Wielki gracz z Wall Street Tepper stawia na AI: pozycja w Micron wzrosła o 200%, nowy zakup koreańskiego ETF

David Tepper z Appaloosa Management w czwartym kwartale ubiegłego roku postawił na inwestycje związane ze sztuczną inteligencją, znacznie zwiększając swoje udziały w Micron Technology oraz otwierając nowe pozycje na koreańskim rynku akcji. Obie te inwestycje w tym roku przyniosły silne wyniki.

Ten miliarder, zarządzający funduszem hedgingowym, zwiększył swoje udziały w Micron Technology do 428 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 200%. Dzięki temu producent kluczowych pamięci dla systemów AI stał się czwartą największą pozycją w portfelu funduszu, jak wynika z danych InsiderScore. Globalny niedobór pamięci przyczynił się do wzrostu kursu akcji Micron w tym roku o prawie 30%.

Jednocześnie Tepper otworzył nową pozycję o wartości 182,3 miliona dolarów w iShares MSCI Korea ETF (EWY). Ten ETF skupia się głównie na gigantach branży półprzewodników, takich jak Samsung Electronics oraz SK Hynix, i w tym roku wzrósł już o 34%, ustanawiając w zeszłym tygodniu nowe maksima i przyciągając inwestorów poszukujących zagranicznych beneficjentów rozwoju AI.

Silne wyniki tych inwestycji związanych z chipami kontrastują z innymi segmentami rynku. Akcje firm programistycznych w tym roku gwałtownie spadły, ponieważ inwestorzy obawiają się, że najnowsze modele AI zagrożą dotychczasowemu modelowi biznesowemu opartemu na wysokich opłatach.

Inwestycja Teppera w Micron Technology świadczy o jego silnej wierze w infrastrukturę AI. Oprócz zwiększenia udziałów w akcjach do 428 milionów dolarów, kupił on także opcje call na Micron o wartości nominalnej 71,4 miliona dolarów. Na ten moment nie wiadomo jednak, czy sprzedał już te kontrakty lub kiedy one wygasają.

Globalny niedobór pamięci stał się kluczowym czynnikiem napędzającym wzrost kursu akcji Micron. Jako główny producent pamięci komputerowej niezbędnej do systemów AI, Micron bezpośrednio korzysta z gwałtownego wzrostu popytu napędzanego przez boom na sztuczną inteligencję.

Inwestycja Teppera w koreański ETF zapewniła mu ekspozycję na Samsung Electronics oraz SK Hynix — dwie firmy dominujące w strukturze tego ETF-u. Inwestorzy zwracają się w stronę rynków zagranicznych w poszukiwaniu beneficjentów łańcucha wartości AI, dzięki czemu koreańscy producenci chipów zyskują na popularności.

34% wzrost tego ETF-u w tym roku odzwierciedla uznanie rynku dla roli azjatyckich producentów chipów w fali rozwoju AI. Wyniki te kontrastują ze słabością amerykańskich spółek technologicznych.

Alibaba wciąż pozostaje największą pozycją Appaloosa, mimo że Tepper w czwartym kwartale zmniejszył swoje udziały o 20%. Ten chiński gigant internetowy wzrósł w tym roku o 6%.

Alphabet jest drugą największą pozycją w portfelu funduszu, a Tepper zwiększył swoje udziały o około 29%. Jednak Alphabet w tym roku radzi sobie słabiej, będąc pod presją całego sektora technologicznego.

Te zmiany w portfelu pokazują, że Tepper przebudowuje swoje aktywa, odchodząc od tradycyjnych spółek technologicznych na rzecz producentów chipów, którzy bezpośrednio korzystają z rozwoju infrastruktury AI.