Jak dotąd, pierwszy kwartał okazuje się być jednym z najbardziej niedźwiedzich cykli w ostatnim czasie.
Oczywiście, wchodząc w ostatni miesiąc kwartału, traderzy ponownie kalibrują swoje podejście do ryzyka i zysku, próbując zdecydować, czy obecna konsolidacja Bitcoina [BTC] stanowi okazję do zakupu, czy to tylko kolejna pułapka na byki.
Z makroekonomicznego punktu widzenia, marzec zapowiada się na kolejny niestabilny rajd. Presja inflacyjna w USA pozostaje uporczywa, a najnowszy raport o Wskaźniku Cen Producentów [PPI] wyniósł 2,9%, powyżej oczekiwań na poziomie 2,6%.
Źródło: CoinGlass
Dla zwiększenia niepewności, napięcia geopolityczne obciążają już i tak kruche zaufanie inwestorów. Analitycy zalecają ostrożność, sugerując, aby traderzy unikali długich pozycji lewarowanych, dopóki sytuacja się nie ustabilizuje.
Mimo to, dane CoinGlass pokazują, że stosunek długich/krótkich pozycji na BTC wzrósł z 1,4 do 2,3 w mniej niż 72 godziny, co wskazuje na gwałtowny wzrost długich pozycji względem krótkich, gdy inwestorzy obstawiają wzrost Bitcoina.
Co istotne, na tym zmienność się nie kończy. Następnym zaskoczeniem będzie nadchodzące spotkanie dotyczące regulacji ustawy CLARITY, zaplanowane na 1 marca, co sprawia, że inwestorzy z uwagą śledzą potencjalny wpływ na rynek.
W połączeniu z rosnącą inflacją i napięciami geopolitycznymi, marzec już teraz zapowiada się jako kolejny miesiąc pełen FUD dla Bitcoina. W tym kontekście, czy obecna konsolidacja BTC to realna okazja, czy tylko kolejna pułapka na byki?
Makro FUD napędza przepływy kapitału, byki Bitcoina na krawędzi
Rynek wydaje się ponownie testować status Bitcoina jako „bezpiecznej przystani”.
Pojawiają się pierwsze sygnały, jak inwestorzy zabezpieczają się przed rosnącym FUD, sprawiając, że długie pozycje na BTC wydają się bardziej spekulacyjne niż strategiczne, co wzmacnia tezę, że obecna sytuacja może być kolejną pułapką na byki.
Z technicznego punktu widzenia, już trzy godziny po eskalacji napięć między Iranem a USA, do metali szlachetnych napłynęło 650 miliardów dolarów. Złoto wzrosło o 1,33%, dodając 470 miliardów do swojej kapitalizacji rynkowej, podczas gdy srebro wzrosło o 3,82%, dodając 190 miliardów, co pokazuje szybką rotację kapitału w stronę aktywów tradycyjnych.
Źródło: TradingView
W takich warunkach, spadek Bitcoina o 3,22% w ciągu dnia nie jest zaskoczeniem.
Wraz z narastającym makro FUD, inwestorzy ponownie wycofują się z aktywów ryzykownych, co wydaje się logiczne biorąc pod uwagę korektę BTC w ostatnich miesiącach. Powstały skrajny strach tylko wzmacnia tę rotacyjną strategię.
Krótko mówiąc, inwestorzy przygotowują się na kolejny rajd napędzany przez makroekonomię, co wyjaśnia, dlaczego 25% spadek Bitcoina w pierwszym kwartale nie musi oznaczać końca korekty. Zamiast tego, obecna sytuacja wygląda jak podręcznikowa pułapka na byki, a zwrot z inwestycji w marcu może nadal pozostać na minusie.
Podsumowanie końcowe
- Rosnąca inflacja, napięcia geopolityczne i niepewność regulacyjna wypychają inwestorów z aktywów ryzykownych, utrzymując byki Bitcoina w defensywie.
- Wzrost długich pozycji sprawia, że obecna konsolidacja BTC wygląda jak podręcznikowa pułapka na byki, pokazując, że 25% spadek w pierwszym kwartale może nie być końcem przeceny.
