Analityk giełdowy: Brown Paper ujawnia postawę wyczekującą, konflikt w Iranie zaostrza się, BTC odbija się – wysoka płynność, impas

BlockBeats News, 5 marca. W przeddzień marcowego posiedzenia Fed w sprawie stóp procentowych opublikowano najnowszą "Beżową Księgę", podsumowującą wyniki badania wszystkich 12 okręgów Federal Reserve na dzień 23 lutego. Raport wskazuje, że choć dane wykazują stabilizację, zarówno przedsiębiorstwa, jak i konsumenci pozostają ostrożni, tempo wzrostu zatrudnienia spowolniło, a presja inflacyjna pozostaje uporczywa. Warto zauważyć, że raport nie odzwierciedla w pełni późniejszych skutków decyzji Sądu Najwyższego o uchyleniu części polityki celnej oraz eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie.

W szczególności obserwacje pokazują, że rynek pracy staje się bardziej zachowawczy, a większość firm opóźnia plany ekspansji; strategie zarządzania zapasami przesuwają się w kierunku "zamawiania na czas". W niektórych regionach zarówno rynek pracy, jak i konsumpcja są pod presją z powodu egzekwowania przepisów imigracyjnych. Jeśli chodzi o ceny, koszty ubezpieczeń, energii i surowców są nadal przenoszone na końcowego konsumenta, co prowadzi do efektu "shrinkflation". Ogólnie rzecz biorąc, gospodarka nie znajduje się w recesji, ale widoczne są splątane impulsy wzrostowe i niepewności polityczne.

Tymczasem proceduralne głosowanie w Senacie Stanów Zjednoczonych nie powstrzymało trwających działań wojskowych Trumpa przeciwko Iranowi, pozostawiając koszty konfliktu i szoków energetycznych jako niewiadome. Rynek na nowo wycenia aktywa ryzykowne w warunkach wysokich cen ropy i oczekiwań na wysokie stopy procentowe.

Przechodząc do rynku kryptowalut, cena BTC gwałtownie wzrosła z około 66 000$ do 74 000$, po czym nastąpiła korekta, co jest typowym przykładem płynnościowego "sweepu". W okolicach 74 000$ gromadzą się zlecenia likwidacji pozycji krótkich; punkty likwidacji długich lewarowanych pozycji koncentrują się wokół 70 000$, podczas gdy w pobliżu 64 000$ nadal występuje wtórna płynność.

Podsumowując, niepewności makroekonomiczne rosną, a w krótkim terminie struktura BTC pozostaje zdominowana przez walkę o płynność w określonym przedziale. Kluczowym punktem pozostaje, czy wysokopoziomowe pozycje krótkie zostaną dalej wyciśnięte i przekształcone w impet trendu.