Quanta (NYSE:PWR) ogłasza silne wyniki za IV kwartał CY2025, akcje rosną

Quanta (NYSE:PWR) Przekracza Oczekiwania za IV kwartał 2025 roku

Quanta, czołowy dostawca rozwiązań infrastrukturalnych, przedstawiła wyniki za czwarty kwartał roku kalendarzowego 2025, które przewyższyły prognozy przychodów z Wall Street. Firma odnotowała sprzedaż na poziomie 7,84 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 19,7% w porównaniu z tym samym okresem roku ubiegłego. Prognozowane przychody Quanta za cały rok wynoszą 33,5 miliarda dolarów (wartość środkowa), czyli o 6,4% więcej niż przewidywali analitycy. Skorygowany zysk na akcję osiągnął 3,16 dolara, przekraczając konsensus rynkowy o 4,7%.

Czy warto rozważyć inwestycję w Quanta?

Czy obecnie jest odpowiedni moment, by zainwestować w Quanta?

Najważniejsze informacje z wyników Quanta za IV kwartał 2025 roku

• Przychody: 7,84 miliarda dolarów, powyżej oczekiwań analityków wynoszących 7,37 miliarda dolarów (19,7% wzrost rok do roku, 6,4% powyżej prognoz)
• Skorygowany EPS: 3,16 dolara, powyżej konsensusu 3,02 dolara (4,7% powyżej szacunków)
• Skorygowany EBITDA: 845,3 miliona dolarów, wobec oczekiwanych 792,8 miliona dolarów (marża 10,8%, wynik lepszy o 6,6%)
• Prognoza skorygowanego EPS na 2026: 13 dolarów na poziomie środkowym, o 5% wyżej niż przewidywania analityków
• Prognoza EBITDA na 2026: 3,42 miliarda dolarów na poziomie środkowym, powyżej prognozy 3,22 miliarda dolarów
• Marża operacyjna: 6,2%, zgodnie z wynikiem z poprzedniego roku
• Marża wolnych przepływów pieniężnych: 11,9%, w porównaniu do 8,8% rok wcześniej
• Zamówienia w portfelu: 43,98 miliarda dolarów na koniec kwartału, wzrost o 27,3% rok do roku
• Kapitalizacja rynkowa: 77,44 miliarda dolarów

O Quanta

Quanta (NYSE:PWR) specjalizuje się w usługach inżynierii budowlanej, dostarczając rozwiązania infrastrukturalne dla sektorów takich jak energetyka i komunikacja.

Analiza wzrostu przychodów

Ocena długoterminowego wzrostu firmy jest kluczowa dla zrozumienia jej ogólnej jakości. Każde przedsiębiorstwo może osiągnąć kilka mocnych kwartałów, ale trwały rozwój jest oznaką długoterminowej siły. W ciągu ostatnich pięciu lat Quanta osiągnęła imponujące, zannualizowane tempo wzrostu przychodów na poziomie 20,5%, wyprzedzając typową firmę przemysłową i wykazując silny popyt ze strony klientów.

Chociaż dwuletni, zannualizowany wzrost przychodów Quanta na poziomie 16,8% jest nieco niższy od średniej pięcioletniej, nadal odzwierciedla silny popyt na jej usługi. Portfel zamówień firmy — miara nierozliczonych zamówień — osiągnął w ostatnim kwartale 43,98 miliarda dolarów, przy średnim rocznym wzroście o 18% w ciągu ostatnich dwóch lat. Ta równowaga między nowymi zamówieniami a realizacją podkreśla efektywność operacyjną Quanta.

Rentowność i marże

Marża operacyjna jest kluczowym wskaźnikiem rentowności, odzwierciedlającym zysk przed opodatkowaniem i odsetkami. W ciągu ostatnich pięciu lat średnia marża operacyjna Quanta wyniosła 5,5%, wykazując niewielkie zmiany pomimo silnego wzrostu przychodów. Sugeruje to, że struktura kosztów i marże brutto firmy ograniczyły jej zdolność do poprawy rentowności na większą skalę.

W ostatnim kwartale Quanta odnotowała marżę operacyjną na poziomie 6,2%, co odpowiada wynikowi z analogicznego okresu roku poprzedniego i wskazuje na stabilność w zarządzaniu kosztami.

Trendy w zakresie zysku na akcję (EPS)

Mimo że wzrost przychodów jest ważny, zmiany w zysku na akcję (EPS) pokazują, jak bardzo ten wzrost jest rentowny. W ciągu ostatnich pięciu lat EPS Quanta rósł w tempie złożonym rocznym na poziomie 22,9%, przewyższając wzrost przychodów. Jednakże, ponieważ marże operacyjne pozostały na stałym poziomie, a nie było znaczących wykupów akcji, poprawa ta najprawdopodobniej wynikała z niższych kosztów odsetkowych lub podatkowych.

W krótszym okresie, dwuletni zannualizowany wzrost EPS Quanta na poziomie 22,4% jest zgodny z pięcioletnim trendem, co wskazuje na stałą siłę zysków. W IV kwartale skorygowany EPS wzrósł do 3,16 dolara z 2,94 dolara rok wcześniej, przewyższając oczekiwania analityków o 4,7%. Analitycy prognozują, że roczny EPS Quanta osiągnie 10,75 dolara w ciągu najbliższych 12 miesięcy, co oznacza wzrost o 15,2%.

Podsumowanie wyników Quanta za IV kwartał

Wyniki Quanta za czwarty kwartał wyróżniły się znacznym przekroczeniem prognoz przychodów oraz silniejszą od oczekiwań prognozą EBITDA. Akcje firmy wzrosły o 5,9% do poziomu 550,00 dolarów po publikacji raportu. Choć te wyniki są obiecujące, inwestorzy powinni również wziąć pod uwagę długoterminowe fundamenty i wycenę przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.