Chewy rozszerza swoje usługi zdrowotne dla zwierząt: czy CHWY oferuje długoterminowy potencjał inwestycyjny?

Chewy rozbudowuje swój ekosystem zdrowia zwierząt

Chewy, Inc. ustanowiło się jako wiodący sklep internetowy poświęcony produktom dla zwierząt, oferując wszystko od jedzenia i przysmaków po leki i akcesoria. Firma obecnie wchodzi szerzej w sektor zdrowia zwierząt i usług, mając na celu zwiększenie zaangażowania klientów oraz dywersyfikację swoich ofert.

Poszerzanie doświadczenia zdrowia zwierząt

Chewy współpracuje z około 3 200 marek i zapewnia dostęp do około 130 000 różnych produktów. Firma wykracza poza tradycyjny handel detaliczny, wprowadzając takie usługi jak apteka, telemedycyna, ubezpieczenia, programy wellness oraz sponsorowane reklamy. Kluczowym elementem tej strategii jest program Autoship, który stanowił 84% sprzedaży netto w trzecim kwartale roku fiskalnego 2025. Autoship nie tylko zapewnia stały popyt, ale także zwiększa retencję klientów i częstotliwość zamówień, umożliwiając lepsze planowanie oraz rentowność.

Kliniki Chewy Vet Care: brama do wzrostu

Aby wzmocnić swoją fizyczną obecność, Chewy uruchamia kliniki Vet Care. W trzecim kwartale roku fiskalnego 2025 działały już 14 klinik w pięciu stanach, przekraczając pierwotny plan otwarcia 8-10 placówek. Kliniki te przede wszystkim służą jako kanały do pozyskania nowych klientów, a 40% odwiedzających to osoby korzystające z Chewy po raz pierwszy. Gdy właściciele zwierząt nawiążą kontakt z kliniką, Chewy może połączyć ich ze swoją apteką oraz usługami dostarczania dla stałych potrzeb, budując długoterminowe relacje i zwiększając lojalność klientów.

PracticeHub: usprawnienie współpracy z weterynarzami

PracticeHub to inicjatywa Chewy zmierzająca do integracji praktyk weterynaryjnych ze swoim cyfrowym ekosystemem. Dzięki połączeniu klinik z platformą Chewy firma ułatwia ciągłe zamawianie leków i produktów, łącząc opiekę osobistą z realizacją online. Ta integracja sprzyja ponownym zakupom, zwłaszcza w połączeniu z usługami subskrypcyjnymi Chewy i szybką krajową siecią dostaw.

Cena Chewy i konsensus analityków

Rozszerzenie usług dzięki CarePlus i telemedycynie

Platforma Chewy napędzana technologią dla zdrowia zwierząt obejmuje teraz telemedyczne usługi takie jak „Connect with a Vet”, sporządzanie leków oraz pakiet ubezpieczeń i opcji wellness pod marką CarePlus. Te rozwiązania mają na celu stworzenie płynnej, stałej relacji z klientami, zamiast koncentrować się tylko na pojedynczych transakcjach. Telemedycyna wspiera zaangażowanie pomiędzy zakupami, a apteka odpowiada na cykliczne potrzeby, co ostatecznie podnosi wartość klienta i wspiera bardziej premiumowy miks produktów.

Reklamy sponsorowane: napędzanie rentowności

Sponsorowane reklamy stały się istotnym źródłem rentowności dla Chewy. Te wysokomarżowe rozwiązania nie tylko poprawiają marże, ale także oferują cenne możliwości promocyjne dla dostawców. Zarząd przewiduje, że w roku fiskalnym 2025 skorygowane marże EBITDA wzrosną do 5,6%–5,7%, z czego większość poprawy przypisuje się produktom i usługom wysokomarżowym, takim jak sponsorowane reklamy oraz rozbudowany ekosystem zdrowia.

Członkostwo Chewy+: zwiększenie zaangażowania klientów

Program członkowski Chewy+, którego roczna opłata wzrosła ostatnio do 79 dolarów, obecnie ma 80% płatnych członków. Ci klienci zamawiają częściej, częściej korzystają z aplikacji, uczestniczą w Autoship i kupują w szerszym zakresie kategorii. To zwiększone zaangażowanie prowadzi do bardziej przewidywalnych przychodów i wspiera efektywniejszy marketing oraz poprawę ekonomiki jednostkowej z czasem.

Krótkoterminowe wyzwania dla Chewy

Mimo inicjatyw rozwojowych Chewy stoi w obliczu kilku krótkoterminowych przeszkód. Cały sektor zwierząt domowych ma rosnąć powoli, a liczba nowych gospodarstw z czworonogami pozostaje stała. Aktywność promocyjna i wyższe koszty mediów w czwartym kwartale mogą również wpłynąć na dźwignię operacyjną. Ponadto wynagrodzenie w akcjach ma wynieść 315 milionów dolarów w roku fiskalnym 2025, co może ograniczyć widoczność operacyjnych zysków w raportowanych wynikach. Chewy posiada Zacks Rank #3 (Trzymaj), a jego zdolność do wykorzystania nowych źródeł marży będzie kluczowa dla zaufania inwestorów.

Porównania branżowe

• Central Garden & Pet Company (CENT): również oceniana na Zacks Rank #3, firma dostarcza wgląd w trendy popytu na produkty związane ze zwierzętami.
• Petco Health and Wellness Company, Inc. (WOOF): kolejny konkurent z Zacks Rank #3, oferujący perspektywę tego, jak strategie sprzedaży i usług wpływają na marże w branży zwierząt.

Najlepszy wybór akcji analityka, która może się podwoić

Spośród tysięcy akcji eksperci Zacks wybrali każdego swojego kandydata do znaczącego wzrostu, a Dyrektor ds. Badań wskazał jedną z największym potencjałem. Firma, która przyciąga konsumentów z pokolenia milenialsów i Gen Z oraz niedawno odnotowała prawie 1 miliard dolarów przychodu kwartalnego, może być gotowa na silne odbicie. Choć nie wszystkie wybory osiągają takie wyniki, ta może przebić wcześniejsze wybory o wysokim wzroście.

Więcej pomysłów inwestycyjnych można pobrać z „7 najlepszych akcji na następne 30 dni” od Zacks Investment Research.