Rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie podnoszą ceny złota, gdy ucieczka kapitału do bezpiecznych aktywów trwa

Rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie skłaniają inwestorów do poszukiwania bezpiecznych aktywów, co prowadzi do wzrostu popytu na złoto, podczas gdy inwestorzy uciekają z rynku akcji i kryptowalut.

W środę pojawiły się doniesienia, że Iran gwałtownie zwiększył eksport ropy naftowej – wysyłki z wyspy Kharg osiągnęły około 20,1 miliona baryłek między 15 a 20 lutego, czyli około trzykrotnie więcej niż w styczniu. Jest to prewencyjne uwolnienie podaży i zabezpieczenie na wypadek zakłóceń, jeśli napięcia ze Stanami Zjednoczonymi się nasilą.

Jednocześnie coraz bardziej jastrzębia retoryka USA dotycząca irańskiego programu nuklearnego podniosła oczekiwania co do konfrontacji, jak zauważają analitycy Bitunix. „W przypadku bezpośredniego konfliktu militarnego USA–Iran złoto mogłoby wzrosnąć o około 15% w ciągu dwóch tygodni, napędzane popytem na bezpieczną przystań, celując w przedział 5 500–5 800 dolarów za uncję”, napisali analitycy w notatce udostępnionej Cointelegraph.

Analitycy zauważają także, że rynki kryptowalut pozostają wrażliwe na czynniki makroekonomiczne, wskazując, że przepływy kapitału do dolara amerykańskiego jako bezpiecznej przystani mogą wywołać presję na cenę Bitcoin (BTC) w kierunku strefy 64 000–65 000 dolarów. Z drugiej strony, jeśli obawy inflacyjne przeważą nad siłą dolara, kapitał może zostać przekierowany do alternatywnych zabezpieczeń i popchnąć BTC w kierunku poziomów płynności 69 000 dolarów, twierdzą analitycy Bitunix.

Powiązane: Bitcoin vs. złoto: „Lepsza okazja do zakupu” BTC niż w 2017 roku

Niepewność napędza ucieczkę do bezpiecznych aktywów

Ta rotacja w kierunku bezpiecznych aktywów jest już widoczna w zachowaniach inwestorów. Dane pokazują, że indyjscy inwestorzy szybko przekierowują kapitał na złoto. Napływy do ETF-ów opartych na złocie w Indiach wzrosły do około 250 miliardów rupii (około 2,7 miliarda dolarów), co jest najwyższą wartością w historii i po raz pierwszy przewyższa napływy do funduszy akcji.

Zwiększone napływy do produktów opartych na złocie pojawiają się w kontekście spadku alokacji w akcje — popyt na ETF-y złota wzrósł o ponad 900% od lipca, podczas gdy napływy do funduszy akcji spadły o około 170 miliardów rupii (około 1,9 miliarda dolarów), według The Kobeissi Letter.

Indyjscy inwestorzy przerzucają się na ETF-y na złoto. Źródło: The Kobeissi Letter

„Jako drugi co do wielkości konsument złota na świecie i jeden z największych importerów, zwrot Indii w stronę ETF-ów na złoto oznacza fundamentalną zmianę w sposobie alokacji kapitału przez inwestorów”, powiedział analityk.

Powiązane: Złoto po 5 300 dolarów dzieli strategie Tether i Coinbase

Słaby popyt utrzymuje Bitcoina w przedziale cenowym

Podczas gdy złoto przyciąga defensywny kapitał, dane onchain wskazują, że przekonanie co do kryptowalut pozostaje ograniczone. W najnowszym raporcie Glassnode stwierdziło, że Bitcoin nadal handluje w przedziale 60 000–70 000 dolarów przy słabej akumulacji przez wieloryby i utrzymujących się odpływach z ETF-ów.

Raport ujawnił również, że obecnie prawie 9,2 miliona BTC jest trzymanych ze stratą. Ponadto 90-dniowy stosunek zrealizowanego zysku do straty spadł poniżej 1, co oznacza, że więcej posiadaczy sprzedaje ze stratą niż realizuje zyski.

ETF-y spot na Bitcoin notowane w USA odnotowały odbicie w środę, gdy Bitcoin powrócił powyżej 68 000 dolarów. Fundusze przyciągnęły około 506,5 miliona dolarów dziennych napływów, co jest największą wartością od początku lutego, plasując fundusze na drodze do pierwszego tygodniowego napływu po pięciu tygodniach 3,8 miliarda dolarów odpływów.

Całkowita podaż Bitcoina ze stratą. Źródło: Glassnode

Wielkie pytania: Czy Chiny gromadzą złoto, aby yuan stał się globalną walutą rezerwową zamiast USD?