Rio Tinto kontynuuje zwiększanie produkcji żelaza: jaka jest dalsza droga?

Rio Tinto Group RIO odnotowała silny wzrost produkcji i wysyłek rudy żelaza w czwartym kwartale 2025 roku. W tym okresie wysyłki rudy żelaza z Pilbary osiągnęły 91,3 miliona ton, co stanowi wzrost o 7% w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Produkcja rudy żelaza w Pilbarze wyniosła 89,7 miliona ton (wzrost o 4% rok do roku), co odzwierciedla solidny wynik, mimo zakłóceń pogodowych na początku 2025 roku.

Ten solidny wynik był przede wszystkim wspierany przez operacje Rio Tinto w Pilbarze w Australii Zachodniej. Projekt Gudai-Darri kontynuował swoją dobrą passę w czwartym kwartale, po osiągnięciu rekordowego rocznego tempa produkcji 51 milionów ton (Mtpa) w poprzednim kwartale. Sukces wdrożenia nowej strategii produktu Pilbara Blend również przyczynił się do poprawy struktury produktów, zgodnie z planem zmniejszając wolumeny SP10.

Ponadto firma jest na dobrej drodze, aby skorzystać z kilku swoich głównych projektów rozwojowych. W grudniu 2025 roku joint venture RIO Rhodes Ridge zatwierdziło studium wykonalności o wartości 191 milionów dolarów, mające na celu rozwój jednego z największych na świecie niewykorzystanych złóż rudy żelaza w Australii Zachodniej, z początkową roczną produkcją na poziomie 40-50 milionów ton. Przewiduje się, że badanie zakończy się w 2029 roku. W październiku 2025 roku w projekcie rudy żelaza Simandou w Gwinei załadowano i przetransportowano pierwszą rudę, co oznaczało rozpoczęcie uruchamiania infrastruktury kopalni, kolei i portu.

Silna wydajność firmy w zakładzie Gudai-Darri, wsparta rekordową produkcją i poprawioną efektywnością systemu, podkreśla operacyjną siłę Rio Tinto w sektorze rudy żelaza. Jej główne projekty, takie jak Rhodes Ridge i Simandou, rozwijają się stabilnie, dobrze pozycjonując firmę na długoterminowy wzrost.

Przegląd konkurentów RIO

Wśród głównych konkurentów, sprzedaż rudy żelaza Vale S.A. VALE wyniosła 84,9 milionów ton metrycznych (Mt) w czwartym kwartale 2025 roku, co oznacza wzrost o 5% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Produkcja rudy żelaza przez Vale wzrosła o 6% do 90,4 Mt w stosunku do poprzedniego roku. Średnia cena uzyskana przez Vale za drobną rudę żelaza wzrosła o 1,1% kwartał do kwartału do poziomu 95,40 dolarów za tonę.

Inny konkurent, BHP Group Limited BHP, wyprodukował rekordowe 263 Mt rudy żelaza w roku fiskalnym 2025. Wynik ten mieścił się w przedziale prognoz BHP Group (255-265,5 Mt) i stanowił wzrost o 1% rok do roku. Produkcja rudy żelaza w Western Australia Iron Ore należącej do BHP Group osiągnęła rekordowe 257 Mt (290 Mt w przeliczeniu na 100%).

Wyniki cenowe, wycena i prognozy RIO

Akcje Rio Tinto zyskały 57,2% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, w porównaniu do wzrostu branży o 42,4%.

Z punktu widzenia wyceny, RIO jest notowane przy wskaźniku cena/zysk na poziomie 11,88x, poniżej średniej branżowej wynoszącej 16,00x. Rio Tinto uzyskało ocenę wartości B.

Konsensus Zacks dla zysku RIO w 2026 roku wzrósł o 12,3% w ciągu ostatnich 60 dni.

Obecnie Rio Tinto posiada ranking Zacks #1 (Strong Buy). Możesz zobaczyć pełną listę dzisiejszych akcji z rankingiem Zacks #1 tutaj.