Oto dlaczego trzymanie akcji Reliance w swoim portfelu inwestycyjnym ma sens

Reliance, Inc.: Wzrost napędzany akwizycjami oraz siłą finansową

Reliance, Inc. (RS) wykazał odporność poprzez ekspansję dzięki ukierunkowanym akwizycjom, utrzymywanie zróżnicowanego portfela oraz silnej płynności, nawet w obliczu wyzwań związanych ze spowolnieniami na niektórych rynkach oraz wzrostem kosztów związanych z taryfami.

W ciągu ostatniego roku akcje RS wzrosły o 10,8%, podczas gdy szerszy sektor Mining – Miscellaneous zanotował wzrost o 63,2%.

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Dlaczego warto rozważyć utrzymanie RS w swoim portfelu?

Przeanalizujmy czynniki, które obecnie sprawiają, że RS jest atrakcyjnym aktywem.

Jak akwizycje oraz płynność wspierają RS

Silny model biznesowy Reliance, obsługujący szerokie spektrum branż, został dodatkowo wzmocniony poprzez strategiczne podejście do akwizycji. Od debiutu giełdowego w 1994 r. firma zrealizowała 76 przejęć, rozszerzając zakres produktów oraz usprawniając zdolności w zakresie usług dodatkowej obróbki.

• Ostatnie zakupy, takie jak Rotax Metals, Admiral Metals oraz Nu-Tech Precision Metals są zgodne z koncentracją Reliance na nabywaniu wysokiej jakości przedsiębiorstw.
• Przejęcie Southern Steel Supply pozwoliło firmie poszerzyć obecność na południu USA oraz zwiększyć zakres usług obróbczych.
• Dzięki nabyciu Cooksey Iron & Metal Co, Reliance wzmocnił swoją pozycję w szybko rozwijającym się regionie południowo-wschodnim.
• Dodanie American Alloy umożliwiło wprowadzenie do portfela specjalnych płyt ze stali węglowej oraz nowych możliwości produkcyjnych.
• W sierpniu 2024 Reliance przejęło aktywa przetwarzania opłatowego FerrouSouth, zwiększając operacje opłatowe oraz poszerzając możliwości Feralloy na południowym wschodzie.

Popyt na budownictwo niemieszkaniowe, największy rynek pod względem wolumenu dla Reliance, poprawił się w czwartym kwartale 2025 w porównaniu do roku poprzedniego. Firma spodziewa się dalszej siły w tym sektorze w pierwszym kwartale 2026, napędzanej inwestycjami w centra danych, produkcję oraz infrastrukturę publiczną.

Stabilna pozycja płynnościowa Reliance umożliwia kreowanie wartości dla akcjonariuszy. W czwartym kwartale firma odkupiła ok. 716 000 akcji za 200,1 mln dolarów, a łączna wartość buybacków w 2025 roku wyniosła 594,1 mln dolarów. Zarząd podwyższył także kwartalną dywidendę o 4,2% do 1,25 dolara na akcję. Na koniec 2025 roku Reliance posiadało 216,6 mln dolarów w gotówce i ekwiwalentach oraz wygenerowało 831,4 mln dolarów przepływów z działalności operacyjnej, dzięki skutecznemu zarządzaniu kapitałem i rentowności. Łącznie 1,18 mld dolarów zostało przeznaczone na zwrot dla akcjonariuszy oraz rozwój organiczny w ubiegłym roku.

Wyzywania: Popyt rynkowy i presja kosztów

Pomimo wzrostu w kilku kluczowych segmentach rynku, Reliance zmaga się ze słabością w sektorze półprzewodników, gdzie popyt w czwartym kwartale utrzymywał się na niskim poziomie, ze względu na wysokie zapasy w całym łańcuchu dostaw. Spadek ten może się utrzymać na początku 2026 roku.

Rynek lotnictwa komercyjnego również jest słaby, a podwyższone zapasy ograniczają popyt. Spodziewany jest stopniowy powrót do wzrostu w 2026 roku wraz ze wzrostem produkcji, jednak krótkoterminowe perspektywy pozostają ostrożne.

Ponadto Reliance mierzy się z wyższymi kosztami aluminium, napędzanymi przez taryfy, w warunkach dużej podaży i ograniczonego popytu. W 2025 roku dodatkowe koszty skutkowały wydatkiem LIFO w wysokości 114 mln dolarów – powyżej szacunków firmy wynoszących 100 mln dolarów – co wywarło presję na marże. Na 2026 rok wydatki LIFO prognozowane są na poziomie 100 mln dolarów, głównie ze względu na rosnące koszty produktów z węgla oraz aluminium.

Ocena akcji RS oraz znaczące alternatywy

Obecnie RS posiada rating Zacks Rank #3 (Hold).

Inne znaczące akcje w sektorze Basowych Materiałów to:

• Albemarle Corporation (ALB) – Zacks Rank #1 (Strong Buy)
• Compania de Minas Buenaventura S.A.A. (BVN) – Zacks Rank #1 (Strong Buy)
• Balchem Corporation (BCPC) – Zacks Rank #2 (Buy)

Pełną listę akcji Zacks #1 Rank znajdziesz klikając tutaj.

• Zysk Albemarle w 2026 roku prognozowany jest na 7,87 dolara na akcję, co oznacza 1096,2% wzrost r/r. Firma przebiła szacunki zysków w trzech z ostatnich czterech kwartałów, osiągając średni wynik niespodzianki 57,8%.
• Zysk Buenaventura na 2026 rok szacowany jest na 3,45 dolara na akcję – wzrost o 4,6% względem roku poprzedniego. BVN przekroczył oczekiwania w każdym z ostatnich czterech kwartałów, z średnią niespodzianką na poziomie 80,4%.
• Zysk Balchem na 2026 rok prognozowany jest na 5,47 dolara na akcję, wzrost o 6,2% r/r. Konsensus prognoz dla BCPC został podwyższony o 1,1% w ciągu ostatnich dwóch miesięcy.

Raport Specjalny: Korzystanie z kolejnego boomu AI

Nadchodząca fala innowacji sztucznej inteligencji ma przynieść olbrzymie możliwości inwestorom, mogąc dodać biliony do światowej gospodarki oraz przemienić codzienne życie.

Ci, którzy zainwestowali w firmy takie jak Nvidia w odpowiednim momencie, odnotowali niezwykłe zwroty.

Jednak gwałtowny wzrost liderów AI z pierwszej fali może wkrótce się spłaszczyć, otwierając drogę dla nowej grupy innowacyjnych firm, które napędzą kolejną fazę ekspansji.

Raport Zacks, AI Boom 2.0: The Second Wave, prezentuje cztery mniej znane firmy, które mogą stać się kolejnymi gwiazdami postępu AI.

Pobierz raport AI Boom 2.0 za darmo >>

Uzyskaj więcej spostrzeżeń inwestycyjnych

Szukasz najnowszych rekomendacji akcji od Zacks Investment Research? Możesz bezpłatnie uzyskać dostęp do 7 najlepszych akcji na najbliższe 30 dni. Kliknij tutaj, aby pobrać raport.

Powiązane darmowe raporty analizy akcji

• Reliance, Inc. (RS): Darmowy raport analizy akcji
• Albemarle Corporation (ALB): Darmowy raport analizy akcji
• Buenaventura Mining Company Inc. (BVN): Darmowy raport analizy akcji
• Balchem Corporation (BCPC): Darmowy raport analizy akcji

Oryginalnie opublikowane przez Zacks Investment Research

Zacks Investment Research