3 akcje chemiczne z zróżnicowanym portfelem do obserwacji w obliczu utrzymujących się wyzwań popytowych

Przegląd branży chemikaliów zdywersyfikowanych

Sektor chemikaliów zdywersyfikowanych obecnie stoi przed poważnymi wyzwaniami, w tym ograniczonym popytem na rynkach, takich jak dobra trwałego użytku oraz budownictwo, ostrożnymi wzorcami wydatkowymi i ciągłymi redukcjami zapasów. Inflacja w Europie oraz powolne odbicie gospodarcze w Chinach dodatkowo osłabiły aktywność konsumencką, powodując dodatkową presję na tę branżę.

Jak reagują wiodące firmy

Najwięksi gracze, tacy jak Air Products and Chemicals, Inc., Albemarle Corporation oraz DuPont de Nemours, Inc., wdrażają strategie, takie jak cięcia kosztów oraz podwyżki cen, aby zniwelować te przeciwności i utrzymać rentowność.

Skład branży i rynki końcowe

Branża chemikaliów zdywersyfikowanych obejmuje producentów chemikaliów podstawowych, tworzyw sztucznych, chemikaliów specjalistycznych oraz chemikaliów rolniczych. Firmy te zaopatrują szeroką gamę sektorów, w tym motoryzację, budownictwo, transport, elektronikę, przemysł lotniczy oraz rolnictwo. Chemikalia podstawowe—takie jak petrochemikalia, polimery i chemikalia nieorganiczne—produkuje się w dużych ilościach. Chemikalia specjalistyczne, w tym katalizatory i dodatki do powłok, wykorzystywane są w niszowych zastosowaniach, natomiast chemikalia rolnicze, takie jak herbicydy i insektycydy, są niezbędne do ochrony upraw.

Kluczowe czynniki wpływające na perspektywy branży

• Słaby popyt na rynkach podstawowych: Branża wciąż zmaga się ze spadkiem zapotrzebowania w kluczowych segmentach, szczególnie w budownictwie i elektronice użytkowej. W Ameryce Północnej niepewność na rynku mieszkaniowym, wysokie koszty kredytowe i inflacja spowolniły budownictwo mieszkaniowe. Sektor elektroniki użytkowej, będący dużym odbiorcą chemikaliów specjalistycznych, również osłabł po pandemicznym wzroście, pod wpływem inflacji oraz ostrożnych wydatków. Opakowania i produkcja także osłabły, a wyższe koszty oraz niższy popyt odbiły się na wolumenie chemikaliów. Dodatkowe przeszkody stanowią taryfy handlowe.
• Spowolnienie gospodarcze w Europie i Chinach: Wolniejszy wzrost gospodarczy Chin i słaby rynek nieruchomości spowodowały zmniejszenie konsumpcji chemikaliów. Podobnie gospodarka europejska ucierpiała na skutek trwającego konfliktu Rosja-Ukraina, niskiego zaufania konsumentów i utrzymującej się inflacji, które zahamowały produkcję przemysłową i wydatki. Wyzwania regionalne będą dalej negatywnie wpływać na popyt na chemikalia w najbliższym czasie.
• Strategiczne inicjatywy na rzecz stabilności: W celu przeciwdziałania tym trudnościom firmy koncentrują się na efektywności operacyjnej, redukcji kosztów i wzmacnianiu pozycji finansowej. Wiele z nich również podnosi ceny, aby zrekompensować wyższe koszty, co powinno pomóc utrzymać marże zysku w tym trudnym okresie.

Ranking branży i wyniki

Sektor chemikaliów zdywersyfikowanych należy do szerszej grupy materiałów podstawowych i obecnie posiada Zacks Industry Rank na poziomie #184, plasując się w dolnej ćwiartce spośród ponad 250 branż. Historycznie branże z górnej połowy rankingu Zacks osiągają wyniki ponad dwa razy lepsze niż te z dolnej połowy.

Zanim przedstawimy wybrane akcje, prześledźmy ostatnie wyniki rynkowe branży oraz wskaźniki wyceny.

