spółką, 46 zaleca „Silny zakup”, trzech sugeruje „Umiarkowany zakup”, a siedmiu ocenia ją jako „Trzymaj”, co daje konsensusową ocenę „Silny zakup”.

Średnia cena docelowa analityków dla META wynosi 862,35 dolarów, co sugeruje potencjalny wzrost o 33%. Najwyższa odnotowana cena docelowa to 1 144 dolarów, co oznaczałoby wzrost o 76% względem obecnego poziomu.