Dlaczego Boeing (BA) spadł o 4,7% po swoim najnowszym ogłoszeniu wyników finansowych?

Ostatni przegląd wyników Boeing

Minął około miesiąc od ostatniego ogłoszenia wyników finansowych Boeing, w tym czasie cena akcji spadła o około 4,7%, pozostając w tyle za indeksem S&P 500.

Co czeka Boeing w przyszłości?

Wraz ze zbliżającym się kolejnym raportem finansowym, inwestorzy zastanawiają się, czy ostatni spadkowy trend Boeing będzie się utrzymywać, czy może nastąpi odwrócenie sytuacji. Aby lepiej zrozumieć obecną sytuację, przeanalizujmy najnowsze wyniki finansowe oraz kluczowe czynniki wpływające na firmę.

Wyniki czwartego kwartału: straty i wzrost przychodów

W czwartym kwartale 2025 roku Boeing odnotował skorygowaną stratę na poziomie 1,91 USD na akcję, co było większą stratą niż oczekiwane 0,40 USD na akcję. Pomimo tego, strata była mniej dotkliwa niż 5,90 USD na akcję odnotowane w tym samym okresie rok wcześniej. W całym 2025 roku Boeing osiągnął skorygowany zysk na poziomie 1,19 USD na akcję, co stanowiło znaczną poprawę w porównaniu do ubiegłorocznej straty wynoszącej 20,38 USD na akcję.

Najważniejsze informacje dotyczące przychodów

Kwartalny przychód Boeing osiągnął 23,95 miliarda USD, przekraczając oczekiwania o 8% i notując wzrost o 57,1% w porównaniu do ubiegłorocznych 15,24 miliarda USD. W 2025 roku całkowite przychody wzrosły do 89,46 miliarda USD, w porównaniu z 66,52 miliarda USD w 2024 roku.

Portfel zamówień

Na koniec 2025 roku portfel zamówień Boeing wzrósł do 682,2 miliarda USD, wobec 521,3 miliarda USD na koniec 2024 roku.

Wyniki według segmentów

• Commercial Airplanes: Przychody wzrosły o 139% rok do roku, osiągając 11,38 miliarda USD, napędzane większą liczbą dostarczonych samolotów odrzutowych. Segment ten odnotował stratę operacyjną w wysokości 0,63 miliarda USD, co stanowi poprawę wobec ubiegłorocznej straty 2,1 miliarda USD. Boeing dostarczył 160 samolotów komercyjnych w ciągu kwartału, co stanowi wzrost o 181% rok do roku.
• Defense, Space & Security: Ta dywizja wygenerowała 7,42 miliarda USD przychodów, co stanowi wzrost o 37% rok do roku, przy stracie operacyjnej na poziomie 0,51 miliarda USD, lepszej niż wcześniejsza strata 2,27 miliarda USD.
• Global Services: Przychód tego segmentu osiągnął 5,21 miliarda USD, co stanowi wzrost o 2% rok do roku. Zysk operacyjny skoczył do 10,54 miliarda USD w porównaniu do 0,998 miliarda USD w poprzednim roku.

Sytuacja finansowa

Na koniec czwartego kwartału 2025 roku Boeing posiadał 10,92 miliarda USD w gotówce i jej ekwiwalentach, oraz 18,48 miliarda USD w inwestycjach krótkoterminowych i innych. Dla porównania, na koniec 2024 roku było to odpowiednio 13,80 miliarda USD w gotówce i 12,48 miliarda USD w inwestycjach. Dług długoterminowy zmniejszył się do 45,64 miliarda USD z 52,59 miliarda USD rok wcześniej. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 1,07 miliarda USD, co stanowi zmianę w stosunku do 12,08 miliarda USD wykorzystanych w 2024 roku.

Trendy szacunkowe

W ciągu ostatniego miesiąca szacunki analityków dotyczące Boeing generalnie spadły, a konsensus obniżył się o 254,12%.

Oceny VGM

Boeing obecnie posiada ocenę Growth Score na poziomie C, jednak jego Momentum Score jest wyjątkowo niski i wynosi F. Wskaźnik Value Score to D, co plasuje spółkę w dolnych 40% wśród inwestorów skupionych na wartości. Ogólny złożony VGM Score dla Boeing to D, co może być istotne dla osób niezwiązanych z jedną strategią inwestycyjną.

Perspektywy na przyszłość

Projekcje analityków dla Boeing nadal spadają, co wskazuje na negatywny trend. Zgodnie z oceną Zacks na poziomie #3 (Hold), oczekuje się przeciętnych wyników akcji w najbliższych miesiącach.