Wyniki rynkowe w porównaniu z sektorem i S&P 500

W ciągu ostatniego roku, branża chemikaliów zdywersyfikowanych pozostawała w tyle zarówno za indeksem S&P 500, jak i szerszym sektorem materiałów podstawowych. Branża odnotowała spadek o 9,8%, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 20,5%, a sektor materiałów podstawowych wystrzelił o 57,7%.

Wyniki cenowe za ostatni rok

Bieżące wskaźniki wyceny

Posługując się wskaźnikiem EV/EBITDA z ostatnich 12 miesięcy—popularną miarą wyceny w branży chemikaliów—branża obecnie notowana jest na poziomie 21,69. To poniżej wielokrotności dla S&P 500 na poziomie 22,49, lecz powyżej sektora materiałów podstawowych, który wynosi 17,32. W ciągu ostatnich pięciu lat EV/EBITDA dla branży wahało się od minimum 8,82 do maksimum 21,69, z medianą równą 14,57.

Trendy wskaźnika EV/EBITDA

Trzy akcje chemikaliów zdywersyfikowanych warte obserwacji

• Albemarle Corporation (ALB): Mająca siedzibę w Karolinie Północnej, Albemarle jest wiodącą spółką chemikaliów specjalistycznych z silną pozycją na globalnym rynku litu. Firma ma szansę skorzystać na rosnącym popycie na baterie litowe, zwłaszcza wraz z przyspieszającą adopcją pojazdów elektrycznych. Albemarle inwestuje w zwiększenie zdolności konwersji litu i koncentruje się na optymalizacji kosztów, aby utrzymać przewagę konkurencyjną. Spółka ma szansę osiągnąć wzrost zysków o ponad 1000% do roku 2026 i regularnie przewyższała prognozy wyników w ostatnich kwartałach.

  Cena i konsensus: ALB

  
• DuPont de Nemours, Inc. (DD): Z siedzibą w Delaware, DuPont dostarcza zaawansowane materiały i rozwiązania branżom takim jak elektronika, transport i budownictwo. Firma skupia się na innowacjach i rozwoju produktów, koncentrując inwestycje na obszarach o wysokim wzroście. Przejęcie Spectrum Plastics Group wzmocniło pozycję DuPont w sektorze opieki zdrowotnej. DuPont czerpie też korzyści z synergii kosztowych oraz inicjatyw produktywności, mając na celu poprawę przepływów gotówkowych i zwrotów dla akcjonariuszy. Spółka ma szansę zwiększyć zyski o około 36% do 2026 roku i przekraczała prognozy wyników w każdym z ostatnich czterech kwartałów.

  Cena i konsensus: DD

  
• Air Products and Chemicals, Inc. (APD): Ta firma z Pensylwanii jest liderem w produkcji gazów przemysłowych. Air Products korzysta z inwestycji w projekty o wysokiej stopie zwrotu, nowe możliwości biznesowe i usprawnienia produktywności. Inicjatywy rozwojowe spółki mają przyczynić się do wzrostu zysków oraz przepływów pieniężnych, a bieżące poprawy kosztowe wspierają ekspansję marży. Dla Air Products prognozowany jest wzrost zysków o 8,2% dla roku fiskalnego 2026, a konsensus prognoz przesuwa się w górę.

  Cena i konsensus: APD

  

Pięć akcji z wysokim potencjałem wzrostu

Eksperci branżowi wskazali pięć akcji, które mają potencjał podwojenia wartości w najbliższych miesiącach. Wśród propozycji:

• Firma zakłócająca rynek, wykazująca silny wzrost i odporność
• Akcja ze zwyżkowymi sygnałami sugerującymi okazję do zakupu
• Inwestycja uważana za jedną z najbardziej atrakcyjnych na rynku
• Lider w szybko rozwijającej się branży
• Nowoczesna platforma omni-channel gotowa na znaczący wzrost

Wiele z tych akcji nie jest jeszcze szeroko rozpoznawanych przez Wall Street, co daje inwestorom wczesnym unikalną szansę. Poprzednie rekomendacje przyniosły zyski rzędu 171%, 209% i 232%.

Dodatkowe zasoby

Więcej pomysłów inwestycyjnych można znaleźć pobierając raport "7 najlepszych akcji na następne 30 dni" z Zacks Investment Research.