Co powinieneś zrobić z akcjami ARRY przed publikacją wyników za czwarty kwartał?

Array Technologies, Inc. ARRY prawdopodobnie odnotuje spadek zarówno przychodów, jak i zysków, gdy opublikuje wyniki za czwarty kwartał 2025 roku. 
Konsensus Zacks dotyczący przychodów ARRY za czwarty kwartał wynosi 210 milionów dolarów, co oznacza spadek o 23,7% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Konsensus dotyczący zysków zakłada wynik na poziomie zerowym. Konsensus Zacks dla zysków ARRY za czwarty kwartał nie uległ zmianie w ciągu ostatnich 30 dni. Spółka odnotowała zysk na akcję w wysokości 16 centów w analogicznym kwartale ubiegłego roku.

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Historia pozytywnych niespodzianek zysków ARRY

Zyski Array Technologies przekroczyły konsensus Zacks w trzech z ostatnich czterech kwartałów i raz były niższe od oczekiwań; średnia niespodzianka wyniosła 25,12%.

Co ujawnia model Zacks dla Array Technologies

Nasz sprawdzony model nie przewiduje jednoznacznie, że tym razem Array odnotuje pozytywną niespodziankę zysków. Potrzebne jest bowiem połączenie dodatniego Earnings ESP oraz rankingu Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) lub #3 (Hold), aby zwiększyć szansę na pozytywną niespodziankę zysków. W tym przypadku tak nie jest, co widać poniżej.

Możesz odkryć najlepsze akcje do kupna lub sprzedaży przed publikacją wyników, korzystając z naszego filtra Earnings ESP.

Earnings ESP: ARRY ma Earnings ESP na poziomie 0,00%. Wynika to z faktu, że zarówno Najdokładniejsze Szacunki, jak i Konsensus Zacks są na poziomie 0,00 dolarów.
 

Zacks Rank: ARRY obecnie posiada Zacks Rank #3. Pełną listę dzisiejszych akcji z rankingiem Zacks #1 możesz zobaczyć tutaj.

 

Czynniki, które mogą wpłynąć na wyniki ARRY za 4Q

Przychody prawdopodobnie skorzystały na lepszych wynikach zarówno w Array Legacy Operations, jak i STI Operations. Segmenty te najprawdopodobniej odnotowały korzyści z wyższych wolumenów. Przejęcie APA prawdopodobnie przyczyniło się do wzrostu przychodów.

Array Technologies jest dobrze pozycjonowane, by skorzystać z długoterminowego strukturalnego wzrostu w sektorze energii odnawialnej. Amerykański sektor energii słonecznej wykazuje silny wzrost, a przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, firmy i gospodarstwa domowe coraz częściej wdrażają rozwiązania solarne i magazynowe. 

Jednak opóźnienia w realizacji projektów i dostawach prawdopodobnie wpłynęły negatywnie na przychody.

Zaległe zamówienia prawdopodobnie wzrosły dzięki zróżnicowanemu i atrakcyjnemu portfelowi produktów i usług firmy, w tym OmniTrack, Skylink oraz Hail XP.

Koszty przychodów prawdopodobnie wzrosły z powodu wyższych kosztów produktów i usług, jak również amortyzacji rozwiniętych technologii i portfela zamówień.

Zakłada się, że wzrost przychodów był większy niż wzrost wydatków, co sprzyja wyższym zyskom. 

Koszty operacyjne w nadchodzącym kwartale prawdopodobnie wzrosły, głównie z powodu wyższych kosztów ogólnych i administracyjnych.

Wyniki cenowe i wycena ARRY

Akcje spółki radziły sobie gorzej niż branża i indeks S&P 500 w czwartym kwartale 2025 roku, ale lepiej niż sektor w tym samym okresie. 

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Akcje są niedowartościowane względem branży. Obecnie wyceniane są na wskaźnik cena/zysk na poziomie 11,06, podczas gdy średnia branżowa wynosi 18,69.

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Jest atrakcyjnie wyceniana w porównaniu z innymi ubezpieczycielami, takimi jak Sunrun RUN oraz First Solar FSLR.

Teza inwestycyjna

Array Technologies jest dobrze pozycjonowane, by wykorzystać długoterminowy strukturalny wzrost w sektorze energii odnawialnej. Amerykański rynek energii słonecznej nadal nabiera rozpędu, gdy przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, korporacje i właściciele domów przyspieszają wdrażanie rozwiązań solarnych i magazynowych, a liczba instalacji na świecie rośnie wraz z zobowiązaniami rządów i firm do dekarbonizacji. Znaczny portfel zamówień zapewnia dobrą przewidywalność przychodów na kolejne kwartały.

Wprowadzenie przez firmę w pełni krajowych trackerów stanowi istotną przewagę konkurencyjną. Zarząd spodziewa się zarówno organicznego rozwoju podstawowej działalności, jak i wzrostu nieorganicznego poprzez integrację APA Solar, wspieraną przez solidny portfel zamówień i poprawiający się wskaźnik book-to-bill. Array wzmocniło także swoją pozycję finansową poprzez refinansowanie droższego zadłużenia, wydłużenie terminów zapadalności i poprawę płynności finansowej.

Jednak zmieniająca się polityka federalna wprowadziła krótkoterminową niepewność, zakłócając procesy uzyskiwania pozwoleń, zakupy i łańcuchy dostaw. Chociaż ceny modułów spadły, wysokie amerykańskie cła nadal wywierają presję na koszty systemów i marże.

Jak grać akcjami ARRY

Array Technologies ma szansę skorzystać na rozwoju infrastruktury solarnej, wspieranym przez innowacje produktowe oraz przewagę krajowych komponentów. Jego wynik VGM na poziomie B budzi zaufanie.  Skuteczna realizacja zaległego portfela zamówień, dyscyplina kosztowa i synergie z APA Solar sprzyjają długoterminowemu wzrostowi. 

Jednak biorąc pod uwagę stonowany sentyment analityków i zmieniającą się politykę federalną, utrzymanie postawy obserwacyjnej wydaje się rozsądnym podejściem do akcji ARRY.